考点4　中央银行与货币

一、中央银行

1.定义

中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。中央银行的职能是由中央银行的性质决定的，同时也是中央银行性质的具体体现。职能主要是宏观调控、保障金融安全与稳定金融服务。

2.中央银行的主要职能

中央银行是“发行银行”，是一国唯一的货币发行机构，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用。

中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。

中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的制订者和执行者，也是政府干预经济的工具；同时为国家提供金融服务，代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

3.中央银行的主要业务有：

按金融业务活动性质可分为负债业务、资产业务和中间业务。

（1）负债业务

主要有：存款、货币发行、其他负债和资本业务。

其中，根据存款主体不同，中央银行的存款可分为金融机构的准备金存款、其他金融机构存款、政府存款、特定机构存款、特种存款和外国存款等。

（2）资产业务

主要有：再贷款、再贴现、证券买卖、黄金外汇储备和其他资产业务等。

（3）中央银行的中间业务

资产清算业务是中央银行的主要中间业务，这类业务可以划分为：

一是集中办理票据交换和清算；

二是办理异地跨行清算；

三是提供跨国清算服务。

二、货币分层

1.定义

货币分层，也称为货币层次，是指各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准，并根据自身政策目的的特点和需要，划分了货币层次。

2.内容

（1）货币的流动性在大部分西方经济学家眼里实质上就是货币的变现能力。根据大部分西方经济学家对货币层次的归纳，货币一般情况下可分为一下几个层次：

M0=流通中的现金

M1=M0+活期存款；

M2=M1+在银行的储蓄存款+在银行的定期存款；

M3=M2+各种非银行金融机构的存款；

M4=M3+金融机构以外的所有短期金融工具，

以上只是一般情况，具体到每个国家都是不完全相同的。

（2）中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下：

M0=流通中的现金；

M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的信用卡券存款；

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。

在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M3是为金融创新而增设的。

小试牛刀　1.中央银行的基本特征是（　）。

A.不以营利为目的　B.与政府有明确分工

C.国家所有制　D.处于超然地位

E.不经营普通银行业务

2.（　）是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。

A.商业银行　B.投资银行　C.中央银行　D.政策性银行

3.我国央行首要调控的货币是（　）。

A.M1、M2和M3　B.M1和M2　C.M0和M1　D.M3

4.我国货币层次的划分依据是（　）。

A.资产的收益性　B.资产的扩张性　C.资产的流动性　D.资产的安全性

【解析】

1.ABD。我国中央银行三大职能是银行的银行、国家的银行、发行的银行。一般来说中央银行是发行货币的但不以营利为目的，与政府有明确的分工，处于超然的地位，与商业银行的业务不同，但不能说成是国家所有制，有的好多都变成为股份制的，虽然国家是最大的股东。

2.C。中央银行也称货币当局，它是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。

3.C。当前我国央行首要调控的货币M0和M1货币。

4.C。划分货币层次的最基本依据是资产的流动性。