第二章 家庭理财也要懂点经济学常识

它决定你的“钱”途——投资

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投资是理财的一部分，如何才能将自己的财富进行有效投资呢？你的投资方法或者方向正确吗？它适合你吗？

从前，有一个老财主，他爱财如命，总是在想如何才能让自己的家产在短时间内像滚雪球一样飞速膨胀。一天，他听说村东头的另一大户人家要把自家的50亩地卖掉，于是，老财主就想用低价将地买过来。但是这个大户人家显然已经做好了充分准备，他们对外界一直说这块地多么肥沃，种出的庄稼多么饱满，更重要的是祖上还在地里埋了一坛金子，所以买主出的价格一定要高，以补偿那坛金子的价值。

这些话被传来传去，以至于后来传成了那块地能够长出金子……就这样，那块地被炒得越来越值钱，价格也跟着翻番地往上涨。老财主见状，更是对这块地的巨大潜力深信不疑，于是，老财主毫不犹豫地将所有家产拿了出来，终于买下了这块传说中的风水宝地。

谁知，这块地是一块盐碱地，别说是种庄稼，就连野草都不长。但是，老财主仍然对其抱有幻想，他动用了所有家丁给这块地施肥，仅此一项，就花费掉了他仅存的一些银两。可是，老财主辛辛苦苦的付出并没有让事情出现转机，这块地依然还是一片不毛之地。最后，耗尽万贯家产的老财主再也无力支撑如此庞大的开销了，于是只好以极低的价格将此地又转卖了出去。从此，老财主只能靠着这点微薄的收入过着穷困潦倒的生活。

所以，投资前一定要充分了解投资项目，不能盲目跟风，以免像老财主一样损失了家产。

那么，如何才能将自己的财富进行有效投资呢？如何才能确保自己的钱能快速生出更多的钱呢？故事中的这位老财主将自己的所有家产都倾注到了同一块地上，结果造成“一招失误，满盘皆输”的惨痛后果。老财主的故事告诉我们投资理财中一个最为根本的原则：不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。一方面，这样可以规避风险，让我们不至于因为一次投资失误而倾家荡产；另一方面，这样也可以均衡收益，让我们有机会在多种投资产品中进行选择，用收益多的平衡收益少的，从而保证我们的财产稳健升值。

在现代家庭理财投资中，有很多投资方式可以选择，我们可以投资股票、债券、基金、书画收藏等领域，也可以投资保险、外汇、信贷甚至火暴的房地产……无论我们选择投资哪个领域，都是想获取高额的回报率，因此，我们在投资这些领域之前就必须对其有一个初步的了解，只有做到“知己知彼”，才能真正“百战不殆”。

1．股票

股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书和索取股息的凭证。股票像一般商品一样，能买卖，可以作为抵押品进行抵押。股份公司借助发行股票来筹集资金，而投资者则是通过购买股票获取一定的股息收入。因此，股票具有权责性、流通性、法定性、风险性和无期性等特征。另外，由于股票价格常常受企业经营状况以及社会、政治和经济等诸多因素的影响，往往与股票的面值不一致，这也是股票的一大特性。投资股票不仅能够每年得到上市公司的回报，如分红利、送红股等，还能在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有股本扩张收益。另外，股民们还可以在股票市场上进行自由交易，用获取买卖差价的方式收取利益。在通货膨胀时期，投资好的股票还能避免货币的贬值，因此股票还具有保值的作用。

2．债券

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债务的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。从债券的定义中，我们就能看出，债券具有偿还性、流通性、安全性和收益性四大特征。

3．基金

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度分析，基金又是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。我们通常所说的基金一般是指证券投资基金。证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。证券投资基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担、严格监管、信息透明、独立托管、保障安全等特征。

4．保险

即商业保险。指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。因此，保险具有互助性、契约性、经济性、商品性和科学性等特征。

5．外汇

外汇通常指以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段，而外汇交易则是即时购买一种货币以及卖出另一货币的交易。

除此之外，还有收藏、信贷、房地产等投资方式，在后面章节会有详细的介绍。

你手头的钱留够了吗——储蓄

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储蓄作为一种“零风险”的理财项目，受到很多保守派的喜爱。那么储蓄的具体优点有哪些呢？

王阿姨是一个思想很保守、很谨慎的人，前些年，经济过热，炒股盛行，王阿姨周围的很多人都多多少少拿出些钱购买了股票，然而王阿姨却对此丝毫提不起兴趣，她说：“投资啥也比不上把钱存到银行保险。”于是，在别人炒股炒得热火朝天的时候，王阿姨却将自己的20万元全部存到了银行。

5年的时间里，股市一路走高，年收益率始终保持在20%以上。越来越多的人投身股市，赚取了丰厚的利润。而王阿姨在银行存的那20万本金按照当时银行3.6%的年利率如今却仅仅收益了4万元。虽然收益不多，但还算稳妥，至少没亏本。5年后，王阿姨周围的一些人通过炒股，已经是富甲一方的有钱人了。

又过了5年，由于股市过热导致房地产泡沫，金融危机的爆发又让濒临崩盘的股市雪上加霜，很多人的钱都被“套牢”，那些曾经靠着炒股发家致富的人几乎又是在一夜之间变得一贫如洗，很多人还因此背上了沉重的债务……而王阿姨的24万元储蓄在银行里非但没有受到丁点儿的损失，还继续以3.0%的年利率稳健升值。5年后，王阿姨手头的积蓄已经有了30多万元，她用这笔钱在市区买了一所大房子，过上了幸福、安稳的生活。

从这个故事中，大家一眼就能看出储蓄的优缺点来。一方面，储蓄的安全性高，风险很小，因此储户不会因为银行经营问题而蒙受损失，更不会因为金融危机等外部经济变动而取不出钱来；另一方面，储蓄的收益率低，升值缓慢，当经济过热或者市场形势一片大好时，储蓄收益是绝不能与股票、债券等收益率高的投资产品相媲美的，因此，常常会让储户有一种“错失良机”的感觉。那么，我们应该怎样看待储蓄呢？储蓄存款到底应该怎样分配才最合适呢？

一般而言，一个家庭的储蓄存款额应该占这个家庭总收入的25%到30%，这样分配的储蓄存款才能起到规避金融风险、为家庭储备应急财产的作用。另外，我们一定要明确认识到，这部分储蓄是应对非常之需的，因此不能轻易动用，只有坚持“只进不出”，才能积少成多，慢慢形成一笔可观的家庭财富。下面，我们就来具体讲一讲储蓄在家庭生活中的重要性和局限性。

储蓄的重要性主要表现在安全性高、形式灵活、可以继承、操作简易这四个方面。

首先，储蓄存款的安全性很高，风险也是所有投资产品中最小的，甚至可以说没有风险。这些优点对于相对保守的中国人来说不能不说是一种诱惑，因此，把钱存入银行就成为中国人对待家庭剩余财富的首要选择。另外，储蓄受国家法律保护，是最为安全可靠的理财途径。新中国成立以来，中国还从来没有出现过因为银行经营问题而导致储户受损的案例，这样的安全性，是其他任何投资产品都无法相抗衡的。所以说，只要我们选择可靠、合法的金融机构，储蓄就可以称得上是一种零风险的理财项目。

其次，储蓄存款的形式灵活多样，可供储户自由选择的余地很大。一般来讲，普通的家庭储蓄形式主要有活期、定期、零存整取、存本取息、整存整取、通知存款、定活两便等多个品种，储户可以按照自己的实际需要灵活地选择储蓄形式。另外，储蓄存款的形式灵活多样还表现在实际操作上，如果距离银行比较远，储户可以进行网上银行储蓄，足不出户就能选择储蓄形式以及查询相关信息，方便快捷。

最后，储蓄存款可以合法继承。“天有不测风云，人有旦夕祸福”，现实中，人们往往会遇到一些意想不到的事情，甚至会遭遇突发事件导致存款人死亡。因此，为了保护存款人的合法权益，让存款人的财产得到合法有效的处置，我国特别对此作出了相关规定：“如果存款人死亡，其合法继承人可以继承存款人在银行的全部存款。合法继承人只要在当地公证处办理好继承权的证明书，银行就会凭此证明为继承人办理过户或支付的相关手续。如果继承权发生争执，银行将凭法院判决书、裁定书或调解书，办理过户或支付等相关手续，保障存款人的合法权益。”

基于以上优势，银行储蓄在家庭投资理财方式中一直占据着不可撼动的地位，绝大部分的消费者在选择理财投资方式时都会将这种最为稳妥、最为安全可靠的理财方式作为首选。

今天做明天的交易——期货

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在大众的投资眼中，期货买卖仍然是一片陌生的土地。正是基于这种认识，目前参与期货买卖的人只是凤毛麟角。你了解期货吗？知道它高风险和高收益的背后应该注意些什么吗？

根据《史记·货殖列传》的记载，范蠡不仅在政治和军事上是一个天下闻名的谋士，还是一个做生意的奇才。勾践灭吴之后，范蠡深知历史上但凡效劳过国君、力谋大业的人在成功之后都难逃被杀的结局，于是偷偷收拾好珠宝，携带家小连夜逃走了。他到了齐国，在海边种起了庄稼，没几年，他就挣了几十万。这引起了齐国国君的注意，请他去做宰相，这时范蠡的忧患意识又冒出来了。他想，他从一个平民老百姓，一下就到了一人之下，万人之上的地位，经济上还是万元户，吃好穿好，被人夸赞阿谀，大概不是什么好事。于是，他又向齐王辞职，把大部分财产都分给了当地村民，搬到了陶（今山东定陶北）。这回他不种庄稼了，他做起了期货，没几年，就成了亿万富翁。

范蠡从他做期货的短短几年中总结出一个道理：“贵出如粪土，贱取如珠玉。”就是说，当商品的价格到达了一定程度，就要像粪土一样舍得抛出去；但假如低到了一定程度，就要当宝贝一样赶紧囤积起来。这就是“越跌越买，越涨越抛”的炒股原则。因为范蠡说：“贵上级则反贱，贱下级则反贵。”一件商品的价格高到一定程度必然要跌，跌到一定程度必然要涨。这是市场对于价格的调节作用：东西太贵了，没有人买，商家必然要降价出售；而降到一定程度了，商家又没有利润了，不生产了，必然又要涨。

那么期货是什么东西，能让范蠡短短几年就成为富翁呢？

期货的英文为“Futures”，是由“未来”一词演化而来，指交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时间交收实货，因此就称其为“期货”。为什么要这样呢？因为卖家判断他手中的商品在某个时候价格会达到最高，于是选择在那个时候卖出，获得最大利润。

期货的交易以实物为依据，但事实上并不是真的在卖小麦或者别的什么。个人投资者购买的期货按照中国目前的制度都是不能交割实物的，只能做投资，即一种理财手段。但期货商品的价格是围绕实物的市场价格波动的，因此，从这个角度来说，期货相对于股票来说可以说是实体的。但期货的交易方式和股票是相差不多的，期货市场和股票市场一样，也永远是惊心动魄的。

需要特别注意：一般投资者必须严格控制手中的资金。

对于一般投资者而言，每次交易资金不要超过总资金1/3，对于大中型投资者来说，每次下单量不要超过总资金的10%。这里要明确的是，资金越多，每次交易金额要越少。实际上，根据有经验的投资人建议，大户每次买卖不会超过总资金的3%～5%，小的投资者每次做单只好加大筹码。不过，这些散户可能要交易期权（买进期权而不是卖出），这样风险仅限于为期权交易付出的权利金。比如芝加哥商品期货交易所的分支机构——中美洲商品交易所交易更小头寸的期货合约，小投资者可能更愿意去那里投资。

所有的交易都要严格设定止损。亏损的头寸及时止损出局，赢利部分要尽可能地扩大战果。

绝对不要加死码。

每次交易风险回报率至少是1/3。假如亏损的风险是1000美元，胜算的概率应该在3000美元。

期货交易中至关重要的是保存实力，尤其对于期货新手来说更是如此。

比存款划算的投资方式——债券

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在众多投资工具中，债券具有极大的吸引力。那么，债券具有哪些优势？适合什么类型的投资者？债券收益如何计算？

债券是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息，按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

投资债券主要有以下几个方面的优势：

1．安全性高

国债是国家为经济建设筹集资金而发行的，以国家税收为保证，安全可靠，到期按面额还本。债券利率波动的幅度、速度比较和缓，与其他理财工具如股票、外汇、黄金等比较风险最低，适合保守型的投资者。

2．操作弹性大

对投资者来说，手中拥有债券，当利率看跌时可坐享债券价格上涨的差价；当利率上扬时，可将手上票面利率较低的债券出售，再买进最新发行、票面利率较高的债券。若利率没有变动，仍有利息收入。

3．变现性高

投资者若有不时之需，可以直接进入市场进行交易，买卖自由，变现性颇高。

4．可充作资金调度的工具

当投资者短期需要周转金时，可用附买回的方式，将债券暂时卖给交易商，取得资金。一般交易商要求的利率水准较银行低，且立即可拿到资金，不像银行的手续那么多。

5．可作商务保证之用

投资者持有债券，必要时可充作保证金、押标金。投资者以债券当保证金，在保证期间，仍可按票面利率计算。

基于上述种种优势，许多投资者都把目光聚集到债券身上，并且公认其为家庭投资理财的首选。

人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。对于附有票面利率的债券，如果投资人从发行时就买入并持有到期，那么票面利率就是该投资者的收益。

但更多的债券投资者所希望持有的债券拥有变现功能，这样持有人不仅可以获取债券的利息，还可以通过买卖赚取价差。在这种情况下，票面利率就不能精确衡量债券的收益状况。人们一般使用债券收益率这个指标来衡量债券的投资收益。

债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限和购买价格。

由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。

专业的理财顾问——基金

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在理财成为一种家庭生活的时候，越来越多的人开始关注基金。投资基金的好处有哪些？它的投资风险大不大？

牛小姐成为了炒股大军中的一员，当时抱着学习的心态进入股市。后来，由于买房子，她把股市里的钱取了一部分出来。

“我一进去没多久就遇上了‘5·30’大跌，上了一堂深刻的风险教育课。钱当然也赔进去不少。”她苦笑。后来买房子，虽然亏得一塌糊涂，但还是得拿出一部分钱来付首付。后来她又投入一些钱进股市，如今，她的收益依然是负数。

牛小姐说，她身边买基金的朋友虽然说没赚到大钱，和她同时开始投资，但人家已经至少有50%的收益，这让她很郁闷，于是决定投资基金。

“我已经选好了一只基金定投了，还是这样好一些，免得选时机麻烦。就算不赚钱，每月存1000进去，我也可以摆脱月光族。”牛小姐说。

证券投资基金（简称“基金”）通俗地说，就是将投资大众的闲散资金交由专家管理，由他们凭专业知识进行专业理财。如果赚钱则剔出相关的费用后，按份额将赢利以不低于90%的比例对投资人进行分配，而且依目前的法律必须用现金分配；如果亏损，投资人按份额承担损失。

投资基金的好处体现在几大方面：

1．它有稳定的投资回报

举个例子，在1965年到2005年的41年时间里，“股神”巴菲特管理的基金资产年平均增长率为21.5%。当然，对于很多熟悉股市的投资者而言，一年21.5%的收益率可能并不是高不可攀。但问题的关键是，在长达41年的周期里能够持续取得21.5%的投资回报。按照复利计算，如果最初有1万元的投资，在持续41年获取21.5%的回报之后，拥有的财富总额将达到2935.13万元。

2．基金具有专业理财的强大优势

有统计数据显示，在过去的十几年时间里，个人投资者赚钱的比例不到10%，而90%以上的散户投资都是亏损的。

正是在这种背景下，基金的专业理财优势逐步得到市场的认可。将募集的资金以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。

基金是由专业机构运作的。在证券投资基金中，基金管理人是专门从事基金资金管理运作的组织。在基金管理人中，专业理财包括这样一些内容：证券市场中的各类证券信息由专业人员进行收集、分析和追踪，各种证券组合方案由专业人员进行研究、模拟和调整，投资风险及分散风险的措施由专业人员进行计算、测试、模拟和追踪，投资运作中需要的各种技术（包括操作软件）由专业人员管理、配置、开发和协调，基金资金调度和运用由专业人员管理和监控，市场操作由专业人员盯盘、下达指令和操盘。在这种专业管理运作中，证券投资的费用明显小于由各个投资者分别投资所形成的总费用。因此，在同等条件下，投资成本较低而投资收益较高。

3．基金具有组合投资与风险分散的优势

根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10只左右的股票。然而，中小投资者通常没有时间和财力去投资10只以上的股票。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票。

4．基金的“无形价值”——在生活质量的提升和财富的增长之间形成良性循环

在海外，往往越富裕的群体投资基金的比例越高，而且持有期限越长，甚至是一些商场高手或颇具投资手段的大企业领导人也持有大量的基金资产。在他们看来，自己并不是没有管理财富的能力。但相比之下，他们更愿意享受专业分工的好处，把财富交给基金公司这样的专业机构管理。虽然要支付一定的费用，但却可以取得一定程度超越市场平均水平的回报。更重要的是，他们获得了更多的时间去享受生活，这种生活质量的提高又会提升他们本职工作的效率，增加自己的收入，最终在生活质量的提升和财富的增长之间形成了一种良性的循环。

相比之下，中国的富裕群体要辛苦得多。一些人首先是对类似基金的理财工具不信任，凡是涉及钱的事情都要亲自打理。富裕群体如此，普通收入群体也是如此。也许，真正到位的理财服务，不应该仅仅着眼于客户财富数量的增长，客户生活质量的全面提高可能才是真正的终极目标，而金融机构的价值也将在这一过程中得到更好的体现。

理财专家介绍，基民应意识到，基金作为一种理财方式，具有相对稳健的特点，但它毕竟是一种投资品种，也是有风险的。

那基民该如何应对风险？葛老先生的经验颇具价值，目前他持有的基金中，封闭式和开放式比例为2∶1，他算了笔账，开放式基金缩水了一些，但算上封闭式基金的收益、再加上折价率在降低，使得他拥有的基金净值总体上上涨了不少。他认为基民要有自己的判断力，选择成长性好的基金。在股市有震荡时，可以考虑买一些此时建仓的新基金，或者拆分后建仓的老基金，因为它们这时购进的重仓股成本低，上升空间就大。在国外，不少家庭把基金作为家庭理财配置的重要部分，以作为子女教育或养老资金。投资基金还是要注重长期性，不急用钱的话，尽量进行红利转投。

在机会与风险中“淘金”——股票

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股市的红利也许让人“眼红”，但我国有句古语：临渊羡鱼，不如退而结网。意思是说，要想在河边得到鱼，就得先准备好捕鱼的工具。你的捕鱼工具准备好了吗？

股票对于很多人来说已经非常熟悉了，翻开报纸、打开电视、浏览网页的时候，都能够看到连篇累牍的股票信息。

如果你是刚刚入市的新股民，一定要遵守以下十大守则：

（1）入市初期，不要立即实盘操作。

（2）不要借债，不要透支。

（3）不要听小道消息炒股。

（4）不要对股市期望过高。

（5）要重视修身养性。

（6）认真系统地学习相关知识。

（7）不要有侥幸的赌博心理。

（8）坚强不屈，百折不挠。

（9）勇于认错，知错就改。

（10）要有风险意识。

知道了做股民的十大守则，如何适当地买入并卖出自己的股票呢？我们先来看一个真实的故事：

小李算是一个股民，但他的炒股方式较为被动。由于小李是一个上班族，上班时没有多少时间去关注股票，而下班时间又忙于休闲娱乐、应酬等，所以，自从买了几只股票之后，已经一年多了，他只是偶尔在网络上留意一下股票的价格，其他的信息很少去关注。

后来一个朋友得知他的这种情况，批评他说：“买了股票之后就需要时时关注，你这样做是对自己的股票不负责任。”于是，小李仔细地分析了一下自己的股票。他发现，自己已经错过了几次高价卖股的机会。身边的朋友靠高卖低买，年收益达到了8%以上，而她由于没有关注，错过了无数赚钱的好机会。

小李后悔地说：“以前只知道炒股要长期放着，还从没想到它是需要你花很多时间和精力去打理的。只有你很好地经营它，它才会给你好的回报。”

那么，怎样经营自己的股票才能获利呢？炒股需要注意哪些事项呢？

1．一定要设立止损点

凡是炒股出现巨大亏损的人，都是由于入市的时候没有设立止损点。而一旦设立了止损点，就必须真实执行。尤其是刚买进股票时，如果发现错了，就应该卖出。总而言之，做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票，一旦长期下跌，就必须卖。

2．一定要找准买卖时机

股市上有句谚语：“不要告诉我什么价位买，只要告诉我买卖的时机，就会赚大钱。”因此，对于股票投资者来说，选择买卖时机是非常重要的。

一般说来，在以下情况你就可以考虑卖出自己的股票：

买进股票一周后，价格上涨了20%以上，此时出售，投资收益率远高于存款利率，应当机立断，该出手时就出手。

长期上涨的行情，要适可而止，切莫贪心，赚一倍即出手。

突然涨价的股票，并且涨幅较大，应立即脱手。在这种情况下，股价很可能受大户操纵，若不及时出售，一旦大户抛售完手中的股票就将悔之晚矣，再想卖出就困难了。

股价上涨后，行情平稳之际宜卖出股票；成交量由增转减时，宜卖出股票。

视具体情况而定，对各种不同类型的股票加以灵活对待。

总之，股市行情错综复杂，时机并非一律雷同，而是因人而异的。投资是否成功并取得良好的收益，关键在于根据股市实情随机应变，灵活掌握，不能拘泥于现成的法则和教导的经验。

从容面对“飞来之祸”——保险

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投保人如何在众多险种中选择最适合自己需求的险种呢？很多人都奔着“看上去很美”的收益而去，却忽视了保险的核心是保障利益降低损失，而且缺少对自身需求的客观分析，导致对保险利益的认识误解。什么样的险种才是真正适合你的呢？

财务安全是进行投资规划时首先要考虑的问题，没有购买保险的家庭资产配置是不合理的。比方说家庭的风险，从财产的角度看，面临着很多风险；从人身的角度看，生老病死残都面临财务的负担。因此，家庭风险的防范是理财的一个基础，从这个意义上而言，保险无疑是家庭的必需品。保险可以将投保人的风险转给保险公司，是一种能让家庭未来生活更有保障的投资工具。

除了足够富有的人需要为“闭上眼睛的瞬间财产减少一半”而规避损失以外，普通人员需要为“意外、健康和养老”而转移损失。这就是人生必保的“三大风险”。

1．意外风险

意外事件每天都在城市的大街小巷上演。风险已经不再是小概率事件，而事故造成的损失总要有人来埋单。

对于刚参加工作的年轻人或者收入不同的人群而言，购买高额的寿险是不现实的。经济能力使得他们没必要、也不乐意把所有的钱都放进保险公司的口袋里。但意外险是他们必备的一张保单。因为，面对突如其来的意外，意外险能够较全面地构筑起保障被保险人利益的安全防线。

意外险的保费低，一份保额为10万元的保险，投保人只需交纳100多元的费用，可谓是“小投入大保障”。

意外险种类很多，人们可根据自身的特点及需要选择适合自己的险种。一般的意外险，保障范围广，保障期通常为一年、不限制出险地等。一份保额适中（10万到20元）的意外险，适合所有人购买，作为意外保障；旅游意外险期限较短，对出险地也有严格限制，只保旅行期间的意外；交通工具意外险适合于经常出差的商务人士，保险公司对于被保险人在特定交通工具，如飞机、火车、汽车、轮船上发生的意外给予赔偿；航空意外险，适合每年坐飞机次数较少的人士，如很频繁则更适合投保交通工具意外险。

在低利率、低投资收益率的时代，购买意外险等纯保障险是非常必要的。

2．健康风险

不知从什么时候起，我们开始害怕体检。尽管拿着不薄的薪水，但心里总有不安感。现代生活让一大半白领处于亚健康状态，大病发病率越来越高，年龄越来越低，这个问题谁也无法否认。客观而言，疾病的风险是任何人都难以回避的。

通过投保健康险可有效降低疾病对自己和家庭生活所带来的影响。被保险人以支付相对较少的保险费为代价，向保险公司转移和分散了无法预测的大额医疗费用的风险。

健康险是以被保险人身体的健康状况为基本出发点，以提供被保险人的医疗费用补偿为目的的一类保险。

健康险主要包括重大疾病保险和医疗保险等。重大疾病保险属于给付型保险，当保险人患保险合同中约定的疾病或发生其约定的情况时，保险人按合同所载金额一次性向被保险人给付保险金。

通常情况下，我们可以依照重大疾病保险管理长期重大风险，靠医疗保险应对平时短期风险。在金融危机时期，健康险可以说是人们必备的投资之一。

3．年老风险

为了能让更多老人在退休后能安度晚年，我们建议老年人应当趁早买份商业养老保险。养儿防老不如买份保险来养老。

商业养老金保险最早由中国人寿保险公司开设。在保险合同期内，被保险人获得的保障利益为：投保时选择一次性领取养老金的，被保险人按约定的养老金年龄一次领取；如选择定额领取养老金的，则被保险人从约定的领取年龄开始以月或年等额领取；如选择增额领取养老金的，则被保险人从约定的领取年龄开始以月或年增额领取养老金，并自领取的第二年开始按首年领取额的5%增加。

若被保险人中途身故，其受益人可继续领取该养老金至10年期满，保险合同终止；若被保险人在保险费交费期内身亡，公司向受益人给付身故保险金，保险责任终止。

凡年满16周岁至64周岁以下者，身体健康均可成为被保险人。自保险合同生效日起至规定领取养老金的前一日止为保险费交付期。被保险人从开始领取养老金日起至身故止为领取期。开始领取年龄为45、50、55、60、65周岁，由投保人在投保时选择。保险费交付有月交、年交和趸交（一次性交清）。

用时间换金钱，用金钱换时间——机会成本

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什么是机会成本？我们需要用到它吗？它跟理财和投资有很大的关系吗？

机会成本在财务经济学上是一种非常特别的、既虚又实的一种成本。它是指一笔投资在专注于某一方面后所失去的在其他方面的投资获利机会。

让我们先来看一个例子：

小明高中毕业后考上了北京一所知名高校，但是他看到身边一些特别有能力的同学却放弃了上大学的机会而选择了工作，感到很不可思议。于是，他问这些同学为什么选择工作，一位同学拍拍他的肩膀说：“这样，我给你算一笔账。”

很快，这个同学找来了一个小本子，一点一点给小明算了起来：“我考上的那所大学是一个二流本科，而我所学的专业也不是那所学校里的热门专业，这样一来，即使毕业了就业前景也不是很乐观，这是我放弃上大学的第一个原因。第二，上大学就意味着每年要交5000元的学费，4年下来就是20000元，而如果我选择不上大学，凭我的能力找一份月薪在2000元左右的工作根本不是什么难题，这样4年下来我就能赚取96000元，当然，我算的这些钱并没有将衣食住行算进去，因为无论我上不上大学，这项支出都是必需的。这样算来，我上大学的机会成本就高达116000元，这是我放弃上大学的第二个原因。第三，以未来5年的经济发展趋势来看，我所学的专业如果在我大学毕业后能够找到一份月薪3500元的工作就已经算是不错了，这样一来，我需要3年多一点的时间才能赚回我的机会成本，而如果我选择工作，4年以后我的月薪肯定也超过了3500元，如此算来，放弃上大学是明智的选择，因为机会成本太高了。”

听了同学的话，小明对他的超前思维佩服得五体投地，同时也萌生了放弃进大学深造的想法。这位同学听了连连摇头：“你的录取院校是国家‘211’工程的重点院校，你所学的专业无论是在这所学校还是在社会发展趋势中都是支柱专业，就业形势一片大好。这样，4年后你大学毕业时在北京找到一份月薪5000元的工作易如反掌。假设你的机会成本和我一样也是116000元，那么你只需两年的时间就能赚回你上大学的本钱，并在十年后赚到50万元的资产。而如果你不上大学，顶多和我一样，4年后赚取96000元，即使以后涨了工资提高了待遇，10年后顶多赚取50万的资产，但是社会地位却远远不及高学历的人，这样算来，你上大学才是明智的选择。”

小明听了觉得很有道理，于是高高兴兴到北京上大学去了。

这个故事可以说将经济学中“机会成本”的概念诠释得淋漓尽致，让我们得以用一种全新的经济学眼光来看待目前逐渐普及的上大学现象。你选择花钱上大学，就等于放弃了工作赚钱的机会，因此你上大学的机会成本就是你工作赚取的薪水与你上大学的花消之和。你选择在周末看电影而不是打零工，那么你看电影的机会成本就是电影票钱与你打零工挣得的工钱之和。

我们在家庭理财中应该注重考虑机会成本的因素，算一算是排很长的队买打折商品合算，还是买不打折商品省下时间做其他事情合算？是自己在家里慢条斯理地做饭合算，还是去吃快餐合算？是将钱存到银行吃利息合算，还是购买债券合算？如此一算，我们就会将家庭理财规划得头头是道，让我们的家庭理财计划不仅实用还能为我们创造出更多的价值。

从上面一个个的例子中我们还可以看出，在机会成本中存在一种时间成本。“时间就是金钱”、“时间就是生命”这些口号同样也适用于家庭理财，让时间为我们创造更多的价值。比如，家庭投资就应该多多考虑到货币的时间价值和机会成本，这就要求我们要尽可能减少资金的闲置，能当时存入银行的不要等到明天，能本月购买的债券不拖至下月，力求使货币的时间价值最大化。因为货币是会随着时间的推移而逐渐增值的，也就是说你存款时间越长、购买债券越早，就越能获取更多的价值。另外，现在有很多人都只顾眼前的利益或只投资于自己感兴趣、熟悉的项目，而放任其他更稳定、更高收益的商机流失，这种行为其实是在增加投资的机会成本。因为你选择了某一项目的投资，就相应失去了投资其他项目的机会，而你选择的项目如果并不能给你带来丰厚的利润，那么就等于增加了你的机会成本。因此，我们在投资之前，一定要对可选择项目的潜在收益进行比较分析，以求实现投资回报的最大化。

综上所述，我们在家庭理财规划中一定要充分考虑到机会成本和时间成本的因素，不仅要学会用时间换金钱，更要学会用金钱换时间。当我们投资于某一项目时，我们一定要算一算，如果我投资另一个项目的话，我的收益是多少？如果这个项目亏损的话，我的机会成本将增加多少？当我们在挥霍宝贵的时间或者是用大把的时间换一点没多大价值的积分、赠品的时候，我们应该仔细想一想：这样的行为到底有没有收益？我们获取的价值到底能不能弥补我们的亏损？

扬长避短，趋利避害——比较优势

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怎样发挥自己理财方面的比较优势，从而收到事半功倍的效果呢？

我们需要从以下三点入手，将自身的比较优势和家庭理财的具体规划结合在一起。

首先，要明确家庭理财中每一个人的比较优势，并运用比较优势让理财收入最大化。例如，夫妻两人，丈夫比妻子会理财，而且具有妻子没有的写作能力。可见，丈夫在这两个方面都有绝对优势。但这是不是意味着这个家庭一定要让丈夫来理财呢？乍一看没有问题，但仔细一想，这个推理不能成立。在既定条件下，如果丈夫来理财，必将减少写作方面的收益，而妻子则处于无事可做的状态；如果丈夫来写作，能力稍逊的妻子则可以来专心理财。前后比较，后者的家庭总收益显然大很多。因此，为了家庭的总体利益，丈夫最好是忍痛割爱，将炒股、养“基”的任务交给妻子。也就是说，在这个家庭中，丈夫的比较优势是写作，妻子的比较优势是理财。所以，两者应根据比较优势建立分工合作关系，创造最合意的家庭收入。由此可见，掌握家庭成员的比较优势对于理财效益最大化有着至关重要的影响。

其次，发挥出每个人的比较优势，不要局限在理财一个方面。“金无足赤，人无完人”，我们每个人都有自己的优点和特长，也会有许多缺点和不足，同样，在家庭理财方面，有些人是专家，有些人虽然不是专家，却对理财比较感兴趣，并且一点就通，但是也有一些人，对于理财一窍不通，对此，与其让其煞费苦心地去学习理财知识，还不如允许他另辟蹊径，通过别的方式发财致富，也许同样能赚个盆满钵满。因此，如果我们觉得自己在理财方面不如别人，或者认为自己根本就没有理财方面的才能，那么我们就要重新好好规划一下自己的致富之路，而不能自怨自艾、垂头丧气。要知道，天生我材必有用，理财不适合我们，总有其他致富途径适合我们，只要我们能够将有限的时间和精力运用在自己最擅长的地方，照样能够开出幸福之花，结出累累硕果。

最后，家庭理财一定要权衡利弊得失，用比较优势选择一条最适合自己的致富路。人的时间和精力总是有限的，很多事情都难以兼得，必须作出一定的权衡和取舍。例如，有的人工作之余，喜好写作，并能凭此获得稳定的收入来补贴家用。这些人在投入炒股、养“基”之前，就要比较一下写作与炒股之间的收益。那些为了炒股而辞职的人，更应该想清楚，风云变幻的股市能否像正常的工作一样，保证自己旱涝保收、衣食无忧。总之，在理财致富的道路上，每个人都应该清楚哪条路最适合自己走。

让自己积累的财富保值增值——抵抗通货膨胀

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当物价水平的上涨，手中的钱越来越不经花的时候，我们应该怎样制订自己的理财计划呢？我们应该怎样做才能让自己辛勤工作积累的财富保值增值呢？

我们先来了解一个问题：什么是通货膨胀？

通货膨胀一般指因纸币发行量超过商品流通中的实际需要的货币量而引起的纸币贬值、物价持续上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。比如，商品流通中所需要的金银货币量不变，而纸币发行量超过了金银货币量的一倍，单位纸币就只能代表单位金银货币价值量的1/2。在这种情况下，如果用纸币来计量物价，物价就上涨了一倍，这就是通常所说的货币贬值。此时，流通中的纸币量比流通中所需要的金银货币量增加了一倍，这就是通货膨胀。在宏观经济学中，通货膨胀主要是指价格和工资的普遍上涨。

那么，我们应该如何通过理财抵抗通货膨胀呢？

首先，对于年轻人来说，开源节流是保证他们的财产在通胀时期保值增值的最佳理财策略。年轻人由于刚刚走出校门步入社会，一下子就要面临严峻的生存压力，经济一般都不是很宽裕，甚至有些人还要依靠父母才能维持生计。因此，在这种情况下，勤俭节约、减少开支仍然是他们理财规划中首当其冲的一项任务。但是，如果他们能在减少支出的情况下用闲置资金进行一些适当的投资，将能从根本上实现财富的保值增值。那么，选择什么投资产品才最适合这类人群呢？众所周知，在众多投资产品中，基金具有流动性强、风险性弱、收益性高、管理专业等特征，因此，对于经济状况不是很好的年轻人来说，基金的定投是这类人群投资理财的首要选择。一方面，投资基金可以加速年轻人的财富积累，另一方面也可以帮助他们跑赢CPI（Consumer Price Index，消费者物价指数）。当然在具体品种的选择上，可以根据个人风险承受能力的不同，在股票型基金和平衡型基金等类型上做区别，风险承受能力较大的，可以在配置比例上多购买一些股票基金；反之，则增加平衡型基金等其他基金。

其次，对于那些已经成家、有了一定经济基础的中年人来说，适当考虑将闲置资金投入到资本市场，减少银行存款、国债等理财产品所占的比例，将成为这类人群应对通货膨胀、让财产保值增值的最佳理财方式。一般来说，投资股票是一种职业行为，投资基金则是一种生活方式，长期持有优质的基金和股票一方面可以避免因错过上涨而遭受损失，另一方面也在一定程度上帮助股民免除了财富被通胀侵蚀的风险。因此，在通货膨胀时期，最适合中年人的理财方法是投资资本市场。就目前的经济形势来看，市场的通胀率一般为5%～6%，因此，要想真正实现财富的保值增值，他们的理财目标就必须高于这个比例，而股票、基金、房地产等理财产品的收益率往往高达20%，甚至100%，这就意味着这些经济能力较好的中年人可以将一部分资金投资到这个有着高收益的资本市场中来。但是，高收益就意味着高风险，因此不能将所有资金都投入进去，而应该将投资比例控制在总资产的40%～50%之间。对于债券类以及银行理财产品来说，投资比例也应控制在30%～40%之间，剩余的部分资金，可作为流动资金，用投资货币市场基金等理财产品的形式获取一定的收益。当然，对于那些少数资产特别富裕的中年人来说，投资房产也是一项迅速积累财富的捷径。但要注意的是：投资房产要注重控制家庭负债率，使其控制在30%～50%之间。

如此看来，通货膨胀并不可怕，可怕的是我们在通胀时期束手无策，让自己辛辛苦苦积攒的资产白白流失。因此，只要大家能够根据自己的实际需要选择适合自己的理财方式，我们照样能在通胀时期赚取丰厚的利润。

辨别虚假繁荣背后的泡沫——泡沫经济

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家庭理财绝不能忽视外围的经济环境，而要与社会的经济形势相适应，我们应该如何提防泡沫经济给我们带来的灾难，使自己的投资稳健而有效呢？

20世纪80年代后期，日本的股票市场和土地市场热得发狂。从1985年年底到1989年年底的4年里，日本股票总市值涨了3倍。土地价格也是接连翻番，到1990年，日本土地总市值是美国土地总市值的5倍，而美国国土面积是日本的25倍！两个市场不断上演着一夜暴富的神话，眼红的人们不断涌进市场，许多企业也无心做实业，纷纷干起了炒股和炒地的行当——全社会都为之疯狂。

灾难与幸福是如此靠近。正当人们还在陶醉之时，从1990年开始，股票价格和土地价格像自由落体一般往下猛掉，许多人的财富转眼间就成了过眼云烟，上万家企业迅速关门倒闭。两个市场的暴跌带来数千亿美元的坏账，仅1995年1月至11月就有36家银行和非银行金融机构倒闭，当年爆发了剧烈的挤兑风潮。极度的市场繁荣轰然崩塌，人们形象地称其为“泡沫经济”。

20世纪90年代，日本经济完全是在苦苦挣扎中度过的，不少日本人哀叹那是“失去的十年”。

泡沫经济指的是虚拟资本过度增长与相关交易持续膨胀日益脱离实物资本的增长和实业部门的成长，金融证券、地产价格飞涨，投机交易极为活跃的经济现象。泡沫经济寓于金融投机，造成社会经济的虚假繁荣，最后必定泡沫破灭，导致社会震荡，甚至经济崩溃。

我们都知道，我们国家最近两年，都在通过宏观调控限制房地产的价格上涨，而且还出台了很多关于房地产的政策，限制房地产开发商，这是为什么呢？主要就是国家为了防止房地产开发商投资过热造成房地产投资泡沫。什么是房地产投资泡沫呢？就是房地产商在投资的时候的增长率，应该和房地产的消费水平的增长率差不多，应该是供求平衡的，但是现在的房地产的投资过快，房子无法销售，造成了还款困难，这样有可能形成金融危机，形成经济泡沫。

日本“失去的十年”让我们充分认识到了泡沫经济的危害，但是，仍有一些人认为这是国家宏观经济环境所决定的，跟自己没有太大关系。其实，这是一种很错误的观点。因为对于那些准备买房置地和炒股炒汇的家庭来说，泡沫经济与他们有着极为重要的联系，并将直接影响到他们的行为。

首先，买房置地时一定要善于识别房托和炒房团的骗局。如果我们注意观察，就会发现，在楼房开盘的现场时常活跃着这样两种人，一种是专业为新开盘楼盘“烘盘的托儿”，另一种是专业倒号的二道贩子。与专业炒房团相比，这两种人的出现往往会蒙蔽消费者的眼睛，让人无法辨别虚假繁荣背后的泡沫。因此，消费者一定要擦亮眼睛，警惕房产市场中的虚假行为。

其次，选择股票一定要慎重。我们在投资股市的时候，一定要对那些飞速上涨，形势看似一片大好的股票斟酌清楚后再购买，因为“暴涨必暴跌”，越是这样一路飘红的股票就越可能存在着严重的虚假繁荣，弄不好就可能被套牢。因此，在选择股票的时候不要盲目轻信股评和专家预测，更不能跟风购买随波逐流，而应该站在一个旁观者的角度去预测股票的未来走势，并对照上市公司的经营业绩来分析股票的前景。只有做到自己心中有数、胸有成竹，才能最大限度地避免泡沫经济给自己带来的损失。

只要对的，不要贵的——价值悖论

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什么是价值悖论？它与我们的投资理财有着怎样息息相关的联系？我们应该如何运用这一理论？

一个穷人家徒四壁，只得头顶着一只旧木碗四处流浪。一天，穷人上了一只渔船去当帮工。不幸的是，渔船在航行中遇到了特大风浪，被大海吞没了。船上的人几乎都淹死了。穷人抱着一根大木头，才得幸免于难。穷人被海水冲到一个小岛上，岛上的酋长看见穷人头顶的木碗，感到非常新奇，便用一大口袋最好的珍珠、宝石换走了木碗，还派人把穷人送回了家。

一个富翁听到了穷人的奇遇，心中暗想：“一只木碗都能换回这么多宝贝，如果我送去很多可口的食品，该换回多少宝贝！”富翁装了满满一船山珍海味和美酒，找到了穷人去过的小岛。酋长接受了富人送来的礼物，品尝之后赞不绝口，声称要送给他最珍贵的东西。富人心中暗自得意。一抬头，富人猛然看见酋长双手捧着的“珍贵礼物”，不由得愣住了：它居然是穷人用过的那只旧木碗！

故事中，穷人和富翁之所以会有如此截然不同的结局，归根结底是因为这个岛上的酋长对于“最珍贵的东西”这个概念有着和常人不一样的理解。在他看来，珍珠、宝石是最不值钱的东西，而那只旧木碗则是最珍贵的宝物，因此，当富翁用山珍海味款待了他们之后，他们才会将“最珍贵的东西”献给富翁，以表达自己的感激之情。这里的珍珠、宝石和木碗的价值逆差在经济学中被称为“价值悖论”，用于特指某些物品虽然使用价值大，却很廉价，而另一些物品虽然使用价值不大，却很昂贵的一种特殊现象。

对于“价值悖论”的概念，早在200多年前，著名的经济学家亚当·斯密就在《国富论》中提到过，他说：“没有什么能比水更有用，然而水却很少能交换到任何东西。相反，钻石几乎没有任何使用价值，却经常可以交换到大量的其他物品。换句话说，为什么对生活如此必不可少的水几乎没有价值，而只能用作装饰的钻石却索取高昂的价格？”这就是著名的“钻石与水悖论”。如果用我们今天的经济学知识来解释这一现象其实并不是很难。

我们知道，一种商品的稳健价格主要取决于市场上这种商品的供给与需求量的平衡，也就是供给曲线和需求曲线相交时的均衡价格。当供给量和需求量都很大的时候，供给曲线和需求曲线将在一个很低的均衡价格上相交，这就是该商品的市场价格。比如说水，水虽然是我们生活中必不可少的一种商品，但它同时也是地球上最为普遍、最为丰富的一种资源，供给量相当庞大，因此，水的供给曲线和需求曲线相交在很低的价格水平上，这就造成了水的价格低廉。相反，如果该商品是钻石、珠宝等对人们生活需求不是很大的稀缺资源，那么它的供给量就会很少，供给曲线和需求曲线将在很高的位置上相交，这就决定了这些稀缺资源的高价位。通俗地讲，就是物以稀为贵，什么东西见得少了，什么东西不容易得到，那么什么东西就会拥有高价位，这就是价值悖论的根本原因。

那么，价值悖论和理财又有什么关系呢？我们知道，理财包括生产、消费、投资等多个方面，而价值悖论原理在家庭理财中的运用就是针对消费方面来说的，具体而言，就是针对消费中如何“只买对的，不买贵的”这一现象而言的。

第一，不要什么东西都在专卖店里买。专卖店里的东西一般来说总是比大型商场或超市里的东西要贵很多，因此，我们要有选择地在专卖店里买东西。对于一些工作应酬必须穿的高档服装或是家电等耐用消费品来说，最好是去专卖店里选购。

第二，选购电器不要盲目追求最新款。很多商家都会在你选购家电的时候向你推荐一些最新款式或最优配置的商品，这些拥有最新性能的商品由于刚刚上市，往往价格都比其他商品高出许多。这时候就需要消费者对自己的实际需求作一个初步的评估，切不可不顾自己的实际需要盲目追求最新款。尤其是在选购电脑上，除非你是一位专业制图人员或者专业分析软件的行家，否则不要一味地在电脑上追求最新配置。因为电子产品的更新速度简直太快了，或许你今天买的电脑是最优配置，但是明天就会有更新配置的电脑出现在市场上，消费者的步伐是永远赶不上产品更新换代的速度的。因此，我们在选购电子产品或者家电时一定要根据自己的实际需要，选择最适合我们的，而不是最贵、最好的。

第三，特别是女性，在选购化妆品上要结合自身的肤质、肤色和脸形选择适合自己的化妆品，不要盲目追求高档产品。爱美是每一个人的天性，尤其是女人，似乎天生对美丽有着乐此不疲的追求，于是带动了整个化妆品行业的风起云涌。但是，女性朋友们在选购化妆品的时候千万不能盲目神化高档化妆品的功效，而应该先对自己的肤质、肤色、脸形进行鉴定，并根据鉴定结果选择最适合自己的化妆品，确保物尽其用。比如，护手霜有很多种，价位也从几元到几百元不等，但如果你仅仅是想让自己的玉手在冬天仍保持滋润白嫩而不至于干裂，完全可以选择几元一瓶的甘油或者更便宜的雪花膏，根本没必要买几百元的高档产品。

只要我们时刻将自己的实际需求放在首要位置，恪守“只买对的，不买贵的”的原则，我们就一定能够让财富发挥出最佳的功效来。

利多还是弊多——人民币升值

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人民币升值跟我们有直接的关系吗？它会给我们的生活带来好处还是坏处？它会影响到我们生活的哪些方面？

人民币升值是指人民币汇率的升值，包括对内升值和对外升值。对内升值是指人民币货币购买力的增强；对外升值就是指人民币兑外汇的汇率下降。从2003年至今，人民币连年升值。越来越频繁的升值对普通老百姓来说到底是利还是弊呢？

1．人民币升值之利

（1）中国老百姓手中的财富更加值钱。人民币一升值，老百姓手里的钱就更值钱了，这样老百姓如果出国旅游的话，同以前一样的旅费，就可以游玩更多的景点，享受更好的待遇，买更多的海外礼品。

留学生家长的日子舒坦了，手中有不用外汇的市民开始换汇了，这就是人民币升值带来的影响。

（2）减轻中国外债压力。随着人民币的升值，以前等量的人民币可以偿还更多的外汇贷款，减轻负担。

而杨女士，则选择去银行将自己2万美元的存款兑换成了人民币。“这是理财师给她的建议，预期人民币兑美元还会升值，我的美元存款放着还会‘亏’，还不如换成人民币去理财。”

（3）有利于进口产业的发展。人民币升值了，国内经营进口商品的企业就能以等量的人民币进口更多的国外商品，获取更多的利润，老百姓也就可以买到更便宜的外国商品。

2．人民币升值之弊

人民币升值了，国外产品大量涌进国内，冲击国内商品市场，会造成本国产品的滞销，影响到经营本国产品商场的利润。

人民币升值，使我国的出口产品价格提高，不利于国际市场的竞争，使国内外向型企业的出口产品受阻。如果这些企业没有在产品的质量、包装、成本等方面下苦功的话，会造成一些企业减产，导致雇佣的工人减少，使失业的人员增加。

人民币升值了，外商在国内投资的费用就会增加，不利于外资的引进，这样老百姓的就业机会也会相应减少。

人民币兑美元升值，对于留学生家长来说，无异于是一件减负的好事。但是对于中国众多出口型企业来说，却是一颗压在心头越来越重的石头。据说，不少国际定价能力弱的中小企业做得越多，亏得越多。

总的说来，人民币升值的积极影响表现在以下几方面：

有利于中国进口。

原材料进口依赖型厂商成本下降。

国内企业对外投资能力增强。

在华外商投资企业赢利增加。

有利于人才出国学习和培训。

外债还本付息压力减轻。

中国资产出卖更合算。

中国国际地位提高。

增加国家税收收入。

中国百姓国际购买力增强。

专家理财的时代已经来临

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什么是理财专家？理财专家与个人理财有什么不同？比个人理财有什么优势？

现在把手里有钱的人分成四种：有钱没观念、有钱没门路、有钱没时间、有钱没知识。

上述四种人，如果不注意投资理财，自身再没有留住财富的能力，又不肯学习和尝试新的投资理财方法，最终会变成穷人！对于他们，最好的办法就是请专家为他们理财。

专家理财的时代已经来临！那么什么是专家理财呢？与个人理财相比较，专家理财是一个专业的投资机构，专门替客户进行资金管理。它可以利用在投资品种、投资渠道、信息来源、资金规模、投资技能等方面的优势，实现资金安全性、流动性和收益性之间的最佳平衡。

专家理财与个人理财有几点不同。

1．投资品种不同

以投资债券为例，由于债券发行的种类不同，某些债券为定向发行，并不针对个人投资者，而保险公司在债券投资品种上可选择范围大大高于个人投资者。

2．投资渠道不同

一般而言，个人投资者只能在二级市场进行投资，但保险公司可以通过一级市场、二级市场、银行同业拆借市场及国债回购市场进行投资。理财专家可根据市场信息及时调整投资策略，捕捉获利机会，以赚取最大收益。

3．投资方式不同

与普通投资者相比，理财专家能合理利用各种金融工具进行组合投资，这种稳健型方式能较好地规避风险，有利于资产的长期增值。

4．投资技巧不同

相对于个人参差不齐的素质和技巧，理财专家往往具有全面的专业知识和丰富的实战经验，并有专门决策机构审定投资方案，这种优势是普通投资者无法相比的。

5．信息来源不同

在专业投资机构，都有专人从事信息收集、研究工作，能对国内外金融形势、政治动向作全面深入的分析。而个人投资者无论在信息来源、信息质量，还是分析能力方面都较为欠缺。

6．资金规模

专家操作庞大的资金规模有助于降低交易成本，产生规模效益，提高资金使用效率。

首先，投资理财是一门科学，是一门专业的技术。专业的事需要专业的人来做，如果你没有深厚的专业知识背景，没有充足的时间去研究市场，没有巨大的资金实力，选择专业的机构推出的理财产品，要比自己亲自上阵好得多。从国外的经验来看，普通投资者都是通过不同的基金进入市场，而不是直接投资。这应该也是国内发展的方向。

有效的投资组合需要投资者对不同的理财工具有个全面的了解，并要花费一定的时间和精力。如果投资者能够用于投资活动的时间和精力有限，又缺乏相关的投资专业知识和信息来源，就需要通过专家理财来达到资本保值和增值的目的。

专家理财与个人理财的优势比较：

1．从投资渠道上看

专家理财比个人理财在投资渠道上要宽泛得多。

例如，国债市场分为一级市场和二级市场，一级市场是发行市场，二级市场是转让市场，个人投资者一般只能在二级市场进行投资，不能参与一级市场的发行行为，而机构既可在二级市场进行交易，又可以在一级市场通过承销、包销活动获得丰厚的利润。

2．从投资品种上看

专家理财在投资品种上选择的余地更大：

（1）机构投资者可以投资于一些个人无法选择的品种，比如机构理财可以投资于金融债券。目前，国内金融债券主要面对机构发行，金融债券的利率比国债高，而且风险又比企业债券小，是比较理想的安全、高效的理财工具。1999年在银行间债券市场发行的国开行1580亿元、进出口行140亿元的金融债券，个人都无法购买。

（2）专家理财既可投资于交易所上市债券，也可投资于在银行间市场发行的债券，而个人只能在交易所购买上市国债。比如，1999年6月18日国家94亿元记账式（三期）国债的发行对象只限于全国银行间市场的机构成员，并在银行间市场上市交易，不面向个人。据统计，1999年财政部和政策性银行在银行间市场共发行3871.6亿元债券。

（3）专家理财既可投资于固定利率债券，又可以投资于浮动利率债券。1999年发行的1860亿元浮动利率债券，仅限于银行间市场发行，不对个人。所以说，个人投资者在规避利率风险方面处于劣势。

3．从投资方式上看

专家理财比个人在投资方式上要灵活得多，专家理财既可以进行现券交易，也可进行回购交易和套利交易，个人只能进行现券交易。

（1）回购交易：以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融资方（卖出国债方）以约定的交易期限、价格、品种和数量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债。

（2）套利交易：利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲，以获取利差的交易行为。

4．从投资技能上看

机构投资者拥有一批知识渊博、专业技术性强的投资专家，他们具有丰富的实战经验和先进的技术手段，这种优势是个人无法比拟的。

5．从投资规模上看

机构投资者往往通过从无数个人手中汇集小额资金，形成一个巨大的资金规模，大规模的资金更有利于投资者进行投资组合，降低投资风险，这种投资组合只有在资金雄厚的情况下才能完成，而且大规模投资运作可以降低投资成本，获得规模效益，这些也是专家理财特有的优势。

6．从信息来源上看

当今社会是信息社会，谁掌握了信息，谁就掌握了主动权。尤其是对于瞬息万变的投资市场，信息的准确性、及时性和全面性更直接决定投资决策的质量。机构投资者有专门人士进行信息的搜集、整理和分析工作，而个人投资者由于信息渠道匮乏，较机构而言在信息来源、数据统计分析方面处于相对劣势。

中国已经步入专家理财时代，也就是说，投资者委托专家理财的时代已经来临。将资金委托专家打理是一种趋势，理财借助专家，才能少走弯路，快速达到预期目的。目前，投资理财日益知识化和专业化，一般人很难具备理财的理想条件，因此在处理自己财产的时候，极有可能因处理不当而造成财产大损失；即便有条件了，操作起来也费时费力。而专业的理财机构，在知识、渠道、资金规模和专业技能等方面都远远超过个人，理起财来自然游刃有余，效果更佳。因此，通过专家理财，既省时省力，又能降低风险，比个人自身理财更能实现财富不断增值。

其次，即便是选择专业理财，仍需要不断学习，提高自己的理财素养。就我个人的经验，对于非专业的投资者来说，要想全面掌握投资知识是不现实的。但如果能把自己的专业，甚至生活经验与理财很好地结合起来，在家庭理财中能够取得意想不到的收获。

挑选优质理财师

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一个好的理财师可以帮你解决很多理财难题，更可以帮你规避投资风险，那么如何选择一个优质的理财师？好的理财师应该具备什么样的业务和心理素质？

我们为什么需要一个理财师？打个比方，如果你是一个铁杆球迷，想不想和喜欢的专业球员并肩驰骋在绿茵场上？想不想与强劲的对手在场上拼个不分上下？你想拿生命冒这么大的险吗？这就像投资，当你自己作出投资决策时，你就是在与理财专家们对抗，唯一的不同是，没有人会阻拦你上场，所以你很可能会受伤。这就是我们为什么需要一个专业理财师的原因。

找理财师，我们需要注意以下几点：

1．是否专业

最基本的要求是，理财师应该具有经济类本科以上学历，如果有理财师资格证就更好，因为这可以说明他们的理财基本知识达到了国家要求的相关水平。但如果只是理论知识非常好也不行，关键是要能够学以致用，比如你可以询问理财师不同基金、保险产品存在的优势和劣势，看他是否对理财有质的了解。

2．是否有经验

这一点很重要，一个身经百战的理财师可以帮你规避投资风险，提醒你什么时候股票会跌，什么时候不适宜投资。其实大多数理财师并不是不想帮助顾客躲避风险，而是“心有余而力不足”，因为年纪尚轻，经验不够。

3．是否有开阔的思想境界

一个出色的理财师拥有一般人没有的思想境界，他可以站在一个高度，从经济本质和宏观上看待问题、审视问题，并且思维缜密，逻辑条理清晰，还有开阔的心胸。一个出色的理财师可以帮你把复杂的问题简单化，在为你选择适合的理财产品的同时，也可以让你清楚地知道为什么选择它。

4．是否切实为客户着想

你选择理财师，肯定是想通过他的专业知识给自己的理财方案出谋划策，如果一个理财师不够诚实，不会从客户的角度思考和解决问题，仅仅在乎自己的业绩任务，那么他即使有再强的专业知识也不能算是个好的理财师。

5．是否有敏锐的洞察力

大多数刚开始理财的人都不了解自己，不知道自己的风险承受能力有多大，或者不知道自己的收益追求有多高。优秀的理财师可以帮你了解自己，在你们的沟通和交流中，他能够敏锐地感知你的想法和承受力，挑选出最适合你的理财产品，甚至能想到你想不到的地方。如果你是一个风险承受能力很小的人，他却让你投资期货，那你肯定会整天都提心吊胆，茶饭不思了。

6．是否能很好地沟通

沟通是一门学问，涉及金钱和收益的投资理财更需要理财师与客户间的良好沟通。否则，明明是一个很好的理财建议，因为理财师的讲述和沟通问题，会让客户觉得那很不可信，没有安全感，甚至造成逆反心理。好的理财师会用客户喜欢和接受的方式与之交流，你们甚至可以交换人生观和价值观，使他更好地理解你对财富的态度。