2.1.2　业务结构分解

业务结构可以从资产负债匹配、集中度、嵌套结构等方面展开（详见图2-5）。

下面对图2-5所示的几个部分进行详细介绍。

图2-5　业务结构分解

（1）资产负债匹配方面。银行的主要业务模式是先借入资金再借出资金，通过借入、借出的价差赚取收益。资金来源计入负债，资金运用计入资产。因此，负债端对资产端的资金运用行为有决定作用：如果负债端资金波动较小、规模较大、成本较低，那么资产端资金就可以投向期限相对较长、规模相对较大、收益相对较高的领域，反之亦反。换言之，资产需要与负债进行匹配。此时，银行一般需要考虑期限、规模、价格等因素。一方面，银行业务本质是通过借短用长的流动性转换赚取利润，因此期限、规模、价格的匹配是动态匹配；另一方面，银行不论是资金的来源还是资金的运用都是多渠道的，因此期限、规模、价格的匹配也是综合匹配。有的学者指出，在资产负债匹配方面，银行不仅要考虑负债的情况，还要考虑所有者权益的情况；不仅要考虑资金在表（指银行的资产负债表）内的运用，还要考虑资金在表外的运用；不仅要考虑银行自身的客户和业务结构，还要考虑所处的金融市场环境在融入资金、处置资产等方面的便利程度。总之，银行应该在整体流动性框架内寻求资产负债的匹配。

（2）集中度方面。银行业务的集中度既涉及资金运用端，也涉及资金来源端。业务的集中度主要取决于银行的客户结构。如果银行的客户相对分散，那么银行一方面在资金定价方面具有相对优势，更有可能赚取较高收益；另一方面当遭遇外部风险冲击时，分散的客户受到的影响是不相同的，这会使银行更有可能降低系统性风险，反之亦反。因此，在日益激烈的市场竞争环境下，一些零售业务占比较高的银行在获取收益、管控风险等方面更具有优势。从银行经营管理角度出发，我们可以从行业、区域、客群、产品、机构等角度分析业务集中度，既可以从业务发展层面分析，也可以从风险管理层面分析。银行经营管理就是要在保持业务相对分散的基础上，将资源尽量向综合利润水平较高的领域倾斜。

（3）嵌套结构方面。近年来，随着金融改革开放程度不断加深，许多银行致力于推进全球化、综合化战略转型：不仅开展传统的借贷业务，还开展金融投融资业务；不仅在境内有分支机构，在境外也有分支机构；不仅针对银行本身，还通过设立子公司涉足各类非银金融业务。因此，各类业务在表内外、境内外、母子公司之间可能存在较为复杂的交叉和关联关系，风险可能会沿着表内外、境内外、母子公司之间的业务链条进行传递。对此，银行既要做好嵌套结构底层摸排，又要从全表角度做好各类业务总量控制。