四 未来发展趋势及前景
（一）未来趋势关键词一：增长
随着电子商务交易规模的持续增长，越来越多的传统行业的互联网化程度日益加深，线下银行卡收单市场交易规模继续扩大，第三方支付机构线上、线下一体化布局日趋完善。在第三方支付市场上，与传统金融行业的深度合作还将以不可忽视的速度持续增长。根据艾瑞咨询的预测数据，至2018年，第三方互联网支付交易规模预计将接近23万亿元，移动支付交易规模也将超过18万亿元（见图2-17、图2-18）。此外，随着互联网、移动网络和智能终端的不断普及，第三方支付行业的辐射范围将逐渐从一、二线中心城市向全国各地区，三、四线城市，小城镇以及乡村渗透发展，而中小城市、乡村的广阔市场或将拉动第三方支付行业的新一轮增长。
（二）未来趋势关键词二：转型
图2-17 第三方互联网支付交易规模预测
资料来源：艾瑞咨询、课题组。
图2-18 第三方移动支付交易规模预测
资料来源：艾瑞咨询、课题组。
随着第三方支付行业的参与者越来越多，各企业在互联网支付、移动支付、收单等业务领域的竞争越来越激烈，同质化现象越来越严重，业务规模和利润增速的下滑、监管机构的严格监管和大力整顿，促使第三方支付机构纷纷谋求转型，在原有支付业务承担收付款功能的基础上，与财务管理、市场营销、金融服务等业务进行叠加，谋求为客户提供全方位服务。尤其是行业领先的支付机构，将对多年发展积累的大量客户数据信息进行挖掘、整理和利用，对用户账户变动规律、用户支付习惯、用户关注商品类型等进行深度研究，以传统的支付业务为中心，向前端和后端进行业务拓展。其中，可以利用过往交易流水、企业基本信息、上下游企业信息、行业基础信息等，向前端发展融资服务、理财服务、财务咨询等业务；利用企业目标客户信息、客户支付习惯信息和账户信息、目标行业及目标市场信息等，向后端发展战略规划、电子商务解决方案、线上营销、市场推广等业务，从而进一步实现支付业务的增值和延伸。
部分第三方支付机构已推出的增值服务见图2-19。
图2-19 部分第三方支付机构已推出的增值服务
（三）未来趋势关键词三：并购
随着第三方支付行业的不断发展，行业内积累起来的海量用户数据和广阔的发展前景将吸引越来越多其他行业巨头参与。从2011年以来人民银行每年发放的第三方支付牌照数量来看，2014年发放牌照的步伐已明显放缓（见图2-20）。在2015年初发布的《中国人民银行办公厅关于2015年支付结算工作要点的通知》中，已明确“严格支付机构市场准入，鼓励现有机构兼并重组、持续发展健全市场退出机制，研究实施支付机构分类、分级监管”的工作思路。可以预见，未来新增牌照数量将会减少，需要拓展支付渠道的企业可能更多地选择收购已持牌企业。例如，2014年底万达集团与快钱签署战略投资协议并获得快钱控股权，就是这一趋势的一个缩影。此外，经过不断的市场并购和行业整合，目前没有持续经营能力的部分第三方支付企业甚至会退出市场，从而形成“有进有出”的市场流动特征，逐渐呈现“良币驱逐劣币”的趋势。
图2-20 2011～2014年第三方支付牌照发放情况
资料来源：中国人民银行网站、课题组。
（四）未来趋势关键词四：小额
与传统金融机构处理的支付业务相比，第三方支付机构小额化、高频化趋势明显。从微信支付的使用情况数据也可看出这一趋势，2013年末到2014年末，微信支付的同比增长率达到332.8%，特别是2014年第一季度使用人数从2751万人跃升至7811万人，增幅达183.9%，远高于其他季度的增幅（见图2-21）。可见，2014年初微信推出的抢红包活动对其用户人数增长的带动作用强，而类似抢红包活动的小额高频交易正是未来第三方支付机构发展的方向之一。
还需注意的是，对于第三方支付机构的功能本身来说，坚持“小额”也是符合国际主流特点的，但是与我国改革过渡期支付基础上的互联网金融创新相比，则可能会短暂地突破“小额”原则，这一领域的问题挑战是我国所独有的，国外并没有太多可借鉴的先例。因此，如何实现风险与效率的平衡，保持适度合理的监管容忍度，都值得深入研究和思考。
图2-21 微信支付使用人数
资料来源：财付通、课题组。
（五）未来趋势关键词五：创新
在互联网经济时代，不断创新将是第三方支付机构保持和获取竞争优势的主要手段。可以预见，未来支付机构将以客户为中心，不断挖掘客户需求，增加客户黏性。通过二维码支付、声波支付、指纹支付、短信支付等支付手段创新改善客户体验；通过改进快捷支付流程提高支付便捷性；通过虚拟信用卡、票据电子化等支付模式创新将线下运作模式转为线上，实现线上、线下双向融合；通过无卡支付、虚拟POS机等技术手段创新弱化支付介质，便捷支付操作。
部分第三方支付机构推出的支付创新见图2-22。
图2-22 部分第三方支付机构推出的支付创新
（六）未来趋势关键词六：规范
未来，在整个第三方支付体系的发展中，规范运行将成为另一条重要主线。在支付产品和服务创新、机构运营和内部管理、备付金的安全保障、与银行业机构的关系等方面，需要建立一个健康、共赢、规范的支付生态协作体系。此外，各方最关注的问题仍旧是在以互联网支持的公共网络系统下，第三方支付既能够给用户提供更有效的支付体验，也会带来一些新的问题，如部分支付企业实际上已经介入清算环节。从长远来看，在新技术的冲击下，各种类型的转接清算组织呈现融合趋势，整个支付清算体系将更具开放性。对以提供网络支付服务为代表的第三方支付企业来说，能够在一定程度上提高小额、零售支付交易的清算效率，并且提供基于大数据的增值服务和信用支持，但与此同时，也面临依据的规则缺位、信息不够透明、结算最终性的信用支撑有所不足等矛盾。
在新技术对整个支付清算不同环节都带来变化的前提下，必然会存在原有规则的适用性变弱，但新规则却依然缺位的问题。关键在于把握可能的风险点，尽快构建以国际惯例为基准、以中国特色为补充的新行业规则。从跨行转接清算组织变革的角度来看，主要需考虑法律风险、系统性风险、运行风险和结算风险，无论是从监管部门还是从具有清算功能的第三方支付企业自身来看，都面临如何促进转接清算业务规范发展的问题。具体对于部分已经介入清算环节的第三方支付企业来说，短期内在仍然缺少市场规则指导的背景下，需要高度重视保持清算环节的透明度、独立性和规范性等，如充分借鉴《金融市场基础设施原则》（PFMI）。
参考文献
杨涛：《第三方支付的转型与监管》，《银行家》2014年第5期。
杨涛：《第三方支付凸显成长性》，《人民日报》2014年5月16日。
中国人民银行支付结算司：《2014年支付体系运行总体情况》，中国人民银行网站，2015年2月12日。
艾瑞咨询网，http：//www.iresearch.cn/。
易观智库网，http：//www.enfodesk.com/。
Chapter 2 Construction and Operation of China’s Third-party Payment System
Abstract：In 2014，the third-party payment platforms continue to maintain good growth momentum. With the rapidly increasing market share and innovation of payment instruments，the third-party payment platforms have already become the necessary financial infrastructure of modern E-commerce and peoples’ life. At the same time，there were also some illegal behavior of some third-party payment platforms which damage the public image of the whole industry. The regulatory authorities should improve the relative legal system and supervision mode. In order to be the most dynamic and stable part of China’s payment system，the third-party payment platforms should search for some kind of balance between innovation and risk control.
Keywords：Relative Legal System；Mobile Payment；Internet Payment；Quick Response Code
[1] 央行报告中的网络支付业务包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付和数字电视支付业务。
[2] 由艾瑞咨询自主研发，是基于庞大的网民样本行为监测所建立的数据库。
[3] 是由艾瑞咨询基于对中国手机网民连续性行为监测的研究产品，能够提供准确的手机网民形态和使用行为数据。