模块四 北交所市场

■模块介绍

熟悉北交所的成立背景，掌握北交所的上市条件。

北京证券交易所（简称“北交所”）于2021年9月3日注册成立，是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，受中国证监会监督管理。北交所的经营业务为依法为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易以及证券市场管理服务等。北交所“公司制”的组织结构如图1-2所示。

图1-2 北交所“公司制”的组织结构

2021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布：“我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。”这是对资本市场更好地服务于构建新发展格局、推动高质量发展作出的新的重大战略部署，是实施国家创新驱动发展战略、持续培育发展新动能的重要举措，也是深化金融供给侧结构性改革、完善多层次资本市场体系的重要内容，对更好发挥资本市场的功能作用、促进科技与资本融合、支持中小企业创新发展具有重要意义。在北京证券交易所建设过程中，我们将重点把握好以下原则：

第一，坚守“一个定位”。北京证券交易所将牢牢坚持服务创新型中小企业的市场定位，尊重创新型中小企业的发展规律和成长阶段，提升制度包容性和精准性。

第二，处理好“两个关系”。一是处理好北京证券交易所与沪、深交易所、区域性股权市场的关系，坚持错位发展与互联互通，发挥好转板上市功能；二是处理好北京证券交易所与新三板现有创新层、基础层的关系，坚持统筹协调与制度联动，维护市场结构平衡。

第三，实现“三个目标”。一是构建一套契合创新型中小企业特点的、涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等的基础制度，提升多层次资本市场发展普惠金融的能力；二是增强北京证券交易所在多层次资本市场中的纽带作用，形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径；三是培育一批优秀的创新型中小企业，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。