表目录
表1-1 人民币汇率的发展进程……………………………………3
表3-1 lnEX、lnGDP*、lnGDP、lnRER及lnVOL的单位根检验结果……………………………………62
表3-2 根据BIC准则进行变量选择的结果……………………………………71
表4-1 汇率收益率序列的描述统计量……………………………………79
表4-2 三种GED-GARCH模型估计结果比较……………………………………93
表4-3 金融危机前N-GARCH模型和GED-GARCH模型方差方程估计结果…………93
表4-4 金融危机后N-GARCH模型和GED-GARCH模型方差方程估计结果…………94
表4-5 N-GARCH模型和GED-GARCH模型的评价结果………………………………95
表5-1 根据BIC准则确定的人民币实际有效汇率波动模型………………………105
表5-2 根据BIC准则确定的日元实际有效汇率波动模型…………………………106
表5-3 根据BIC准则确定的韩元实际有效汇率波动模型…………………………106
表5-4 各汇率收益率的描述统计量…………………………………………………116
表5-5 各个汇率波动模型……………………………………………………………116
表5-6 汇率市场之间的波动溢出效应………………………………………………117
表5-7 GARCH均值方程中独立成分的估计值………………………………………122
表6-1 各个汇率的收益率序列的描述统计量………………………………………139
表6-2 人民币兑美元汇率收益率序列的ARFIMA-HYGARCH模型估计结果…………140
表6-3 人民币兑欧元汇率收益率序列的GARCH（1，1）模型估计结果……………141
表6-4 各汇率收益率序列的GARCH（1，1）模型或ARFIMA（1，d，1）-GARCH（1，1）模型估计结果……………………142
表6-5 各汇率收益率序列的IGARCH（1，1）模型或ARFIMA（1，d，1）-IGARCH（1，1）模型估计结果…………………142
表6-6 ut序列的GARCH（1，1）模型估计结果……………………………………143
表6-7 两个汇率收益率序列的协同持续性度量……………………………………144
表6-8 三个汇率收益率序列的协同持续性度量……………………………………145
表6-9 四个及五个汇率收益率序列的协同持续性度量……………………………146