第三章 外汇与外汇汇率

第一节 外汇

一、外汇的概念和主要形态

外汇（Foreign Exchange）是国际金融最基本最重要的概念。外汇的概念有动态和静态之分，动态的外汇指国际汇兑，一国或地区的对外经济活动，必然产生国际间的债权债务；国际汇兑就是指将一国的货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。

静态的外汇是指外币（Foreign Currency）及以外币所表示的用以进行国际结算的支付凭证和信用凭证。其具体内容包括外币，存放在国外银行的外币存款、以外币表示的汇票、本票、支票等支付凭证，以及随时可以在国外兑现的外国政府国库券、债券、股票等有价证券。如我国在美国的留学生所购买的美国政府发行的美元国库券。

1997年1月修订实施的《中华人民共和国外汇管理条例》对外汇的解释是：①外国货币：包括纸币、铸币；②外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券：包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权；⑤其他外汇资金：各种外币的投资收益，如股息、利息、红利等。

二、外汇的种类

（一）根据货币兑换的限制程度不同，可以分为自由兑换外汇和记账外汇

自由兑换外汇或称自由外汇，是指可以自由兑换成任何一种外国货币，或者是可以向第三国办理支付的外汇。在国际商务活动中，最常用的可自由兑换外汇主要包括美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、港元、新加坡元等。在国际贸易中，用可自由兑换的货币结算的进出口贸易叫做现汇贸易。

记账外汇也叫协定外汇，是指签有双边或多边清算协定的成员国之间由于进出口贸易引起的债权和债务不用现汇逐笔结算，而是通过当事国的中央银行账户相互抵消所使用的外汇。在国际贸易中，用记账外汇清算结算的进出口贸易叫做记账外汇贸易。

（二）根据外汇的来源与用途不同，可分为贸易外汇与非贸易外汇

贸易外汇是指一国进出口贸易所收入或支出的外汇，以及与进出口贸易有关的从属费用外汇，如样品费、宣传费和推销费等。贸易外汇是一国外汇收支的主要项目。

非贸易外汇是指进出口贸易以外所收支的一切外汇，包括侨汇、旅游、港口、航空、铁路、海运、邮电、海关、保险、银行、对外工程承包等方面收入和支出的外汇。非贸易外汇是一国外汇收支的重要组成部分。

（三）根据外汇汇率的走势不同，可分为硬币和软币

硬币是指币值坚挺、汇率趋升的外汇，如果一个国家的经济情况较好，国际收支为顺差，黄金和外汇储备较多，则其货币在国际金融市场上就坚挺，汇率趋升。

软币是指币值疲软、汇率趋跌的外汇。软币和硬币并不是一成不变的，只是在某一段时期内趋软或趋硬。

三、国际结算中常用的几种外币

（一）美元（United States Dollar）

美元是美国1792年创立的本位货币单位，美元的货币单位名称是“元”，辅币单位名称是“分”，1美元等于100美分。

美元是当今世界的主要国际货币，布雷顿森林体系之后，世界进入浮动汇率时代，有人称之为“没有体系的体系”。在这一体系下，依仗着美国雄厚的经济实力，美元的霸主地位仍得以保留。直至现在，美元仍是主要的国际计价单位和支付与储备手段。在世界经济中，使用美元所占比重很大。据统计，在当代世界商品与劳务贸易、国际银行贷款、各国中央银行外汇储备中，使用美元的比重均在60%左右。

（二）欧元

欧元是欧洲联盟的统一货币，1999年1月1日，根据欧洲联盟的有关条约和欧洲货币一体化的时间表，欧元在欧洲联盟的15个成员国中的11个国家正式启动。2002年7月1日，欧元成为欧元区的唯一法定货币，各国的货币不再具有交换价值，彻底退出流通领域。2004年11月国际外汇市场上1欧元＝1.317 8美元。各国中央银行在外汇储备中增加欧元，使欧元在全球货币储备结构中所占的份额大大增加。目前，欧元成为仅次于美元的重要结算货币。

（三）日元（Japanese Yen）

日元是日本创立于1871年5月1日的本位货币单位，日元的单位名称为“元”，辅币单位为“钱”，1日元等于100钱。日元纸币的正面文字全部使用汉字，中间上方均印有“日本银行券”字样。背面则有拉丁文拼音的行名“日本银行”及单位名称“元”的字样。

20世纪80年代以来，日本经济实力越来越强，日元的大幅度升值急剧地推进了日本经济国际化的发展势头。无论是在海外的直接和间接投资方面，还是在日元国际化和东京成为国际金融中心方面都取得令人瞩目的进展。日元已成为国际贸易结算的主要货币之一，它作为国际储备货币的地位呈上升趋势。

（四）英镑（Pound Sterling）

英镑是英国的本位货币单位，英镑的单位名称为“镑”，辅币的单位名称为“新便士”。1英镑等于100新便士。

第二次世界大战前，英镑曾经是最主要的国际储备货币，几乎垄断了各国外汇储备的绝大部分。第二次世界大战后，英镑的国际地位大大削弱。由于英国具有发达的国际金融市场，因此，英镑在国际结算中仍还有一席之地。我国对外贸易中，对英国及一些过去属于英镑区的第三世界国家，仍有一部分使用英镑计价、结算和支付。

（五）港币（Hong Kong Dollar）

港币是香港地区1861年以银为本位设立的本位货币单位。港币的单位名称为“元”，辅币单位名称为“毫、仙”，1元等于10毫，1毫等于10仙。现行流通的港币分别由香港上海汇丰银行、香港渣打银行和中国银行香港分行发行。面额有5、10、50、100、500及1 000元六种。流通的辅币有1、2、5毫及1、2、5元等。我国内地与香港的贸易在我国的外贸总额中所占的比重较大，使用港币汇兑支付的数额较大。