3.2 P2P理财平台详解

曾有一个调查显示：中国注册登记为担保、金融咨询的公司中，从事民间借贷的中介业务的有上万家，可是比较成功和规范的只有寥寥几家。下面对市场上常见的P2P理财平台进行详细介绍。

3.2.1 人人贷

所谓“人人贷”，即P2P（Peer to Peer）借贷的中文翻译，同时也是一家P2P网络信贷平台的名称，由人人贷商务顾问（北京）有限公司于2010年4月创办，为借贷双方提供P2P网络信贷信息服务，如图3.2所示。

1．人人贷模式特点

（1）直接透明。出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。

（2）信用甄别。在人人贷模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。

（3）风险分散。出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款。以人人贷网站为例，投资人出借1000元，最小投标金额50元，出借给20个有资金需求的个人，风险得到了最大程度的分散。

（4）门槛低、渠道成本低。人人贷金融模式使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。

2．人人贷模式原理

人人贷是一种将非常小额度的贷款聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型，其基本原理如图3.3所示。

3．人人贷平台服务

人人贷平台主要提供两种服务，即投资理财与信用借款，分别针对放款人与借款人，同时提供较好的安全保障。

（1）投资理财。成为理财人，通过主动投标或加入优选理财计划将资金进行出借投资，可获得预期12%～14%的稳定年化收益，如图3.4所示。

（2）信用借款。成为借款人，按照要求完善信用信息，获得信用认证后，通过发标进行借款，最快2.5小时可获得所需资金，如图3.5所示。

（3）安全保障。所有投资标的100%适用本金保障计划，如遇借款人违约，人人贷将通过风险备用金有效保障理财人的本金安全。

4．人人贷登录流程

（1）账户注册。登录“人人贷”官方网站，单击右上角的“注册”按钮，在弹出的注册界面填写个人信息，如图3.6所示。

（2）完成注册。“人人贷”账户的注册是与手机绑定的，投资者在填写个人信息的时候，要填写不易变动的手机号码，用于接收验证码，如图3.7所示。同时在注册时，用户可以选择“我要理财”或“我要借款”两种方式，选中“我已阅读并同意《人人贷网站服务协议》”，即可完成注册，并进入账户首页，如图3.8所示。

3.2.2 宜人贷

宜人贷是宜信公司2012年推出的个人对个人网络借贷服务平台，为有资金需求的借款人和有理财需求的出借人搭建了一个轻松、便捷、安全、透明的网络互动平台，如图3.9所示。个人借款人在网上发布借款请求，通过信用评估后，获得出借人的信用借款资金支持，用以改变自己的生活，实现信用的价值；而个人出借人获得经济收益和精神回报双重收获。

宜信公司创建于2006年，总部位于北京，是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业投资、小额借款咨询服务与交易促成、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。

1．宜人贷平台的优势

（1）专业的信审服务。宜人贷拥有一支业内最大、人员规模超过300人的信用管理团队。同时，宜人贷引进国际上最先进的FICO信用评分系统，为借款人和出借人双方提供专业、权威的信用管理服务。

（2）强大的客服团队。宜人贷拥有一支100余人的客户服务团队，能够以最快的速度为客户提供满意的服务。

（3）安全的借贷平台。宜人贷为出借资金的理财客户提供业内最佳的本金保障制度，包括对符合一定条件的客户提供100%的本金保障措施，避免客户资金损失。

（4）先进的商业模式。宜人贷以其强大的信用风险管理能力和先进的信用理念，融合国外先进经验，打造了一个先进的个人对个人网络借贷模式，为国内千千万万的小额资金需求者和理财者提供了一个快捷、安全的网络借贷服务平台。

（5）雄厚的公司实力。宜人贷依托宜信公司的雄厚实力，在宜信公司过去多年服务国内理财者和高成长人群的经验积累之上，打造了一个全新的网络借贷平台，而宜信公司则为宜人贷提供强有力的支持。

2．宜信平台的业务模式

宜信公司推出的宜人贷业务模式如图3.10所示。

3．宜人贷的借款流程

（1）申请受理。借款人将小额贷款申请提交给小额贷款贷款行之后，由经办人员向借款人介绍小额贷款的申请条件、期限等待，同时对借款人条件、资格及申请材料进行初审。

（2）再审核。经办人员根据有关规定，采取合理的手段对客户提交材料的真实性进行审核，评价申请人的还款能力和还款意愿。

（3）审批。由有权审批人根据客户的信用等级、经济情况、信用情况和保证情况，最终审批确定客户的综合授信额度和额度有效期。

（4）发放。在落实了放款条件之后，客户根据用款需求，随时向贷款行申请支用额度。

（5）贷后管理。贷款行按照贷款管理的有关规定对借款人的收入状况、贷款的使用情况等进行监督检查，检查结果要有书面记录，并归档保存。

（6）贷款回收。根据借款合同约定的还款计划、还款日期，借款人在还款到期日时，及时足额偿还本息，到此小额贷款流程结束。

3.2.3 拍拍贷

拍拍贷成立于2007年6月，是中国首家P2P（个人对个人）纯信用无担保网络借贷平台。网站隶属于上海拍拍贷金融信息服务有限公司，公司总部位于上海。图3.11所示为拍拍贷官网首页。

1．拍拍贷六大优势

拍拍贷定位于一种透明阳光的民间借贷，是中国现有银行体系的有效补充。我们知道，民间借贷基于地缘、血缘关系，手续简便，方式灵活，具有正规金融不可比拟的竞争优势，可以说，民间借贷在一定程度上适应了中小企业和农村地区的融资特点和融资需求，增强了经济运行的自我调节能力，是对正规金融的有益补充。而拍拍贷具有一些独特之处。

（1）一般为小额无抵押借贷，覆盖的借入者人群一般是中低收入阶层，现有银行体系覆盖不到，因此是银行体系必要的和有效的补充。

（2）借助了网络、社区化的力量，强调每个人来参与，从而有效地降低了审查的成本和风险，使小额贷款成为可能。

（3）平台本身一般不参与借款，更多做的是信息匹配、工具支持和服务等一些工作。

（4）由于依托于网络，与现有民间借款不同的是，其非常透明化。

（5）与现有民间借贷的另一点不同是借款人的借款利率是自己设定的，同时网站设定了法定最高利率限制，这有效地避免了高利贷的发生。

（6）由于针对的是中低收入以及创业人群，其有相当大的公益性质，因此具有较大的社会效益。它解决了很多做小额贷款尝试的机构组织普遍存在的成本高、不易追踪等问题。

2．拍拍贷借款流程

拍拍贷是目前中国唯一一家不提供担保的P2P公司，在与投资人签订的电子合同中明确标明，平台对收益及本金不提供任何形式的担保，一切风险由投资人自己承担。因此，拍拍贷的借款流程也较为严格，如图3.12所示。

首先需要投资者在拍拍贷官方网站进行注册，完成后还需要进行身份实名认证。投资者可以通过网银和支付宝等网络支付工具充值，即时充值1分钱以上即可。充值后，填写姓名和身份证号码，确认提交即可通过实名认证。

通过实名认证之后，借款人就能发布借款列表了。列表发布之后，可以一边等待网友投标，一边做认证和上传资料。等网友将发布的标投满之后，拍拍贷会提示在一定的时间内上传还没有上传的资料，并且拍拍贷会在一定的时间内对你进行审核，审核通过之后，借到的钱就会打到投资者的拍拍贷账户里，然后投资者就可以申请把钱在一定的时间内提现到名下的银行账户里。最后一步，也是最重要的一步，那就是按时还款，这不仅关系到借款人的信用度，同时逾期不还款还可能要承担法律责任。

3.2.4 信而富

信而富（CRF）总部设在上海，目前已在全国设立五十多家分公司，为广大客户提供风险评估和理财咨询服务，如图3.13所示。信而富将风险决策管理体系、市场营销策划体系、逾期欠账催收体系、后台账务服务体系整合成为P2P个人小额信贷信息咨询服务平台，采用先进的风险管理技术体系，结合在中国10余年的风险管理实践经验，以信息咨询为服务方式，为平台借贷两端的客户提供风险评估、信息匹配、风险控制、汇款监督、财富管理等相关服务。

1．信而富业务特点

信而富的业务服务过程公开、透明，信而富P2P信贷咨询服务平台基于个人信用与商业信用，打造阳光、安全、规范的借贷行为。

（1）直接透明。出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地相互了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，可最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。

（2）信用评估。在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。

（3）风险分散。出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散。

（4）门槛低、渠道成本低。P2P借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。

2．信而富借款流程

信而富平台通过对借款人进行高效而严谨的信用审核，完成借款人与出资人的有效匹配，从而达成借款人的借贷需求。

首先，借款人需要提供审核材料，包括身份证明、工作及收入证明、居住证明、个人征信报告，并要求在现单位工作满一年，且信用良好。信而富平台的具体借款流程如图3.14所示。

3．信而富风险控制

风险控制是借贷双方的共赢基础，控制投资风险能够大大降低出资人因为不确定的信贷损失而造成的信贷成本，使得守约、守信的借款人的信贷成本降低，从而消除风险的产生。对于投资常遇到的风险，信而富平台具备相对应的完整的方法，可以全方位地控制风险。

（1）控制市场风险。信而富服务先进、合理，各项服务特征、收费条目清晰、透明，符合中国和美国两方面的服务规范标准，服务内容、借款权利、服务收费细节透明、公开，没有任何一家P2P机构像信而富这样，向借贷款人公开、透明地说明借贷款合同的全部收费细节。

（2）控制信贷风险。信而富在国内已经有十年的信贷风险管理经验，参与许多家银行的风险管理服务项目的开发，有独创的风险管理软件，因此风险管理技术国内领先，具备与国际著名的风险管理机构正面抗衡的实力。

（3）控制利率风险。信而富为出资人设立风险储备，出资人的收益与借款人的协议直接挂钩，不随着市场利率的波动而发生收益率的变化。

（4）控制操作风险。信而富拥有最完善的客户外访（100%访问客户家庭、100%访问客户单位、100%征信数据评分）体系，经过与多家银行的长期合作，赢得了银行的一致好评，操作规范符合银行的风险管理操作要求，符合银行风险控制标准。

（5）控制欺诈风险。信而富拥有国际最先进的欺诈防范策略系统，其技术核心来自国际先进的操作经验、国内数千万信贷客户的数据分析、最先进的欺诈侦测模型算法，在为国内的大型银行信贷机构提供服务合作中表现优异，并获得国家软件版权证书，业界独一无二。

（6）控制清偿风险。信而富具备完整的逾期账户催收策略，具备充足的借款风险拨备资金。信而富旗下鹏银通公司具有专业的逾期账户催收资质，长期与银行开展逾期催收服务合作，专业服务水准业界领先，并具有充分的风险拨备资金。同时，信而富旗下的信而富小额贷款公司，更具备充分的资金储备，其流动资金的风险清偿能力符合国际新巴塞尔协议对于银行的最严格要求。

3.2.5 粒粒贷

粒粒贷是由多位在金融行业具有丰富经验的专家凭借成熟的理财经验，结合中国社会金融现状和信用状况，利用可靠的风险控制理念和先进的互联网技术，建立起来的一个安全可靠、信用至上的个人对个人借款平台，如图3.15所示。

1．粒粒贷产品介绍

（1）小额网络信用借款平台。在粒粒贷平台上，借款人可以通过申请信用等级获得相应的信用额度，从而获得一定额度的借款，满足个人的资金需求。

（2）网络理财平台。在粒粒贷平台上，投资者可以通过投标将自己的闲散资金出借给信用良好的借款者，从而获得可观的资金回报。

2．粒粒贷产品优势

粒粒贷是一种将非常小额度的借款聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率上。

对借款人来说，粒粒贷的优势集中在以下几点。

（1）在中国，银行对个人信用贷款的条件要求很高，个人从银行系统融资面临很多困难，粒粒贷模式为需要资金的人提供了新的融资渠道。

（2）粒粒贷模式主要是以个人信用评价为基础的贷款，它的发展有助于个人体现自身的信用价值，提高社会个人信用体系的建设。

对理财人来说，粒粒贷的优势集中在以下几点。

（1）直接透明。出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。

（2）信用甄别。在粒粒贷模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。

（3）风险分散。出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散。

（4）门槛低、渠道成本低。粒粒贷金融模式使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。

3．粒粒贷借款流程

想要在粒粒贷上申请贷款，需要经过如图3.16所示的流程。

3.2.6 齐放网

齐放网是一个通过网络帮助中国大学生获得助学贷款的开放式平台，也被媒体称为中国的“尤努斯”，如图3.17所示。它的经营理念是：如果你是一名贫困的大学生，现在你可以通过齐放网寻求贷款帮助；如果你有50元钱，你也能在齐放网上向贫困的大学生伸出援手，而且在约定的时间内这名大学生将附加利息归还你的借款。目前，齐放网已经关闭，这里仅做讨论。

2008年7月，这家提供小额贷款交易平台的网站，以一种独有的信贷模式在中国上海开启，并迅速成长起来。2009年，齐放网成为世界经济论坛主办的“世界科技先锋”（Technology Pioneers 2009）34家公司中唯一的一家中国公司，也是迄今为止第一家获此殊荣的中国企业。

1．齐放网盈利模式

齐放网的目标群体为学生，用于买电脑或者是教育培训等。当借款成立后，钱也不会直接划到学生的银行账户，而是先转到学生所在学校的账户，再由学校将这笔钱发给借款学生，保证了借贷的真实使用。利润有三个来源：一是服务费，大约2%左右；二是网络广告收入；三是培训学费收入提成。

2．齐放网风险控制

（1）分散贷款。这与其他P2P公司是相同的。

（2）严格审核。齐放网拥有最严格的借款人身份认证，学生在发布求助信息前，需要通过5项相关认证：网站身份认证、移动电话认证、银行账号认证、电子邮件认证和学生证认证。

（3）风险共担。齐放网的借款对象主要来自于齐放网合作的高校，学校与网站共担风险。