2.2 资产规模

疫情爆发后，中国内地商业银行整体净利润下降，既有平均资产收益率下降方面的因素，也有资产扩张速度下降方面的原因。2020年，内地银行业积极响应政府号召，落实各项定向性、结构性政策工具，加大实体经济信贷支持力度，取得较为明显的成效。2020年，中国内地商业银行总资产规模达265.8万亿元，较上年增长11%，增速回落3.08个百分点（图1-16）。虽然中国内地银行资产增速低于全球16%的整体水平，但考虑到其占全球的四分之一的资产规模，这已是了不起的成就。进入2021年，中国内地银行资产扩张有所放缓，2季度末资产总额达到281.3万亿元，同比增速回落至9.2%，在全球所占比重则上升0.7个百分点至25.3%。

图1-16 2014-2021年中国内地商业银行总资产规模变化

数据来源：Wind，毕马威

在资产规模较快扩张的同时，内地银行资产结构出现明显调整。2020年末，内地商业银行贷款余额上升至146.85万亿元，占资产总额的55.25%，较上年末上升1.12个百分点；新增贷款较上年增长10.33%至17.2万亿元，创下有统计数据以来的年度贷款投放纪录，占新增资产的比重由上年的52.85%上升至65.45%。进入2021年后，内地银行贷款投放增长速度有所下降，但资产结构调整仍在继续。2021年上半年，内地商业新增贷款17.95万亿，同比增速大幅回落至2.5%，但占新增资产的比重则进一步提升至75.5%；期末贷款余额158.96万亿元，占资产总额的56.51%，较上年末上升1.26个百分点。贷款余额在资产中的占比提高，一定程度上意味着商业银行资产运用更多去向实体经济部门，与疫情爆发后中国政府的政策目标取向基本相符。

内地银行贷款结构的变化，同样与政府支持制造业、发展普惠与绿色金融的政策取向保持一致。从贷款期限来看，中长期贷款增长快于短期贷款（图1-17）。2020年，企业中长期贷款余额增长8.8%，较上年加快2.92个百分点，比同期企业短期贷款增长快6.41个百分点；居民中长期贷款余额增长5.98%，较上年加快0.4个百分点，比同期居民短期贷款增长快4.03个百分点。2020年末，内地银行中长期贷款余额占比由年初61.27%上升至64.80%。从行业构成来看，对制造业贷款、绿色贷款增长快于房地产贷款。2020年，制造业中长期贷款余额增长35.2%，较上年加快20.3个百分点，增速已连续14个月上升，比同期商业银行贷款余额增速高22.6个百分点；绿色贷款余额增长16.93%，比同期商业银行贷款余额增速高4.33个百分点；房地产贷款余额增长11.64%，较上年放缓3.1个百分点，比同期商业银行贷款余额增速低1个百分点。从客户来看，对小微企业贷款大幅增长。2020年四季度末，银行业小微企业贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额42.7万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元，较年初增速30.9%，较贷款总额增长快17.6个百分点。

图1-17 2019-2020年中国内地银行新增贷款构成

数据来源：Wind，CEIC，毕马威

疫情爆发后，不同类型银行总资产增长速度略有分化，农商行和民营银行资产占银行类机构的份额上升（图1-18）。2020年，大型行、城商行、外资行总资产分别增长10%、10.2%、8.6%，增速较商业银行整体增速分别低1.0、0.8和2.4个百分点，资产份额分别下降0.44、0.11和0.03个百分点；民营行、农商行、股份制行分别增长34.3%、14.3%和11.7%，增速较商业银行整体增速分别高24.3、3.3和0.7个百分点，资产份额分别上升0.08、0.37和0.14个百分点。相比较来说，疫情冲击下外资行资产扩张明显比民营行缓慢，一定程度上说明前者较后者行动上更重视风险控制，理念上更强调稳健经营。

图1-18 中国内地银行机构分类总资产增速和份额

数据来源：Wind，CEIC，中国银保监会