（一）费用-效益分析

2.1　费用-效益分析原理和效率准则

传统的费用-效益分析主要着眼于效率，它有一个很强的假设前提：社会资源已经达到理想的公平分配状态，或者，政府在项目层次之外，有其他手段来实现公平的分配。费用-效益分析只是从效率准则出发，其目的在于提高资源的利用效率，从而提高全社会的福利状况。虽然从政府的角度考虑，政府投资项目有多重目标，除资源配置效率外，还有公平、就业、贫穷、妇女等非效率目标，但作为经济评价，资源配置效率是重要的考虑方面。即便是主要实现非效率目标的项目，也应考虑效率方面的损失。

2.1.1　Pareto最优及其补偿准则

Pareto最优状态。如果只考虑资源配置的效率性，Pareto最优（Pareto Optimality or Pareto Efficiency）可以被认为是一个社会的最优状态。它是指社会的资源配置已达到这样的状态：已无法在不损害其他人利益的情况下，使任何一个人的社会状态得到改进。

Pareto改进准则。　如果通过项目和政策的实施使社会经济状态x变到x'至少使一个社会成员i得益，而其他人没有受到损失，则定义这种改变是一种社会状态的改进或者叫Pareto改进，因为这是走向Pareto最优性的一种改变。显然，Pareto改进准则是最能被广泛接受的准则，但也正因为如此，很少有项目和政策能符合这个准则。几乎所有的项目和政策的实施都会使社会中的一部分人受到损失。

补偿准则　（也称潜在的Pareto改进准则或Kaldor-Hicks准则）。如果得益者足以补偿受损者还有余，那么这种改变可以看作是社会状态的改进。补偿准则只要求存在通过补偿而实现Pareto改进的可能性，但并不要求补偿的实现，大大放宽了效率准则的要求。也正因为如此，这个准则遭致非议：低收入阶层财富的边际效用很高，也就很容易“被补偿”，而这种补偿又不能立即兑现，这样的评价和选择准则显然不利于低收入阶层。作为这个准则的辩解，则认为不必要求在所有的项目和政策层面都要实现效率和公平。因此，补偿准则是一个被广泛接受的准则。

2.1.2　市场经济下的效率准则的判定

如果用完全竞争的市场均衡状态下的价格与社会最终产品的乘积（即国民收入）来表示，那么凡是符合补偿准则的社会状态改进都必增加国民收入。通过对其逆定理证明可知，在完全竞争的市场均衡的状态下，如果项目带来的国民收入的增加具有边际性，就可以认为该项目实现了补偿准则，可以判断是一种效率的改进。更具体地说，只要项目或政策实施后净产出的价值大于净投入的价值，就是一种社会状态效率改进的判据。从以上准则（详细推导见附录1）可以得出如下的重要结论：如果满足下列条件，从社会角度的经济评价就会和民间的投资评价结论趋于一致。

（1）使用的是完全竞争的均衡价格；

（2）项目具有边际性（marginality）；

（3）不存在（或涉及）外部效果和公用物品；

（4）不存在税收和补贴等市场外部的干预；

（5）具有同样的折现率。

具备了这些条件，按市场价格计算的净现值（NPV）大于零既表示投资者能获取预期的回报，同时也是一个符合补偿准则的Pareto（潜在的）改进。也就是说，市场的投资准则和社会的效率准则是一致的。这就为政府投资项目，特别是带有一定经营性的项目，使用市场投资的评价框架奠定了理论基础。对于大部分公共项目的费用-效益分析，也可以比照上述条件的差异性作出必要的修正（如用影子价格、市场模拟价格、考虑消费者剩余和外部效果、剔除转移支付等方法作出修正），但还沿用民间投资的评价框架。