一、银行业个人信贷业务
（一）整体情况
2014—2022年间，全国金融机构人民币个人信贷业务保持持续稳定增长态势（详见图1-1），个人信贷业务规模持续扩大且占境内贷款业务比重也整体保持上升态势，说明个贷业务逐渐被各类金融机构所重视，并通过各种途径扩大个贷业务规模。受新冠疫情影响和整体经济下行影响，个人信贷业务占境内贷款比重在2020年初和2022年略有下降，但整体个人信贷业务存量规模未见明显下滑，仍然维持在高位，截至2022年7月末，全国金融机构个人信贷业务余额为73.41万亿元，较2014年9月的22.51万亿元新增50.9万亿元，整体规模增长了2倍以上。个人信贷业务占境内贷款业务比重从2014年9月的28%提升到2022年7月的36%，增长8个百分点。对比贷款平均增幅，个人信贷业务各年度同比增幅均更高。可见，近年来个人信贷业务获得了快速的发展，逐渐成为银行业贷款业务的重要支撑。但随着规模的扩大，风险的积累势必增加，尤其是国内个人信贷业务相较于发达国家仍处于相对粗放的阶段，无法精细匹配客户对金融产品和服务的多样化需求，这使得个人信贷的实际用途和信贷审批存在一定的脱节，可能导致个人信贷业务风险激增。
图1-1 2014—2022全国金融机构人民币个贷期末余额及占境内贷款比重
数据来源：Wind
（二）个人信贷业务结构
从贷款期限结构来看，期限在1年及以内的贷款为短期贷款，期限在1年以上的贷款为中长期贷款。截至2022年7月末，短期个人贷款业务和中长期个人贷款业务占比分别为24.4%和75.6%。相对2014年而言，短期个人贷款业务比例下降约10.8个百分点（2014年分别为35.2%和64.8%），其中主要变化原因在于个人住房按揭贷款增长较快。
从贷款期限和用途结构来看，短期经营性个人贷款在个人贷款所占比重在2014—2022年间下降幅度较大，中长期经营性个人贷款维持稳定；短期消费性个人贷款占比受到新冠肺炎疫情影响，自2020年初出现断崖式下降，此后其占比一直维持在13%左右；与之相对的是，受个人住房按揭贷款的快速增长影响，中长期消费性个人贷款占比增加较多，目前占比约为60%左右，挤占了短期经营性个人贷款和短期消费性个人贷款在个人贷款中的占比。随着2021年出现诸多房地产开发企业风险事件，加之房地产市场持续疲软，个人住房按揭贷款业务风险也在积累，需警惕次级住房贷款带来的金融风险。
图1-2 2014—2022全国金融机构人民币个贷业务结构
数据来源：Wind
值得注意的是，近年来信用卡类的消费贷款规模迅速扩张，成为个人信用贷款中的重要组成部分。从期限分类来看，信用卡业务主要属于短期性个人贷款；从用途分类来看，信用卡业务主要属于消费性个人贷款。银行信用卡业务从2003年开始快速发展，央行数据显示，2003年我国信用卡发行量为300万张，到2014年国内的信用卡年发卡量已经达到约4.5亿张。2015年起随着移动互联网和金融科技的发展，信用卡业务迎来了爆发式增长。根据人民银行数据，自2015年更改为“在用卡量”统计口径后，我国信用卡与借贷合一卡总计发卡数量从2015年4.32亿张迅速攀升至2021年8.00亿张，如图1-3所示，截至2022年末，我国信用卡和借贷合一卡7.98亿张，同比下降0.28%。
图1-3 2012—2022全国信用卡发行量（2015年后更改为“在用卡量”统计口径）
数据来源：人民银行
（三）五大行个人信贷业务
分析五大行的个贷业务可以帮助我们更好地判断个人信贷业务的导向。2014—2022年，五大国有银行的贷款余额持续增加，个人信贷业务占比也在持续提升（见图1-4），从2014年末的28.89%提升至2022年6月末的41.23%，其中最高点在2021年末，占比达42.71%。截至2022年6月，五大国有银行个人信贷业务余额共计32.42万亿元，在全国个人信贷业务中占有较高比例（约44%），个人信贷业务占贷款总额比重也高于全国平均水平。
央行数据显示，2022年人民币贷款增加21.31万亿元。根据上市公司年报数据，五大行新增信贷规模近10万亿元，接近新增信贷规模的一半。从贷款余额来看，以“贷款和垫款总额”口径进行统计，2022年末五大行贷款余额合计约89.03万亿元，其中工商银行贷款余额23.21万亿元，农业银行贷款余额19.77万亿元，中国银行贷款余额17.55万亿元，建设银行贷款余额21.20万亿元，交通银行贷款余额7.30万亿元。以“个人贷款”为口径，各银行个人贷款占比情况如图1-5所示。
图1-4 2014—2022五大国有银行贷款余额及个人信贷业务占比
数据来源：Wind
图1-5 2022年五大国有银行个人贷款占贷款余额比重
数据来源：Wind，公司年报
从五大行个人贷款的结构来看，根据上市公司年报，五大行个人贷款结构如图1-6所示，其中中国银行未披露经营性贷款和消费贷款余额，在制图时采用差值平均的方式予以展现，两部分缺失值占比合计为5.55%；交通银行未单独披露消费贷款规模，根据其他数据估算，该部分占比约为5.77%。
图1-6 2022年五大国有银行个人贷款结构
数据来源：Wind，公司年报