前言

理性、真诚、热爱、勇敢，恋爱和理财都适用

大家好，我是杜笑笑，一个风风火火的湖北妹子，也是公众号“落英财局”的创始人。

我从2016年开始做财经自媒体，当时属于玩儿票性质，也并没有意识到三年后公众号能拥有百万粉丝。笔名取得很随意，因为我很喜欢《桃花源记》中“忽逢桃花林，夹岸数百步，中无杂树，芳草鲜美，落英缤纷”的意境，所以取名“落英”。

虽然我的笔名听上去像一个温柔安静的女子，但是我本人真实的性格却截然相反，妥妥一个性格直爽、不拘小节的“娘子汉”。“落英财局”从2016年我一个人写文章，到现在拥有30多人的运营团队，一路走来并不算顺利。在处理各种问题的过程中，我的性格被磨练得更加坚毅，我也更加明白自己想要什么、适合什么、能做成什么。

2023年是我做财经自媒体的第8年，机遇巧合遇到了一个出版理财书的机会。一开始我的内心是抗拒的：写公众号文章和写理财书完全不一样，自己适合写理财书吗？我习惯的写法是根据财经热点切入理财干货，这样可读性更强，而书籍的时效性决定了没办法追热点，怎样才能把理财干货写得好玩有趣呢？

后来我的合伙人罗翔跟我说，虽然我写了8年的理财文章，但是从来没有系统性输出过理财知识。公众号提供的碎片化信息虽然可读性更好，但是理财书能更好地帮助读者梳理知识框架，为什么不试试做好这件事呢？

于是我从2023年3月开始构思这本书，前前后后用了半年时间，完成了《有趣有料的理财课：恋爱给我的理财启发》书稿。这本书把恋爱和理财结合起来，一是为了让读者更有代入感，更好地理解枯燥的理财知识，不会被密密麻麻的知识点“劝退”；二是为了表达我一直以来践行的观点：理性、真诚、热爱、勇敢，恋爱和理财都适用。

说到理财，市面上主流的理财渠道主要有8种。在前言里我先给大家总结一下，方便大家今后选择适合自己的理财产品，更好地满足财富增值的需要。

第一，银行理财。

银行理财是很传统的一种理财方式，也是大部分人接触理财产品的首选。在2022年资产新规《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》正式实施后，银行理财产品也全面进入净值化时代，类似公募基金，需要每天披露净值变化。换句话说，银行理财不再承诺保本保息，银行不再为它们发行的理财产品兜底。

第二，债券。

债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债、筹借资金时向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券按照发行主体的不同，分为政府债券（国债等）、金融债券和公司债券等主要类型，其中可转债是一种特殊的公司债券。

第三，基金。

基金的运作方式是把钱委托给专业的投资人，也就是基金经理，让其进行投资管理，以获得较高的投资收益。根据投资对象的不同，基金可以分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金、基金中基金、另类投资基金等。其中股票基金和混合基金风险较高，预期收益也较高。债券基金和货币基金风险较低，预期收益也较低。

第四，股票。

股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。因此买股票就是买上市公司，它的收益主要由股价波动带来的收益和上市公司分红收益两部分组成。股票投资的优势是流动性好，预期收益较高；缺点是受股市波动影响大，风险也比较高。

第五，信托。

信托产品是由信托公司发行的正规理财产品，与银行、保险、证券并列为中国四大金融支柱。信托产品的投资门槛较高，最低100万元起投，并且正常情况下不能提前终止。信托理财产品过去之所以能做到“高收益、低风险”，主要是享受了房地产市场爆发的时代红利，如今房地产红利逐步消失，也就需要谨慎对待这个理财渠道了。

第六，外汇投资。

外汇投资是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。它的优点是买卖交易时长可以24小时不间断，不需要向银行缴纳手续费，市场透明度高；缺点是汇率波动大，需要密切关注外币的动向，不适合非专业投资者。

第七，期货投资。

期货投资是相对于现货交易的一种交易方式，它是在现货交易的基础上发展起来的。期货主要不是货，而是以某种大众产品（如苹果、大豆、石油等）以及金融资产（如股票、债券等）为标的的标准化可交易合约。比如，在郑州商品期货市场上就有苹果、菜粕、白糖等商品期货的交易，如图0-1所示。

期货投资的优点是流动性强、收益高、双向交易，以及以小博大的保证金制度，只需缴纳5%～15%的履约保证金；缺点是商品价格波动大，由于投资杠杆高，风险也很高，不适合非专业投资者。

第八，期权投资。

期权投资是一种比较复杂的投资方式。它的特点是投资人只需支付一定的权利金，便能够获得未来某一段时间内买入或卖出某种股票、指数基金、商品或货币的权利。如果在期权到期时市场价格有利于投资人，则投资人可以选择行使期权权利，从而获得更高的投资回报；如果在期权到期时市场价格不利于投资人，则投资人可以选择放弃期权权利，只损失已经支付的权利金。比如，上交所主要有上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF等期权标的，如图0-2所示。

期权投资的优点是操作灵活、交易成本低等，可以以小博大。其缺点也很明显，就是投资风险高，不适合非专业投资者。

以上8种是当下市场中大家都可以参与的理财渠道，其中银行理财、债券、基金、股票是最常见的几个种类，而信托、外汇投资、期货投资、期权投资不适合非专业投资者。

本书分5章来具体讲解银行理财、债券、基金、股票的投资逻辑，把恋爱和理财相结合，让大家轻松从理财小白成长为专业玩家。

第1章，我会讲到如何挑选适合自己的基金，就像谈恋爱一样，与合适的人在一起很重要。从怎么筛选基金公司和基金经理到债券基金和指数基金有哪些具体分类，对于基金小白来说这是首先要搞清楚的。

第2章，我会讲到如何把握买卖基金的节奏，就像谈恋爱一样，再上头也不能盲目地把自己交出去。从买老基金好还是新发行的基金好，到如何构建基金组合才能在不同的市场风格中实现攻守兼备，以及为什么持有优秀的基金可以止盈不止损，在基金买卖中这些问题都需要自己不断寻找答案。

第3章，我会讲到股票交易里短线投机和长线投资的区别，就像谈恋爱一样，哪些人注定是过客，哪些人可能是归宿。长期持有、慢慢变富，是一件很难的事，以10年为单位，在股市做到平均年化收益率10%是件非常不容易的事情。但是如果踩对了一波市场行情，某一年赚50%并不是难事，能长期保持优秀比某个阶段特别厉害要难很多，当然回报也会多很多。

第4章，我会讲到股票交易里最关键也最难做到的一点，就是“犯错要承认，‘割肉’要认真”，就像谈恋爱一样，坦然放下比勇敢去爱要艰难很多。股票交易是一件说起来容易但做起来困难的事，说它容易是因为它有自己的内在运行规律，只要我们抓住这些规律，赚钱就会比较轻松了；说它很难是因为我们的交易行为既受理性控制，也受情绪支配，而股票交易第一步是要养成严格遵守交易纪律的习惯，学会在个股走势不及预期时果断“割肉”。

第5章，我会讲到可转债和银行理财产品，如果不愿意承受股票的高波动，可以多多关注兼具债性和股性的可转债以及被稳健投资者追捧的银行理财产品。可转债的本质是上市公司发行的债券，在未转换为上市公司股票之前，都是作为公司负债存在的。可转债规则在设立之初就留了“口子”，可转债融资的钱可以通过激励投资者转股来达到上市公司不还钱的目的。我们利用上市公司想把我们从债主变成股东的心理，就有可能从中获取超额回报。

最后感谢一路支持我的读者和南海宝编辑。

没有读者们的支持，我无法坚持写8年理财公众号，积累不了这么丰富的理财素材。没有南海宝编辑的信任，我无法相信自己能写一本以恋爱为切入点的理财图书，这本书是我2023年做的最酷的事儿。

最后想给公众号“落英财局”的铁粉说几句真心话：也许有一天我不再做财经博主，希望这本书能给大家留下一丢丢回忆，有一小拨儿人记得杜笑笑就好。我曾经给了你们一些陪伴，你们也是我的青春呢。

落英（杜笑笑）

2023年12月1日