第2章 信贷的经济学基础

保险市场和信贷市场存在道德风险与逆向选择问题。

——诺贝尔经济学奖得主、经济学家 约瑟夫·斯蒂格利茨

从目前的研究来看，有记录的信贷可追溯到古巴比伦。例如，Lewis[1]在《信用评分简介》（An Introduction to Credit Scoring）中关于公元2000年前的一块石片上有这样的描述：“Adadrimenir的儿子Mas-Schamach，向Warad-Enlil的女儿太阳女祭祀Amat-Schamach借二两银子，他为此要支付利息。在收获时节，他要连本带利一起归还。”从这段记录中可以知道，信贷的历史已至少有4000年了。

目前，在电梯、楼道、车上等生活与工作环境中，人们总能发现信贷广告。但信贷是如何产生的、人们为什么需要信贷、如何选择合适的信贷服务提供商、信贷机构如何进行信贷筛选、信贷机构如何应对逾期和不良资产等，这些信贷问题都可以从经济学理论中找到相应的答案。