第三节 产业链分析

新能源汽车产业链主要分为上游零部件环节、中游整车制造环节以及下游后服务市场环节。上游零部件主要由动力电池、驱动电机、电控系统等核心配件构成，其中，动力电池是新能源汽车的“心脏”，其所需成本在新能源汽车整车成本中占比超过40%，动力电池主要由电芯和电池管理系统构成；中游整车制造是新能源汽车产业链中的核心环节，新能源汽车按用途可以分为乘用车和商用车，两者均可采用纯电动、插电式混合动力或燃料电池技术；下游后服务市场主要包括充换电服务、智能网联及共享出行、汽车金融、汽车销售等其他配套服务（见图3-7）。

图3-7 新能源汽车产业链图

数据来源：赛迪顾问，2022年2月

一、动力电池

动力电池的生产研发是新能源汽车产业链的强相关环节，2021年，得益于中国新能源汽车产销量的快速增长，动力电池制造厂商在叠加动力电池能量密度、循环寿命等方面的技术快速提高，多种因素共同推动中国动力电池装机量大幅提升，2021年中国动力电池装机量达到157.7GWh，同比增长148.0%，与中国新能源汽车产量增速接近（见图3-8）。

图3-8 2019—2021年中国动力电池装机量与增长率

数据来源：赛迪顾问，2022年2月

二、充换电服务

中国新能源汽车数量的持续增加，加快带动了充换电服务发展。目前，充换电服务主要包括换电服务和充电桩运营两个方面，2021年，中国新能源汽车充电桩保有量为261.7万台，车桩比约3:1，尚无法充分满足新能源汽车的使用要求，在此情况下，吉利、广汽、蔚来、比亚迪等车企加快布局新能源汽车换电模式，促进换电服务与充电桩运营形成良好联动（见图3-9）。

图3-9 2019—2021年中国充电桩保有量与增长率

数据来源：赛迪顾问 2022年2月