二、通过理财改善生活，靠谱吗

答案是肯定的。

我觉得值得在这里分享一下自己以家里小孩为“试验品”探索儿童财商教育的小故事。具体如下。

光阴似箭，日月如梭。不知不觉间，儿子在2019年年满18岁了。该送什么样的成人礼呢？与夫人商量了半天，我决定除了送一块他梦寐以求的“苹果手表”，还把他的教育储备金投资账户的管理权作为正式的“成人礼”移交给他。

投资账户在2010年年前设立，是以儿子的名字开设的银行基金账户（未成年不能开券商股票账户），我每年都以长期投资回报可观为诱饵，动员他把几千元的红包钱上缴并陆续投入到此基金账户中，意图为他储备大学学费，2010—2019年这10年来，我一直让他观察如何自己管理账户的投资，并关心账户的净值变化，意在从小开展儿童财商教育。10年来，基金账户中的主要品种是再简单不过的沪深300指数基金加上中证500指数基金（两者各半）。

不过，阶段性的短期回报率并不差。例如，2019年上半年持仓的总回报率约为40%。我把40%的该时段回报率用券商的分析软件分析了一下，系统显示这个回报率跑赢了同期88%的基金经理，同时被系统授予“荣耀股神”的称号。

从长期看又如何？10年来每年投入几千元，至2019年上半年资产总收益率接近200%，我算了一下账，总市值已经足够缴纳他未来4年的海外大学学费。当初投资的目标已经顺利达成。刚好，2019年9月他就要到加拿大的不列颠哥伦比亚大学（University of British Colombia）开始他的大学生活了。这笔资金足以让他安心上学了。之后，交到儿子手中的这个账户一直维持原有投资策略，也一直在增值。

儿子不需要每天打探消息，不追涨杀跌，其账户的收益率竟然跑赢了绝大部分经验丰富的专家级的老股民，也跑赢了多数“武装到牙齿”的专业基金经理。

我帮助儿子实现财富的保值增值，让其在10年间就攒够出国留学的基本学费，并成功进入他自己梦想中的大学。这样一个实际例子说明只要利用简单的指数基金投资组合，就能实现一些重要的人生“小目标”，投资理财确实能让生活大不相同。

在这个过程中，我发现不少投资者在应用指数基金进行投资理财时有一些误区。

误区一：指数基金投资者多着眼于短期，希望今天种树，明天乘凉。然而，在A股市场长期走势总体向上的前提下，短期波动超大，特征就是熊长牛短，这往往让定期投入的投资者备受煎熬。

儿子的投资账户在2010年开设，我每年都把当年的红包钱不择时投入其中，然而，2010—2014年经历的是长期熊市，每年投入都不见任何成效，到2014年年初，投资组合呈现明显浮亏。儿子多次表示这是一次失败的投资，要求撤出。虽然根据多年的投资经验，我坚信A股不会永远低迷，但也为长期的低迷市场感到煎熬，于是忍无可忍地决定暂停一年投入。结果暂停投入的一刻，正是市场见底之时，之后就是2014—2015年上半年的“人工杠杆牛市”。幸运的是，我因仅停止新增加投入，原来累积了几年的投入在牛市中最终迎来了超过一倍回报的丰硕收获。

误区二：指数基金投资是典型的“懒人理财法”，在任何时候只需要买入即可。然而，指数型基金追踪的是指数，总是接近100%满仓的，我们不可能靠基金经理根据对市场走势的分析来决定股票仓位的配置。坚持指数基金投资策略，须摒弃“懒人理财法”，分析市场估值并根据市场估值的高低来择时介入或退出，是国内指数基金投资策略成功的关键。

2015年6月，市场处于高位，估值远超历史的中位数，然而市场内外人声鼎沸，成交量达到惊人的每天两万亿元，投资者用“为国接盘”的口号来为自己壮胆。我凭经验知道市场危险临近，于是在当年6月下旬赎回退出全部理财产品，并全额认购了固定收益类理财产品，其后两年因一直“勇于不参与”估值过高的A股投资而躲过了N轮“异常波动”，保存了胜利果实。

2017年，市场经过长期调整后稳定回升，于是我把理财产品全部赎回重新投入指数基金中。但市场在经历了一段上升后，2018年又陷入了下跌。有了2014年的历练，我心态坦然而淡定，儿子也因高中学业繁忙无暇关心账户的浮亏。

事实上，一轮市场由熊转牛在2018年年末悄然发生，从2019年年初至2020年年底，不变的投资组合净值又上涨了近70%。

实践经验表明，指数型基金定投适合精力和时间有限、又不太愿意花太多时间关注市场的投资者。如果长期投资首先在市场总体平稳或下行的时候，制订定期投资计划，然后在下一轮市场高涨中退出，形成“微笑曲线”，那么回报相当可观。

就长期投资的标的而言，我推荐沪深300加中证500指数基金的组合。这两个指数的成分公司共800家，代表上市公司及我国经济的主流。从市场总体估值的角度看，沪深300指数、中证500指数对应的静态平均市盈率分别仅为15倍和17倍（2022年6月28日，东方财富网数据），依然处于历史中位数水平以下。这说明尽管市场涨跌反复，但总体还是位于相对低位。因此，以指数基金组合投资的形式来“做多”我国经济是非常合适的。

在把投资账户作为“成人礼”移交给儿子后，我就把管理权交给他了，自己只提供跟踪指导，配合儿童财商教育，以“扶上马、送一程”的方式来带他走一次完整的牛熊周期，让他学会通过指数型基金这样的有效工具实现财富的保值增值。

对于中产阶层而言，如果努力工作、量入为出地积累一定的财富、在投资理财方面适度进取，通过滚雪球的方式让财富较快增值，那么实现慢慢变富也是有可能的。