1.1 谁是庄家

散户要想跟庄，首先必须要知道什么是庄家，哪些是庄家，才能在市场交易中去发现庄家，然后跟上其操作步伐，从而获利。

1.1.1 什么是庄家

“庄家”这个词由来已久，来源于赌场，是指某些牌戏或赌博中每一局的主持人。在赌场中，通常庄家比其他参与者赢的几率要大得多。如在有些比大小的游戏中，如果庄家的点数与其他参与者一样大，则庄家赢。

在股票市场中，“庄家”这个词正是借由赌场中的概念而来，但是赌场中的庄家和股市中的庄家还是有些不同的。在股票市场中，庄家是指能影响某一只或多只股票行情、拥有大量资金的投资者。通常，庄家的持股量占到流通股的50%以上，有时庄家控盘量不一定达到50%，依不同股票而定，一般占10%～30%即可控盘。

“庄家”这个概念在股市刚兴起时听到比较多，现在这种说法相对较少了，现在一般称这些大资金的投资者为主力机构。

与庄家对应的一个概念就是散户，散户指在股市中那些投入资金量较小的个人股民。

在理解庄家的概念时要注意以下几个方面的内容。

·首先，庄家与散户一样，也是作为股东身份买入操作的股票，即庄家也是股东；

·由于庄家的资金量很大，其持有股票的量也很大，即庄家往往是指持有大量流通股的股东；

·庄家坐庄某股票，能够影响甚至操控该股票在二级市场的股价走势；

·庄家和散户的概念是相对的，当某个散户投入的资金很大时，就变成庄家了；而当庄家抛出手中的股票，最后只持有很少量的股票时，其身份又转换为散户了。

例如，在2007年，出现了一个最牛的散户刘芳。刘芳持有多家上市公司股权，这些公司的股票价格在2007年不断上涨，使其赢利上亿元。如刘芳以3元左右的成本买入的*ST金泰，在连拉42个涨停板之后，收盘价达到20元以上，而刘芳持有312.24万股，净赚5501多万元。

像这种持有股权几千万甚至达到几亿元的个人股民，已经能影响到所持股票的价格走势了，这种散户其实已经将身份转换到庄家了。

1.1.2 庄家都有谁

庄家其实包含了机构投资者和自然人投资者两种。对于个人投资者来说，大部分都是将自己的闲散资金投入到股市，因此，其资金量总是有限的；而机构投资者通过不同的渠道组织了大量的资金，所以，通常庄家都是指机构投资者（也称为主力机构）。目前，我国股票市场的机构投资者主要有以下几类。

·基金公司，握有巨量投资资金，这些资金绝大部分都投资到股票市场。

·保险机构公司，保费有一部分投资到股票市场。

·券商，是指经营证券交易的公司，或称证券公司。这些公司除给投资者提供交易功能之外，也有自营资金投资到股票市场；大的证券公司大多是单独做庄或与其要炒作的上市公司联合做庄。这类庄家资金实力雄厚，且可利用上市公司的真假信息进行炒作。

·QFII，是合格境外机构投资者的简称，是指外国专业投资机构到我国股票市场投资。

·社保基金，是全国社会保障基金的简称，社保基金按国家法律法规，可按一定比例投资到股票市场，以实现保值增值的目的。

·上市公司，可以自己炒作自己的股票，如深圳发展银行1996年即动用自己的数亿资金将自己公司的股票炒高了几倍；还可以持有其他上市公司的股票。

如图1-1所示是万科A（000002）2011年一季报时十大流通股东的持股情况。从图中可以看出，持有万科A（000002）的前十大流通股东有公司、个人、基金等不同身份的股东。通常，庄家坐庄时会动用很多账号，一般会隐藏自己，尽量不在季报的前十大流通股东中露面。

1.1.3 庄家与散户的区别

庄家和散户由于资金、技术、操作理念等方面的不同，在股票市场中操作的风格也不同，由此造成庄家与散户的区别，下面列出比较明显的区别。

·庄家通常使用几亿、十几亿资金操作一只股票，而散户则用几万、十万或几十万同时操作几只或十几只股票。

·庄家操作一只股票要用一年甚至几年时间，散户操作一只股票可能用几天或几周时间。

·庄家一年操作一两只股票就全身而退，散户一年操作几十只股、上百只股票还心有不甘，散户希望每天都有操作。

·庄家在操作某只股票前，对该股的基本面、技术面通常都要作长时间的详细调查、分析，制定了周密的计划后才敢慢慢行动；散户操作股票时，通常都是临时在几分钟内就决定了买卖。

·庄家特别喜欢一些较冷门的股票，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢操作当前最热门的股票，由热握冷而赔钱。

·庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。

·庄家总是非常重视散户，经常可以看到一些机构组织调研，倾听散户的心声，了解散户的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；而散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货，却不知道最后还是散户在高处站岗。

1.1.4 什么是跟庄

所谓跟庄，就是散户根据庄家操作的特点，从众多的股票中发现有庄家参与的股票，并根据庄家的操作风格选择合适的时机介入，然后在合适的时机卖出，从而达到获利的一种操作方法。

跟庄最主要的就是要跟上庄家的步伐，在庄家拉抬某只股票时马上介入，在庄家洗盘时要按兵不动，在庄家出货时就抓紧跑，这样就能获得较大的利润。如何才能很好地跟庄呢？这就要看散户的看盘、操作能力了。

跟庄有多种方法，如打听消息、看技术指标等。跟庄需要根据庄家操作的特点进行，本章后面将详细介绍庄家操作的手法，下面简单介绍一下跟庄的过程。

要保证跟庄的准确率，从技术面来看，重要的是分析持仓量。通过近期筹码的变化，找出庄家的价位和筹码量。吸筹、洗盘、拉升、出货，是庄家操作一只股票的全过程。在吸筹时跟庄介入，操作的时间长，风险较低，但资金利用率低，收益稳；在洗盘时跟庄介入，以高抛低吸的方式操作，难度大，但收益高；在拉升初期跟庄介入，收益又高又快，庄家出货时也跟着出货就行了。

散户可以根据自己的喜好、操作风格选择何时入场，如喜欢做中长线的散户，可选择庄家吸筹时入场；而喜欢做短线的散户，则可在庄家洗盘或拉升时入场。如果喜欢做短线的散户在庄家吸筹时入场，持有一段时间后股价还没怎么动，心里就会着急，等卖出后又会看到股价开始上涨了。

1.1.5 庄家的基本类型

“人上一百，形形色色”，庄家也可根据操作手法、操作水平、操作风格、资金来源等因素分为多种不同的类型，散户在分析庄家行动时，应该对庄家的类型有所了解，针对不同类型的庄家，制定不同的跟庄操作计划。

通常散户喜欢将自己分为短线、中线、长线；类似的，根据持股时间的长短，也可以将庄家分为短线庄家、中线庄家和长线庄家等。

1.短线庄家

通常来说，股民进行短线操作是指持股时间在几周或一个月之内，在这么短的时间内，庄家要完成一次坐庄过程，就显得时间太短。对于庄家来说，通常短线庄家操作某只股票的时间在几周或几个月之内，基本上不能完成一个完整的坐庄过程。

由于坐庄时间短，短线庄家收集筹码的时间有限，因此，短线庄家操作股票的特点是不强求持仓量。在操作过程中，短线庄家重势不重价，持仓量一般都比较少，操作上讲究快进快出。

庄家进行抄反弹操作时，通常是按短线思路来操作的。在大盘接近低点时买进，之后迅速拉高，等到散户发现反弹的迹象，也开始参与到抢反弹大军中时，庄家马上出局，从而完成一次快速的坐庄过程。

对于一些突发性题材，在重大利好消息突然公布时，庄家拉高吃货，在引起散户跟风后，又快速将收集到的筹码卖出，迅速离场出局，从而完成一次快速的坐庄过程。

短线庄家由于操作时间短，收集筹码少，因此，一次坐庄过程最终获利较少。

2.中线庄家

中线庄家坐庄的周期一般为半年到一年左右的时间，在较长的时间范围内，庄家能够完成一次完整的坐庄过程。

中线庄家一般根据股票的题材等信息选股，选中要操作的股票后，在底部进行一段时间的建仓，通常用两个月左右的时间进行建仓吸筹。通常中线庄家持仓量并不是很大，最多控制流通筹码在50%左右。然后借助大盘或利好消息拉高股价，通过板块联动效应节省操作成本，最后在很短的时间里快速出局。

中线庄家在操作时讲究的是借助外力，在操作时需要借助大盘、板块或公司的利好消息，而不能去控制这些因素，因此中线庄家操作的风险比较大，操作起来比较谨慎。在通常情况下，中线庄家有50%左右的获利就不错了。

3.长线庄家

大部分庄家都会使用较长时间运作一只股票，这就是长线庄家。长线庄家根据国家的大政方针、经济政策、产业政策、上市公司的业绩基本面数据，在众多的上市公司中选出有操作价值的股票，通过长时期的运行，使股票大幅上涨。

长线庄家的坐庄周期最少在一年以上，有的甚至长达两三年或更长的时间。长线庄家运作的股票，股价上涨幅度一般都很大，最少会在一倍以上。在较大的行情中，甚至有的大牛股会出现十几倍、几十倍的惊人涨幅。

由于操作的时间长，长线庄家有充足的时间收集筹码，因此，其控盘程度也相当高，一般能达到60%～80%，个股走势有明显的坐庄阶段和特征。

长线庄家在资金、操作技巧、操作手法等方面的综合实力十分雄厚，而且对宏观面、政策面、个股基本面消息都有很好的掌握和控制能力。