现金流量表的来龙去脉
现金流量表是反映一定时期内的企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。
2013年，长城公司增加了2000万元的现金。在公司的现金流量表中反映，公司的经营活动增加了600万元，投资活动增加了600万元，筹资活动增加了800万元，三项活动的总和是2000万元。公司的经营活动项表明，公司出售商品的回收款是200万元，公司上一年交税交费100万元，给公司退回40万元。公司购买原材料100万元，支付职工工资134万元。
可见，借助于现金流量表，企业管理者可以弄清楚现金从何处来，用到什么地方去了。这是现金流量表最基本的作用和功能。
现金的流入和流出记录如图2-3所示。
图2-3 现金的流入与流出
1．现金流量表的构成要素
（1）来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资等增加现金流出量。
（2）来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等。
（3）来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等。
（4）非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人、罚款现金收支等。
（5）不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支变化，但对未来的现金流量会产生极为重大的影响。这类活动主要反映在“补充资料”一栏里，如以对外投资偿还债务、以固定资产对外投资等。
现金流量表的编制可以参考表2-4所示。
表2-4 SW公司现金流量表
2．现金流量表的分析要点
（1）分析经营活动现金流量。
正常情况下，经营活动现金净流量＞财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业经营的现金收入不能抵补有关支出，存在经营困难。
现金购销比率。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：商品呆滞积压；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。用公式表示为：
现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金÷销售商品出售劳务收到的现金
营业现金回笼率。此项比率一般应在95%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常或销售信用政策不适当；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。用公式表示为：
营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金÷本期营业收入×100%
支付给职工的现金比率。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。用公式表示为：
支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出÷销售商品出售劳务收回的现金
（2）分析企业短期偿债能力。
分析企业短期偿债能力，主要是看企业的实有现金与流动负债的比率，由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5～1之间。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。用公式表示为：
企业的实有现金与流动负债的比率=（期末现金+现金等价物余额）÷流动负债
（3）分析企业固定付现费用的支付能力。
这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机，可能存在经营萎缩，资产负债率高，投资失控，企业人力资源配置不当等问题。用公式表示为：
固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）÷各项固定付现费用
现金流和净利润直接反映企业的经营状况，这可以通过图2-4直观地看出来。
图2-4 现金流对企业的重要性
（4）分析企业的发展能力。
盈利现金比率。该比率越高，企业创造未来现金流量或利润的能力就越强。用公式表示为：
盈利现金比率=经营活动现金净流量÷净利润
现金流量资本支出比率。这个比率主要反映企业利用经营活动产生的净现金流量维持或扩大生产经营规模的能力。其比值越大，说明企业发展能力越强，反之，则越弱。用公式表示为：
现金流量资本支出比率=经营活动的净现金流量÷资本支出总额
公式中，“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。
现金流入对现金流出比率。这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金流出的程度。用公式表示为：
现金流入对现金流出比率=经营活动的现金流入累计数÷经营活动引起的现金流出累计数
一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产。它体现了企业经营活动产生正现金流量的能力，在某种程度上也体现了企业盈利水平的高低。比值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，则说明企业上述各方面的状况越差，发展能力越弱。
总之，现金流量表提供了一家企业经营是否健康的直接证据。领导者无论是制定企业规划战略，还是管理决策，都应对其有足够的了解。