3.4 企业突破性技术创新利益相关者治理策略研究
3.4.1 加强企业利益相关者文化建设
企业文化是决定信任产生的重要因素，利益相关者作为企业契约节点的组成部分，信任能够减少企业寻找和协调利益相关者带来的交易成本，减少机会主义发生的可能性。因此，关心各利益相关者的利益而不仅仅是股东的利益，将利益相关者理论纳入企业文化将十分有利于企业信任产生和发展。对于不同的利益相关者而言，企业文化关心的侧重面也不同。例如，当前的工作环境对员工、产品的成本和质量关系到顾客的切身利益，企业的长期生存和发展是股东及企业内部其他团体最为关心的事情等。企业信任关系在企业文化中则体现在核心价值观中。这些核心价值观反映了企业对信任的承诺，覆盖了个人诚信、工作场所诚信、市场交易诚信（包括对供应商和顾客的诚信）和对社会团体的诚信等。
企业利益相关者文化为培养创新创造了条件，利益相关者的积极参与能为知识生成这个过程带来许多重要的益处。并且，知识交流的机制及方法与公司和利益相关者之间的利益分配之间存在着紧密的联系。进行员工交流或者将利益相关者纳入公司对双方来说是互惠互利的。不同类的利益相关者的参与形式也是不同的，要想改变知识交流过程及其成果必须得克服这些参与倾向之间的差异性，这也使得他们的影响方式各样化。
利益相关者是在企业中进行一定的专用性投资，并承担了一定风险的个体和群体，其活动能够影响企业目标的实现，或者受到企业实现其目标过程的影响。企业文化作为核心凝聚力和信念，影响创新活动中创新战略和创新模式的选择。我国企业要在现有组织和文化发展的基础上，形成与企业相适应的利益相关者文化和创新文化，使企业的管理者和员工具有创新意识、积极性和主动性。企业应结合企业利益相关者文化正确选择创新方式，促进企业创新能力的提高，更好地迎接创新活动中风险性挑战和不确定的挑战。
3.4.2 改善股权结构
目前，我国公司制企业大部分是由原国有企业或其他政府部门控制的实体重组改制而成，上市公司普遍存在国有股“一股独大”和“国有股东虚置”的现象，由于所有权高度集中于政府，使企业自身的创新收益权和创新资源支配权未得到明确界定，严重阻碍了企业的创新。与高度集中和高度分散的股权结构相比，具有一定的股权集中度、有相对控股股东并且有其他大股东存在的股权结构，对于促进企业创新、提高公司绩效更为有利。因此，我们应通过法规政策等手段引导上市公司建立有利于企业创新的股权结构。首先，降低国有资本在企业中的持股比例，以法人持股为主，由国家股、法人股和个人股三者相结合，实现股东之间的相互制衡，逐步实现国有股和法人股的流通，消除资本市场的分割状态，从而更好地监督经营者为股东的利益最大化服务，促进企业的创新。其次，大力发展多种类型、多种所有制、多种投资理念的机构投资者，特别是要大力发展注重长期投资与严格监督的养老基金和保险基金投资者，实现投资机构的多元化，发挥机构投资者在对经营者的监控、企业创新战略决策方面的积极作用。
实行公司员工持股计划，调动员工参与公司治理的积极性。员工持股制是在股份制的基础上，企业向公司职工配售股票，将本公司职工的个人利益与企业的经济利益联系起来，从而形成利益共同体的一种资本组织形式。这种制度将劳动与资本有机结合起来，从而形成有效制约机制和激励机制。我国虽然有的股份制企业实行了内部员工持股，但这并不是真正意义上的员工持股计划。因为内部员工持股很大程度是企业内部集资的手段，既不能对员工形成有效激励，也不能推动员工参与公司治理，而且存在许多持股条件苛刻、员工股东权利得不到保障以及员工股转让不规范等问题。鉴于此，应该逐步完善有关法律法规，确定员工持股的法律地位，并在此基础上，坚持自愿原则，设计合理的股权结构，规范持股方式等。
3.4.3 建立道德氛围指数
道德氛围是企业工作氛围的一种。道德氛围影响一个公司内对什么是适当的行为的看法。当一个公司的成员明白在公司内某些类型的行为或决策过程是公司的内部规范时，在这个公司里道德氛围就形成了。道德氛围会影响一个公司里的企业成员判断哪些问题是应优先考虑的或哪些问题是与道德有关的。此外，道德氛围还会影响成员了解、评估和解决这些问题时采取的标准，也会影响不同的利益相关者的优先次序排序。拥有更加广泛的道德文化的企业更可能会注意到更多的利益相关者利益，而有道德受限的文化的企业可能会采取工具主义的观点，只考虑那些对账本底线起作用的利益相关者。
Arnaud（2006）最近推出了道德氛围指数（ECI），一个评估企业工作道德氛围的新的概念和评测方法，主要从以下4个方面评测：①集体道德敏感度，包括道德意识和对他人的同情关怀；②集体道德判断，分为对自我的关注和对他人的关注；③集体道德动机；④集体道德特征。在这个框架之下，开发出了道德氛围指数，这是一个由36道问题组成的评测道德氛围的问卷。道德氛围指数可以用来评估企业道德气氛同企业内道德或非道德行为之间的关系，更重要的是，道德氛围情况或一个企业整体层面上的道德敏感度、道德判断、道德动机和道德品质，与企业同各利益相关者之间的交流密切相关，而且对于解决各利益相关者之间的矛盾也具有相当的价值。通过建立道德氛围指数，可以提供公司道德氛围状况的数量依据，而且是我们分析当前公司利益相关者治理中存在的问题并有针对性地提出改进建议的基础。
3.4.4 加强董事会职能
董事会是公司最重要的内部控制机制，对创新具有较大的影响作用。目前，上市公司中独立董事权责利不明确以及独立性不足的问题，仍是现阶段独立董事制度的缺陷，董事会结构还有待于进一步的完善。具体的措施有以下两点：首先，增加董事会中独立董事的数量，提高董事会的独立性与决策的科学性，在独立董事的制度建设上，对独立董事予以职业化、行业化和专业化，建立独立董事事务所和成立独立董事协会，利用声誉机制来强化独立董事的治理效用。其次，在我国大多数的上市公司中，国家作为实际控制人在董事会中占有重要席位，一些主要的高级管理人员仍是由上级行政部门任命的，国有企业的背景使得经营者制定决策时受到来自各方面的约束。在这种情况下，在董事会下设置专门的技术创新委员会，提高创新决策效率和落实相应职责，将给予经营者更多的自主权，更积极地考虑和负责技术创新策略的制定和实施，从而保证企业技术创新决策的科学性和高效性。
推行员工董事制度。员工是公司人力资本的投入者，是企业技术创新的推动者和实践者，有关企业经营的重大决策应当有员工的参与并吸取他们的合理建议。推行员工董事制则是员工参与公司治理的一种有效形式。在我国推行员工董事制度应遵循两个原则：一是普遍性原则，即员工董事制原则上适用员工人数达到一定规模的所有的公司制企业，将现行公司法中有关员工参与公司治理的“例外”规定变为“一般性”规定，扩大员工参与公司治理的使用范围；二是平等性原则，即将公司权力机关拥有的权力平等地分配给人力资本与非人力资本的所有者，让生产要素的所有者能平等地进入公司的权力机关，根据平等性原则来共同组建公司的最高权力机关，彻底改变公司权力机关由物质资本所有者垄断或向物质资本所有者倾斜的局面。在上述原则指导下，可以借鉴德国公司治理模式。由职工代表大会选举员工董事与股东大会选举的董事组成董事会共同行使公司经营决策权。
3.4.5 加强智力资本建设
智力资本是通过人的智力创造和应用形成的，可以规范化、系统化或隐藏在人力资本中，可以掌握和应用并对企业施以影响和产生更高价值的一种资本，包括企业所有能够带来利润的知识和技能。在知识经济下，智力资本已成为企业发展的稀缺资源，谁先获得就能获得竞争优势。利用智力资本获取价值、创造价值、实现价值、评估价值、激励价值，提升企业创新绩效，是企业核心竞争力的关键，具体措施有如下5点：①加强智力资本识别管理，采取智力资本记录、分析、评估、审计、报告等措施和方法对智力资本进行识别，进一步对智力资本进行管理，以实现企业目标。②加强智力资本配置管理，企业根据业务发展需要，从外部获取智力资本，并与已有的及内部培育产生的智力资本一起，在企业内部、业务单元内部或部门内部进行有效配置和组合，形成自身卓越的管理与组织过程、特定资产位势及演化路径，以获取持续的竞争优势。③加强智力资本增值管理，通过技术创新、知识创造、组织学习等各种方式从组织内部培育和增加智力资本的数量或质量。人力资本需要通过企业智力资本中的“结构资本”的转化才能更好利用，把员工的专有知识转化为集体拥有的财富。④加强智力资本运作管理，Bristow认为“融智”比“融资”更重要，在企业生产经营过程中充分运用智力资本创造价值，利用智力资本获取各种外部资源，围绕智力资本进行扩张并购等管理活动，以获取企业竞争优势和绩效的提高。⑤加强智力资本激励管理，区别于通过治理方式进行的长期激励，是指为了促进智力资本为企业创造更大的绩效而采取的非股权、期权等的短期激励方式，包括物质激励和非物质激励。通过激励机制等手段，发掘企业内部的知识，在企业内实现知识共享并引导知识创新，以提高企业的竞争力。