第4章 威力最大的东西--复利

有人曾经问爱因斯坦：“什么是威力最大的东西？”爱因斯坦说：“既不是中子弹，也不是氢弹，而是复利！”“复利”，这个被爱因斯坦称为人类投资核武器的发明，其中有一个简单的“72法则”，假如年均收益为9%，你的投资本金在第八年就可翻番；假如投资年均收益为24%，你的投资本金在第三年就可翻番。这就是“复利”的威力。小武，20岁起就开始每月定期投资500元用于购买基金或股票。假设平均年报酬率为10%，即使他在投资7年后不再继续这笔投资，而只是用本金与之前的获利一路滚动成长，到60岁的时候，他的本利和已经达到138万元。李先生则从27岁才开始投资理财，同样每月500元，10%的年报酬率，他却需要在27岁到60岁这段时间里，一直坚持每月扣除500元去投资理财，才能在60岁时累积139万的资产。相比较下：小武比李先生早7年投资理财，但小武的日子就可以比李先生的日子过得轻松舒服很多。如果小武到27岁时没有停止每月500元的定额投资，那么等他60岁时，累积的财富将达到277万。

这几乎是李先生的2倍。号脉问诊小武和李先生的理财投资，前后只差7年，然而这7年的复利威力是如此之大。看来，作为世界上最神奇的魔法师，时间对投资结果的改变是惊人的，这也说明我们应该抓住机会及时加入理财者的行列，只有这样才能充分彰显理财的魔力。对症下药我们普通人如何用投资的方式使自己成为富有的人呢？其实很简单，只要你始终如一地坚持以下三个原则，相信若干年后你也会成为百万富翁中的一员。这三个造就百万富翁的原则就是：（1）先储蓄，后消费，每月储蓄30%工资；（2）坚持每年投资，投资年回报率保持在10%以上；（3）坚持10年以上持续不断的投资。但问题是，有多少人可以为了一份稳定的收益而长期坚持呢？这就需要遵守投资理财的最重要原则--时间原则，即让时间来帮你赚钱。复利的威力是如此之大，因此，每个投资者都应该牢牢地记住复利的有关原则：1耐心复利的威力需要通过很长的时间来体现，在这个过程中，投资者要有耐心，切忌拔苗助长。

2稳健复利的威力如此之大，所以，你不必追求过高的回报率就可以实现自己的投资目标。这并不是说我们不喜欢高回报率，而是要稳中求胜，一味地追求过高的回报率极可能招致过高的风险，最后反而弄巧成拙。3警觉“通货膨胀是投资者最大的敌人”（巴菲特语），因此，你也不能过于保守，利益的获得必需冒着一定的风险，只有打败你最大的敌人，才有可能跑过CPI。4尽早如果你不投资，时间就会被你的对手利用；一旦你开始投资，时间就会成为你最大的盟友。基金定投，是最能体现“复利”威力的投资方式之一，通过选择基金的分红进行再投资，基金定投就会利滚利，聚沙成塔，小投入，变为大财富。此外，基金定投，通过持续不间断地投入，还可以分散风险、降低平均成本。几乎没有人能总是在最低点买入，在最高点卖出，这种最理想的投入产出方式只是投资的理想神话。但基金定投的优势在于它可避免追涨杀跌、高吸低抛的投资失误。此外，基金定投还是一种额度小、门槛低、纪律明的投资，可有效地避免投资机会的浪费。

理财直通车假设你投资1万元，且第一年的投资回报率是10%，那么，一年之后你的1万元就变成了11万元（1万×11）。假设你不把这1千元的利润花掉，而是留下来继续投资，并且第二年的投资回报率还是10%的话，那么，你的钱就变成了121万元（1万×121）。其中，1万元是你的本金，2000元是本金每年以10%的增长率所产生出来的利润，而那100元，则是你第一年赚到的1000元利润又替你“生出来”的利润。别看这小小的100元很不起眼，它却代表着你本金的复利，在时间的长期作用下，原本微不足道的“小钱”却可以产生令人震惊的巨大威力。

举个例子，假如你用1万元持续投资40年，并且每年的投资回报率都维持在10%，那么40年后，你的1万元就变成了4525万（1万×1140）！如果你像某些投资者一样幸运，40年前就把你的1万块交给了某个像巴菲特一样出色的投资大师管理，所取得的平均年回报率就能达到20%，那么，你那1万元早已变成146977万（1万×1240）！实际上，巴菲特在过去的40余年中所取得的平均年回报率是超过20%的，所以，他成为了美国最富有的人之一。巴菲特在财富积累的过程中充分利用了复利的威力。然而，复利也是一把威力巨大的双刃剑。它既可以用来创造财富，也可以消减你已经拥有的财富。

通货膨胀，实际上就是复利的反向作用：例如一件价格为100元的商品，如果按5%的年通货膨胀率来计算，那么40年后，这件商品的价格就成了704元（100×10540）。也就是说，如果你今天有7万元的积蓄，但是你没有用于投资，而是把它藏在箱子底下，那么40年后，你压在箱子底下的这笔钱的价值只相当于今天的1万元，其使用价值降低了很多。所以，你可以跑不过刘翔，但是，你一定要跑过CPI。（CPI是一个用来衡量通货膨胀的指标，它确实太重要了。事实上，任何与复利有关的东西都极为重要）理财专家如是说：试问一下，每月逼自己拿出100或500元储蓄用来投资，会影响你的生活质量吗？答案是当然不会的。但如果你做到了每月投入100～500元进行投资，那你的晚年将确定无疑是无忧的。这并不是难以企及的神话，积少成多的道理谁都知道，但只有真正了解了复利的威力，真正了解了理财的作用和重要性，你才能真正意义的开始理财！