一、货币：钱为什么不是财富

可能有的读者看到这个标题就会有疑问——如果小明手里有1 000万货币，他能够立刻买一套不错的房子，这难道不是财富吗？别急，思考以下两个问题你就懂了。

第一个问题，如果小明是津巴布韦人呢？

这1 000万津巴布韦币还算得上财富吗？可能什么也不是，因为津巴布韦发生过非常严重的通货膨胀（即物价疯狂上涨），曾发行过面额一千亿兆的纸币！那时，人们日常买东西可能得扛着一麻袋的纸币！1 000万？在津巴布韦不过是一张纸而已。

提出这个问题，我想表达的是，现代社会中的货币，说到底只是一张特殊的纸而已。它的特殊之处在于，它代表了中央政府的承诺，承诺只要持有者拿着政府印制并写有特定金额的“纸”，就可以买相应金额的商品。因此，我们甚至可以把这张纸理解为国家开出的一张“欠条”。

图1-1是从中国人民银行（我国的货币发行机构，以下简称央行）官网截取的“货币当局资产负债表”的一部分。简单来说，资产负债表是反映一个机构有多少资产、债务的明细表。图中框起来的项目，如储备货币、不计入储备货币的金融性公司存款、政府存款和自有资金，这些都是实实在在的钱，却都属于负债项目。意思是央行持有这些钱，等于持有“欠条”，没想到吧！

中央政府为什么敢于做出这样的承诺呢？因为中央政府代表了国家，拥有“国家信用”。而国家信用的背后，有国家的信誉、征税权和货币发行权作担保。

但如果一个国家的社会经济出现了严重的问题——就像津巴布韦那样，那么国家信用就会严重受损，货币就会急剧贬值，这时人们往往会尽快将手里的钱转换成真正的财富。

第二个问题，如果这1000万货币是小明买房贷的款呢？

这是财富吗？当然也不是。

今天银行放款给我们买了房，未来我们都得还回去。有房贷的读者都清楚，一般30年期的房贷，连本带息的总金额往往会比房子的总价还多。

提出这个问题，我想表达的是，现代社会的货币，有时候不仅不是财富，反而意味着债务。

比如我们去一线城市的大街上，随机找一个人，他可能就身家几百万元，但很可能也同时负债几百万元。

个人如此，企业更是这样。很多企业，其账户上的钱看起来是天文数字，但负债也是天文数字。

为什么无论个人还是企业都可以有很多负债呢？因为现代金融体系就是可以让我们很方便地把未来可能赚的钱挪到今天来花。

这是怎么做到的呢？靠的还是信用。无论你买房、买车，还是使用花呗、借呗，金融机构都会通过各种方式掌握你的信用情况，这就是对个人的信用评估。如果企业需要贷款，银行则会全面了解和评估企业的财务情况和经营状况，以确保其“信用良好，风险可控”，这就是对企业的信用评估。

现在我们将上述两个问题放在一起，就会发现同一个关键词，即“信用”。

国家“印钱”依靠信用，个人和企业借钱也依靠信用。因此，现代社会的钱，本质并非财富，而是信用。

金融，简单来说就是钱的活动，既然钱的背后是信用，那么金融实际上就是信用的活动。

如果你能清晰地认识到这一点，那么你的认知水平就已经超过了绝大多数普通人了。