1.1　世界黄金矿产资源版图

矿产资源是人类经济社会可持续发展无可替代的物质基础，黄金更是被视为财富的象征，所谓“自古黄金贵，犹沽骏与才”。出于数量稀有、生产成本高、开采难度大、具有良好的延展性和抗腐蚀性等原因，黄金不仅具有商品属性，而且具备货币属性。黄金被广泛应用于社会发展的各个领域，体现着人们对美好生活的物质向往，更是推动社会经济发展的原动力。天然的货币属性也让各个国家将之视为应对经济风险的重要战略储备，黄金的储量已经成为一个国家综合实力的重要体现。

1.1.1　采金活动的起源与发展

人类的采金活动已有7000多年历史，根据历史发展的不同阶段和世界各国黄金生产的兴衰更替，可分为古埃及时期、古希腊—古罗马时期、中世纪时期和黄金发展的新时期四大时期。古埃及是迄今为止历史记载的第一个能够规模化产金的国家，古埃及人创建了规模庞大的黄金采集基地，并集中在尼罗河与红海之间的东部沙漠和现今苏丹北部的努比亚沙漠地区大量采集沙金。西亚的吕底亚王国最早使用金币，而我国最早的黄金贝币则始于先秦时期。进入古希腊—古罗马时期，由于战乱连连，矿山变得贫瘠且遭受了很大程度的破坏，之后古罗马的黄金矿产资源版图开始向现葡萄牙和西班牙北部地区扩展。中世纪时期，由于宗教限制、战火延续，世界产金规模和产金量大幅降低。自1096年起，以收复圣地耶路撒冷为名的十字军东征促进大量黄金流入欧洲，这场持续近两个世纪的军事行动也顺势开启了东西方贸易的大门。这一阶段由于我国鲜有大型的富沙金矿床出现，加之古代货币流通主要以铜、银为主，导致我国整体黄金产量高低不定，直至明清时期才在战乱倒逼的强制开采之下跃居全球黄金生产国的前列。16世纪初期，由于探矿技术的进步，世界各地探明的富沙金矿床有所增多，世界黄金产量达到空前水平。1848年1月24日，加利福尼亚州萨特先生锯木厂的工人詹姆斯·马歇尔在科洛马附近的河岸发现了黄金，自此掀起轰动世界的加利福尼亚州淘金热，来自全球各地的狂热淘金者远渡重洋只为求得黄金的眷顾。这股淘金热潮不仅促进了世界范围内黄金开采技术、信息通信技术与运输行业的发展，也让英、美两国的势力范围得到了进一步扩张。世界黄金矿产资源的发展进程与人类社会的历史沿革一脉相连，在人类漫漫的历史长河中，黄金保持着永恒的璀璨耀眼，持续千年的黄金发展史中每一次因黄金引发的人类活动都对区域人口、经济社会和自然生态产生了不可磨灭的影响，加速推进了当今世界黄金矿产资源格局的形成。

1.1.2　世界黄金矿产资源分布

据科学家推测，地球上的黄金储量大约为60万亿吨[1]，其中少量黄金分布在地壳中，98%的黄金分布于地核中[2]，采矿能力与成本的限制导致目前绝大部分黄金尚未被探明。

目前人类已开采的黄金达到19.1万吨，据美国地质调查局的统计，全球地下矿藏的黄金储量预计在5万吨左右。从目前探明的全球黄金储量来看，截至2019年年末，我国查明的黄金资源储量为14 131.06吨，较上年同期增长3.61%，居于全球前列。但是，据相关统计数据（见图1-1），2019年我国黄金资源可控制基础储量只有2000吨，位居全世界第八，澳大利亚、俄罗斯、南非、美国、印度尼西亚居该领域前五位，所对应的占全球黄金资源可控制基础储量的比例分别约为21%（1万吨）、11%（0.53万吨）、7%（0.32万吨）、6%（0.3万吨）及5%（0.26万吨），累计约占全球储量总量的50%。探明黄金储量与黄金资源可控制基础储量间的差异反映出在采矿技术和采矿成本优化的前提下，中国的矿业发展仍存在巨大的提升空间。黄金储备是指一国货币当局持有的，用以平衡国际收支，维持或影响汇率水平，作为金融资产持有的黄金。它在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。黄金储备的管理意义在于实现黄金储备最大可能的流动性和收益性。从全球黄金储备量来看，据世界黄金协会最新测算，截至2021年11月，世界黄金储备量达35 553.8吨，美国凭借8133.5吨的黄金储备量占据全球首位，甚至高于第二、第三顺位的黄金储备量之和。近些年来，俄罗斯、土耳其等部分国家增加黄金储备，并展现出持续增储的意愿，这进一步表明在不确定的环境中，黄金作为一种国家战略性资产的关键意义。

图1-1　2019年世界各国黄金资源可控制基础储量

资料来源：美国地质调查局、前瞻产业研究院。

从全球各国黄金生产力来看，2020年全球黄金矿产量达3478.1吨，主要集中于中国、俄罗斯、澳大利亚、美国、加拿大、加纳、巴西、墨西哥、印度尼西亚、乌兹别克斯坦等国家。2016～2020年，黄金生产量全球前4名几乎没有变动（见表1-1）。在2019年黄金生产量全球排名前10的国家中，中国的黄金产量领先第二位俄罗斯约54吨。2020年，中国黄金生产量为368.34吨，尽管与2019年同期相比减产14.86吨，同比下降3.88%，但依然处于世界第一产金大国的位置。就黄金供给情况而言，全球有80多个产金国家，中国、俄罗斯和澳大利亚是2020年全球三大产金大国，位列世界产金国第一梯队，而美国、加拿大则分别以190.20吨和170.64吨位于第二梯队，并与第一梯队保持着较为明显的差异。

表1-1　2016～2020年黄金生产量全球前10位的国家

资料来源：世界黄金协会。

黄金需求的分布反映了全球黄金的主要用途：央行储备、投资、珠宝首饰、工业四大领域。其中，全球黄金需求以珠宝首饰为主，但受新冠肺炎疫情影响，2020年全球消费者黄金饰品购买需求有所下降。2020年全球黄金需求量为3731.7吨，较2019年下降14%，其中黄金饰品需求下降最多，较2019年下降34%。相反，黄金投资需求却显著提升，2020年黄金投资需求量为1773.5吨，同比增长39%。随着全球经济不稳定性增强，投资者更加倾向于将黄金作为规避风险的工具来进行资产分配。

黄金由于其出色的战略地位，成为影响大国政治、经济甚至军事博弈的重要筹码。美国掌握着当前全世界最多的黄金储备，但中国拥有当前全世界最高的黄金储量，澳大利亚、俄罗斯等国家的黄金资源可控制基础储量排在全球高位。因此，对黄金资源的控制而言，没有一个国家拥有绝对的优势。近两年来，由于受全球新冠肺炎疫情影响，全球黄金需求量有所下跌，但是随着疫情状况的好转以及各方市场适应性的不断增强，全球黄金需求将迎来一轮反弹，世界黄金资源的版图也会因全球黄金市场的变化而发生重组。

1.1.3　中国黄金矿产资源分布

回顾我国黄金4000多年的发展史，从夏末商初先人初识黄金之物，到清朝末年产金量创历史新高，跃居全球产金国家第5位，再到21世纪我国黄金行业产业链的跨越式发展，形成日益完备的行业体系，我国也随之逐渐成长为黄金矿业大国。2007年，我国产金量达到207.49吨，成功打破了南非102年久居全球最大产金国的辉煌纪录，成为全球最大黄金生产国。2013年，我国黄金消费量达1176.40吨，居全球之冠。尽管我国黄金产量与消费量均位于世界前列，但是由于我国黄金矿山分布的特征，加之矿产地质勘探本就存在周期性长、勘探结果滞后的问题，因此，我国黄金产业的发展潜力尚未得到充分的激活，就整体而言，虽然我国查明的黄金储量不断创下新高，但是近些年我国境内也鲜有大型世界级新矿床出现。

我国黄金矿产资源的供给主要源自两个方面：一是以“一带一路”沿线国家为主，以我国大型矿业企业为载体，利用“走出去”的国际化战略，在南美、非洲、俄罗斯等国家和地区，采取独资或联合投资的方式组建大型矿企，其产量分担全国黄金资源供给量的20%；二是以国内山东、河南、江西、内蒙古等省（自治区）矿业企业为依托，其产量占据全国黄金资源供给量的80%。

我国小型规模以上的金矿床约1770个，主要分布于东部与中部地区，且东部地区分布较密集，储量较集中。我国金矿床的分布如表1-2所示。从金矿的种类来看，以岩金为主，伴生金占比较大，难选冶金矿占比相对较高。截至2020年年底，虽然我国已探明的黄金储量达1.47万吨，但世界级的大型黄金矿床较少，相比于美国、加拿大、南非，存在一定劣势。与此同时，在我国现存的金矿里，中型、小型矿床居多，大型、超大型矿床相对稀少。2020年，我国胶东金矿深部找矿累计新增资源量超4600吨，实现具有影响力的世界级探矿突破，成为世界第三大黄金矿区。根据《中国黄金年鉴2019》，2018年，山东省黄金查明资源储量3930.17吨，占全国的28.82%。山东省作为我国最大的黄金生产基地，其资源储量和产量都位居全国第一，隶属于山东省的莱州市三山岛金矿是目前世界少有的特大型金矿，下属矿区的西岭金矿更有着世界为数不多的巨型单体金矿床。位于查明储量第二和第三的省份分别是甘肃（占比7.13%）和内蒙古（占比6.37%）。2018年我国30个省、自治区、直辖市的黄金查明资源储量报告表明，黄金查明资源储量200吨以上的共有18个省级行政区，黄金查明资源储量合计为12 845.55吨，占全国黄金查明资源储量的94.19%（见表1-3）。

表1-2　我国金矿床分布情况

表1-3　2018年我国黄金查明资源储量前10的省份

资料来源：《中国黄金年鉴2019》。

2019年，中国黄金、山东黄金、紫金矿业三家企业成功跻身全球黄金产量前20强，其中山东黄金以47.94吨的黄金产量位列全球产金企业第10位。2020年，中国黄金、山东黄金、紫金矿业等大型黄金企业实现矿产金产量共147.26吨，占全国的比重达48.81%，与2019年同期基本持平（增长0.04%）。随着国民经济由高速增长向高质量发展转轨，矿业发展也紧随国家战略部署迈入新发展阶段。随着国际化、智能化和绿色化发展的不断提速，中国黄金企业的“世界一流”之路正式开启。

黄金矿山是矿业发展的命脉，对黄金矿产资源的控制则是一个国家综合竞争实力的重要体现。就当前世界黄金的发展格局而言，无论生产量还是消费量，中国已然成为黄金大国。但是，中国黄金矿业所面临的资源挑战也显而易见。数十年来，尽管各国纷纷提高黄金地质勘探预算，不断加大对未知黄金矿产资源的探测力度，但是自2009年以来，全球便极少再出现世界级特大型黄金矿山。世界黄金储量增速的放缓也预示着在人类黄金开采能力范围内的黄金矿产资源已经所剩不多，2019年全球黄金产量已经出现自2008年以来的首次下降。事实上，目前全球大多数的黄金来自已经运营数十年的老矿场，这意味着在不久的未来黄金矿产资源的开采可能会深陷资源枯竭的困境。然而中小型黄金矿场也因地理分布离散而导致采矿成本居高不下，尽管通过AI技术与传统采矿技术的融合有望大幅降低采矿成本，但这一过程也需要长期的技术积累才能实现。正如世界黄金协会原主席兰德尔·奥利芬特表示：“全球黄金产量可能已达到顶峰，黄金供不应求的时代即将到来。”

在黄金矿产资源供不应求的宏观背景下，中国黄金矿业的发展形势也十分严峻。就黄金矿业的发展潜力而言，中国虽位居世界第一产金大国，但黄金储产比仅为6.1年，加拿大、美国、南非等国家在拥有较高黄金产量的基础上，储产比均在20年以上，未来具备相对较高的增长空间（见图1-2）。相比较之下，中国黄金矿业未来增长潜力有限，资源存续面临极大挑战。因此，尽管中国是最大的黄金开采国，实际上中国在黄金强国的资源赛道上仍无法获得与之匹配的“话语权”。此外，中国矿产资源的分布特点也决定了采矿成本相对较高，部分深部矿床对开采技术的要求普遍比国外露天矿要高出许多，这意味着在深部开采技术尚不成熟的前提下，即便面对优质的黄金矿产资源也会心余力绌。更为关键的是，存在一些进一步限制了中国黄金矿业行业的资源拓展空间的因素，自2016年我国黄金产量达到峰值后，我国矿权管理日益规范，国家生态环保政策日益趋紧，对黄金矿业的高质量发展提出了更高要求，直接影响了我国黄金地质勘探的投入。自相关政策颁布以来，我国黄金地质勘探投入资金已由2016年的33.55亿元下降至2020年的10.45亿元，为2006年以来历史最低。矿产勘探投入的不断下调直接影响到我国新查明的黄金储量。自2017年开始，我国新增黄金储量已由1104.35吨下降至2020年的442.46吨（见图1-3）。尤其是国家“双碳”目标的确立使黄金矿业面临新一轮的产业结构调整与转型升级，黄金企业需要聚焦于让金矿开采的各个环节实现“碳”脱钩。种种状况表明，中国黄金矿业的发展正处于关键性的历史时期，处于百年未有之大变局中。面对全球矿产资源的日渐萎缩以及多方面客观因素的掣肘，我国黄金行业未来将以怎样的姿态实现可持续发展，拥有全球黄金圈内“话语权”？黄金矿业企业如何识别未来矿山治理的主旋律，以制定针对未来矿业的发展战略？这些难题需要代代矿业人的不断探索才能找出答案。

图1-2　2019年全球矿产金产量排名前30国家产量与储产比情况

资料来源：山东黄金集团有限公司“十四五”战略规划编制项目。

图1-3　2011～2020年我国新增黄金储量趋势

资料来源：中国黄金网。

[1] 永益财经. 地球有60万亿吨黄金，每人能分近1万吨，为啥黄金还很值钱？[EB/OL]. （2021-06-23）[2021-08-03]. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1703350824004411629＆wfr= spider＆for=pc.

[2] Frimmel. Earth's continental crustal gold endowment[J]. Earth and Planetary Science Letters, 2008, 267(1-2): 45-55.