五、省钱又省时的基金转换

试想，当我们在场外进行基金投资时，如果想换基金该怎么做？通常情况下，我们会先将手上的基金赎回，再申购想买的基金。这前后可能要历时4～5天，降低了资金的使用效率又浪费了时间。有没有一种方法，可以省去先赎回后申购的步骤呢？有，那就是“基金转换”。

下面将重点介绍基金转换的优点、如何转换以及需要注意的问题。

1.基金转换高效省时

关于这一点，将先赎回原基金再申购新基金的常规做法和直接进行基金转换进行对比，则会一目了然。

先赎回再申购：比如，周一15：00前提交赎回申请，最快周三资金到账可用，周三再申购新的基金，周四确认份额，这样一个流程走下来，至少需要4～5个工作日，这里还不包括周末或节假日的时间。

基金转换：周一15：00前申请基金转换，快则当天就确认，慢则次日确认。

虽然不同的基金、不同的申购渠道所花费的时间不完全相同，但总的来说，基金转换比先赎回后申购的方式效率要高很多，缩短了资金空转的时间。

2.基金转换可以节省费用

以将基金A转换成基金B为例。

常规的赎回申购费用：A的赎回费+B的申购费；

基金转换的费用：A的赎回费+B的申购费补差。

什么是申购费补差？

如果A的申购费高于B，则无须补差；

如果A的申购费低于B，就需要补缴一个B减去A的申购费差额。

可见，基金转换功能不但省时、高效，还节省费用。然而，基金转换是有条件的，具体如下。

条件一：这两只开放式基金必须是同一家基金公司的，并且是在同一家代销机构。例如，不能将易方达的基金转换成华夏的，否则没法实现。不同的代销机构代销的产品是不一样的，一个代销平台的基金无法转换成另一个代销平台的基金。

条件二：如果A基金是前端收费模式，那么B基金只能是前端收费模式，才能转换；如果A基金是后端收费模式，那么B基金可以是前端收费模式，也可以是后端收费模式。

条件三：处于封闭期的基金是不能进行转换的。也就是说，在办理转换的过程中，双方必须均处于可赎回和可申购的状态。

实际上，即使是同一家公司的基金，如果要进行转换，也必须登记在同一个TA账户上。TA是transfer agent的首字母，过户代理的意思。

TA系统是进行基金理财产品登记结算业务的系统，业内一般可分为中登和自建。中登是中国证券登记结算公司推出的开放式基金登记结算系统，自建TA是各家基金公司自己建的基金登记结算系统。

一般来说，主动管理的股票型基金和债券型基金大多会登记在自建TA，而可上市交易的LOF基金一般在中登登记。

同一家公司只有登记在同一个TA下的产品才可以转换。如果一个中登，一个自建，就不能转换。

那么，如何查找基金到底登记在哪里呢？可以查询“基金公告”。例如，华夏上证50ETF（510050）的基金公告中载明，登记结算机构为中国证券登记结算责任公司。看到这里，读者不禁要问，转换基金这么复杂吗？

上述只是从普及知识的角度介绍了基金转换的条件。实际上，在具体操作过程中，并不需要去深度了解这些，因为当你做基金转换时，如果该基金可以转换，那么基金销售平台会有一个转换的按钮；不能转换的基金，就没有这个按钮（或者按钮显示是灰色的）。当你点击“转换”按钮时，平台便会自动地将可以转换成的基金筛选出来以供选择。也就是说，能否转换，能转换成哪些基金，基金销售平台实际上已经帮投资者提前设定好了。

此外，现在有些第三方基金销售平台还开通了“超级转换”的功能，以方便不同基金公司的产品互相进行转换。