第4章 前言
有些人人生最重要的财务管理目标是打败市场，并尽可能多地积累财富；有些人认为，只有通过智慧和勤奋努力，才能确保投资成功；还有一些人认为，通往幸福道路所需要的还远不止于此。
其中一部分人，已经开始认识到这一点。
我发现有些观点听起来可能像喊口号，却是真知灼见。比如，很少有人能真正打败市场，勤奋地储蓄是积累财富的关键，钱能带来的幸福感是非常有限的，最强的对手常常是我们自己。
这本书是我30多年来，关于金钱思考的产出。其中有27年，我一直是一名财经专栏的记者，这个角色就好像把还在流鼻涕的鼻子，紧贴在房间外的窗户上，竭力想弄清楚房间里到底在发生什么。过去6年，我作为美国花旗集团财富管理业务的金融教育总监，又像一个坐在房间里的人，冷眼旁观着房间外那些把鼻子贴在窗户上想一窥究竟的人。
在这些年的财务实践中，我也走了许多冤枉路，比如，购买主动管理型股票基金，涉足个股投资，预测金融市场接下来将会发生什么，购买一些我确信会带来无限快乐的东西。但是一次又一次地，我被证明是错误的，虽然也并没有给我造成特别大的损失，但是这么多的失误，让我反反复复体会到，一些所谓的传统智慧，其实并不是那么明智。
上述这些，以及接下来的文字，是我基于亲身经历、长期阅读以及过去30多年来与华尔街的投资者、学者、金融专业人士无数的交流和对话，对于金钱思考的结果。
很多人对于金钱的概念都是模糊不清的。他们想象一定存在某种非常的诀窍，可以解开财富之谜，或许是某类投资产品，某个特定的交易策略，甚至是某位投资导师的冥思。但实际上，财富积累的奥秘出人意料地简单，那就是我们在尽可能合理的范围内节省开支，极其谨慎地承担债务，控制主要的财务风险敞口，不要自以为聪明而盲目投资。在普通人刚成年时，财富积累的进度可能会非常缓慢，这时会很容易感到气馁。第一个100000美元、100000英镑、100000欧元，或者你所在国家的等量货币，你可能要花费多年时间来积累。然而，如果我们奉行简单、谨慎的路径并持之以恒，其结果会是惊人的。也许几十年后，我们会有50万元，而50万元也可以很快变成100万元，甚至可能是200万元。
问题是，造富之路很简单，却不容易达到。在接下来的五章中，我将会讨论五个关键步骤，我认为，这五个步骤是我们应对金钱问题的核心。
● 金钱和幸福之间具有某种关系，但这种关系比大多数人想象的都要复杂得多。如果我们想赚钱，我们需要更加努力地思考，我们该如何支出以及我们的目标是什么。
● 我们大多数人都会活很久，这意味着，我们可能会有多段职业生涯，或许还会有二三十年的退休时间。这将对我们的财务管理产生巨大的影响。
● 由于我们从狩猎—采集者的人类祖先那里继承了一些本能，我们生来就不擅长储蓄和投资。其结果是：成功地管理金钱需要极大的自律，在无法自律的情况下，或许就只能自我欺骗。
● 我们把人生的财务规划分散在一系列的篮子中，我们常常认为保险与银行账户是独立分开的，我们的股票—债券投资组合与债务也毫不相关。但为了更为稳健地管理资金，并做出正确的权衡抉择，我们需要将这些分散的篮子汇集组合在一起，而核心的组合原则应该是我们未来收入流的状态。
● 为了在财务规划上未雨绸缪，我们应该少关注如何赚得更多，而要多考虑会导致未来财务状况失控的风险因素。这并不意味着我们不应该冒险，比如，高比例的股票投资配置，或申请高额抵押贷款来购买第一套房子。即使我们开始为未来储蓄和投资，我们也应致力于最小化那些导致财富损失的风险。这些损失，有些可能数额不大，比如基金管理费用和股票交易手续费，有些可能是巨大的，比如在市场底部卖出股票，或者在没有保险的情况下出现伤残或意外。不管哪种情况，它都有可能给我们造成巨大的财富损失。
本书所表达的一些观点，可能有一部分读者并不赞同，甚至会相当抵触。从我在《华尔街日报》的专栏以及其他地方收到的读者反馈来看，本书中所表达的各种观点，比如，钱并不总是能买到幸福，你极可能无法击败市场，提前偿付抵押贷款是合理的，退休人员应推迟领取政府退休金，以放松为主的退休生活可能不会令人满意。这些观点也许并不能被广泛接受，但是我希望你们能保持一个开放的心态。
考虑到所面临的一些现实障碍，我们无法清晰地思考金钱问题，也并不足为奇。近几十年来，有许多关于普通人如何理财的研究，但研究表明，我们经常只在短期内改变自己。专门研究行为金融学的学者发现，我们的行为并不像经济学传统假设的那样理性，而是存在大量的心理认知偏差。
神经经济学的研究也有类似的观点，它研究了大脑在不同金融情景下的反应。即将取得巨大胜利的期望，可能会引发多巴胺的释放，并带来欣快感，一旦投资产生损失，则可能会降低大脑的血清素水平，让我们处于焦虑和易怒的状态。神经经济学的研究结论，不仅为行为金融学，而且为进化心理学的一些观点提供了证据。进化心理学对我们从狩猎—采集的人类祖先那里继承来的各种特征进行研究。人类的大脑演化是为了人类在古代环境中生存下去，但在处理现代金融问题时，这种本能反应反而会伤害我们自己。
与此同时，其他研究也发现，金钱和幸福之间并不是一种简单的相关关系，还受各种各样的其他因素影响，包括是否结婚、工作通勤的距离以及我们的年龄。[1]
虽然本书提到了一系列不同的研究，但整体上并不是一个非常全面的调查。相反，本书在很大程度上代表一种个人观点，我所引用的研究结论与我产生了共鸣，并影响了我看待金融世界的方式。你可以在注释中找到我所引用的一些关键研究，但我并没有严格去追溯这些研究中的每一个事实或观点。[2]
对那些所谓专注于个人财务管理的理财顾问，学术界的观点并不奇怪，个人财务管理的目的就是帮助人们用他们的钱过上更充实的生活，而不仅是通过储蓄来满足一些开支目标，如教育、房产和退休。理财顾问经常发现他们的客户不知道要从他们的财务管理中实现什么。但事实上，他们花费数年时间所做出的选择，往往决定了他们人生的幸福程度。
为什么我们会犯错？罪魁祸首是，我们受到了一些传统观念和社会价值观的过度影响。我们过于关注我们的朋友、家人，尤其是父母的想法——即使我们的父母可能已经离世了。这是从狩猎—采集祖先那里遗传的本能在驱使我们。这种天生的本能，包括对损失的极大恐惧，对消费的持续欲望。可是，在当今世界，这种本能却不一定有帮助。
我们也深受金融公司和营销推广的影响。金融公司想要投资者相信他们能够打败市场，因为对金融公司来说，打败市场才能让金融公司成为卓越的营利机构。只要有利可图，金融公司的销售人员会推销任何金融产品给客户。这意味着，可能一个销售员在推销基金，而另一个销售员则在推销保险。但这些销售员很少会谈论这些产品如何与客户整体的财务管理规划相匹配，更不用说和客户一起讨论财务管理问题。因为这些问题很可能并不涉及产品的销售，比如，什么时候修改我们的遗嘱，需要多少钱可以帮助孩子完成大学学业，买多大的房子是合适的。与此同时，漫天的广告也在不停地影响着我们，是时候换一辆新车了，要购买更好的洗衣粉，该入手最新款的智能手机，这些会让我们忘记了为未来储蓄的需要。来自营销人员的信息非常明确：富足的生活就是欢声笑语的靓男美女和永不停止的消费。
在完全自由化的市场中，没有任何见不得光的阴谋诡计，每个人都在追求自身利益，包括你。如果我们想要一个幸福和成功的财富人生，我们要最大限度地挤出钱来，我们需要抛弃错误的传统思维，忽视那些旨在推销谋利的各种理财方案，去寻找金钱的正确使用方式。
这个版本的《有钱，能买到快乐吗》是为全球读者设计的。当然，税法、政府退休金、社会保障系统和投资工具会因国家不同而不尽相同。尽管如此，相似之处还是要比差异性多。我希望，这里讨论的财富概念对绝大多数读者都有用处，能为你的个人财务管理认知带来一些提升。