不懂股权架构带来的后果

很多民营企业老板对股权架构都不太理解，甚至没有意识到这是个问题。他们赚了不少钱，却基本上不给自己发工资，也不给自己分红，其原因是不想缴纳个人所得税，即使领工资，也只领3500元或5000元，按个税的起征点给自己发工资，以避免缴纳个人所得税。

这样做的结果是，老板个人缴纳的所得税少了，企业要缴纳的所得税却增加了。因为老板没有领走属于自己的一份工资，导致企业成本降低，利润升高，而利润升高时，企业要缴纳的企业所得税就会增加。老板在缴纳完企业所得税以后再拿工资，这种行为叫作税后分红，还要再缴纳20%的个人所得税。

有一位老板投资了一家食品公司，该食品公司的营业额大概是1.7亿元，很多客户购买完产品以后不要发票，因此这家食品公司存在大量的偷税漏税行为。

该老板为了降低税务风险，想要筹划一家公司上市，把老业务全部转移到新公司，把有大量的不合规行为的旧的食品公司注销掉。可是注销公司比较麻烦，因为除了税务风险问题之外，这家公司账上还有6000多万元的未分配利润。

原来，这家公司最初的注册资本金是100万元，这么多年从来没有分过钱，如果要注销，这6000万元的未分配利润会产生一笔个人所得税，税率是20%，也就是1200万元。

该老板想了各种方法，最后只缴了450万元的个人所得税。缴完这笔税款，老板觉得很吃亏。这时，有位财务方面的讲师对他说，450万元的代价已经可以了，但如果能早点梳理股权架构，对财务有更深层次的理解，这450万元是能节省下来的。

总的来说，老板为了省掉个人所得税，却要付出更大的代价。老板不给自己发工资，相当于“躲过了发工资时的个人所得税，却要缴纳企业所得税和分红时的个人所得税”。

还有些老板赚了钱以后从来不分红，把钱放在账上。夸张一点儿说，几乎全国民营企业的老板都是这样，赚钱从来不分红（因为分红需要缴纳个人所得税），但是老板个人缺钱的时候又从公司借款。

有些财务人员难免抱怨：钱都被老板拿走了，最后只给财务留下几张单据，让会计做账务处理，财务只好处理成“老板借款”或“股东借款”，而账上记录为“其他应收款—股东借款”。

这种做法导致国家很难收缴个人所得税，最终只能出台一个文件，叫作“视同分红政策”。即股东在年初向公司借钱，至年底12月31日没有还，也没有用于生产经营，就等同于股东“分红”，要缴纳20%的个税；逾期一定时间，还要缴纳滞纳金。

当然，有些“聪明”的老板会想办法在12月31日之前还款，过了这一天又马上借走。可是年底正是融资成本极高的时候，老板可能会为了还款而付出更大的代价，有些老板甚至会在年底的时候借高利贷来还公司欠款。

还有些老板干脆把问题完全模糊化，公私不分。企业是老板的，但也不完全是老板的，每家企业都要上缴25%的企业所得税。这相当于国家在任何一家企业都占了25%的干股，而且还是优先分红股。也就是说，企业要先把属于国家的税缴完，剩下的钱才能用来给自己、其他股东和员工分红。既然任何一家企业都有国家的股份在，那么老板就不能为所欲为。

在现实中，有些企业老板拿着公司的钱去买别墅，房产证上写的是老板的名字，但钱是企业出的，还贷款时依然是企业在还。严格说，相当于老板从公司借了钱去买了个人的房产，也相当于给股东做了利润分配（分红），需要缴纳20%的个人所得税。

无知者无畏。但就是因为很多民营企业的老板不在乎这个问题，最后造成了很严重的后果。