1.2 庄家怎样影响股市

在我国股票市场中，各类股票基金作为重要的机构投资者，就是做庄股市的主力（当然，现在都不称为坐庄，但其实质仍然是由这些大资金在低位买入上市公司的股份，在高位卖出获利）。由于庄家有专业的技术团队运作大笔资金，因此，庄家对股市的影响很大，散户在研判股价走势时，绝不能忽略庄家的存在。庄家对股市的影响主要体现在以下几个方面。

1.2.1 发现市场转折点

有股票市场中，不管是哪只股票或股票指数，都会有底部和头部。由于庄家操盘手的操作水平高，当其底部到来时，庄家将会比散户更早、更敏锐地觉察到，于是庄家会在股价或指数位于底部时大举买入，由于庄家买入的数量大，可使该股或指数的底部真正形成。因此，庄家会成为市场扭转的先驱者。

如图1-2所示是岷江水电（600131）在2008年6月至2009年3月的K线图。2008年大盘大幅下跌，到10月28日上证综指（999999）创出1664点的新低。这时，市场一片暗淡，大家都看空后市。庄家利用散户的这种看淡后市的思想，开始入场建仓。如图1-2所示的岷江水电（600131）在2008年也一直处于下跌通道，在11月6日创出新底2.35元之后，成交量开始逐步放大，股价也随之缓慢上升，庄家开始入场建仓，从而引起该股走势的转折。

1.2.2 控制股价走势

庄家通过自己手中持有的筹码，短期内可以控制股价的走势。庄家若需要股价上涨，可以凭借自己手中的资金将卖盘逐步吃掉，就会让股价形成逐步上涨的走势；反之，庄家若想让股价下跌，即可动用手中的筹码将买盘逐个砸掉，使股价逐步下降。

庄家还经常通过对敲来控制股票的涨跌。庄家的对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出，庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲手法。

如图1-3所示是四川成渝（601107）2009年8月至2010年3月的K线图。该股于2009年7月27日上市，2009年8月4日大盘创近期新高3478点之后开始走弱，四川成渝（601107）上市后的股价也一路走低，但该股每日的换手率都很高，大部分时间都维持在5%以上。从成交量图中可以看到成交量一直维持较平稳的走势，但是在2009年11月24日大盘大跌115点，该股却逆市走强，成交量从前一交易日的6.67%放大到29.97%，股价上涨6.47%。在大盘下跌时，绝大部分散户是不会也不敢买入股票的，因此，该股的表现肯定是庄家通常对敲逆市拉高，吸引散户注意。

1.2.3 引领走势变化

与散户相比，庄家拥有资金、技术分析、市场研究、信息、社会资源等多方面的优势，由于有专业的研究团队，其专业水平很高，因此，庄家能更敏锐地发现市场发展过程中各阶段应该具备的特点，能更敏感地意识到各种技术关口的作用及技术调整到来的时机。

每一次大行情的发展，都是由这些庄家提前发掘相关热点的。例如，2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确提出“积极稳妥解决股权分置问题”。随后，我国股市的股改开始启动，2005年5月10日，三一重工（600031）公布了股改方案，掀开了股改的序幕。随着各上市公司纷纷推出股改方案，先知先觉的庄家敏锐地感觉到市场大底将现，开始逐步收集筹码建仓。到2006年，股改即将完成，庄家加快了收集筹码的过程，将股价逐步推高。如图1-4所示是2006年上证综指（999999）的日K线走势图，从图中可以看到，指数呈缓慢上升的走势，这正是庄家吸筹的过程。

在庄家的推动下，2006年、2007年走出了一波大牛市行情，上证综指（999999）最高达到6124的高点。

从整个市场的组成来看，散户的数量、所有散户的资金量之和等因素都要超过庄家，但由于散户的数量太大，资金量分散，散户在操作中做多做空不一致，导致散户力量分散，做多做空相互抵消。而庄家由于资金量集中，技术水准高，在操作过程中庄家还可吸引很多散户的跟风，更可以壮大其对市场的影响。因此，庄家吸筹建仓将导致股市走牛，而庄家派发出货将导致股市走熊。庄家的操作只要符合大市发展规律，就会对行情的发展起到举足轻重的作用，成为引领大市发展的主导力量。

1.2.4 发掘股市发展潜力

庄家有自己的专业研究团队，有丰富的社会资源，能第一时间收集到相关信息，庄家对国家产业政策及经济政策的分析、理解比较到位，对上市公司的财务状况分析得比较透彻，能准确地把握市场发展的趋势。

因此，庄家对市场中的机会非常敏感，往往能比散户先一步掌握各种潜在的获利机会。从实践看，股市中的各种概念都是由庄家首先发掘出来的，然后在合适的时机再由庄家在各种媒体中发布出来，引导散户跟风操作。

例如，2011年1月20日，水利部总规划师兼规划计划司司长周学文透露，经初步测算，“十二五”期间，全国水利建设总投资规模约2万亿元，从根本上扭转水利建设明显滞后的局面。受这一消息的刺激，第二天（2011年1月21日）水利板块的股票全线飘红，在随后几天有所分化，其中三峡水利（600116）的走势如图1-5所示。从图中可以看到有消息公布后，股价就开始大幅上涨，成交量也开始放大，形成了该股的主升浪。从该股前期的走势看，该股一直缓慢攀升，从2010年7月2日的最低价6.78元逐步上涨到2011年1月21日的13.80元。也就是说，庄家在“十二五”期间对水利大投入的消息公布出来之前，已开始缓慢建仓；当消息公布出来后，庄家借利好大幅拉升股价，形成主升浪，吸引散户的追风。