2016年我国特种纸产业发展现状及分析
Development Status and Analysis of Specialty Paper in China in 2016

2016年是“十三五”的开局之年，面对错综复杂的国内外经济环境，国民经济运行缓中趋稳、稳中向好。在这种大环境下，我国特种纸产业随着去产能、调结构及多项环保政策的落地与实施，特种纸产业供给侧出现了一定的收缩，供需矛盾有了一定的改善。但随着煤炭、纸浆等大宗原材料价格及人力成本的不断上涨，我国特种纸产业仍然面临着巨大的压力。

一、产销形势分析

2016年，随着我国供给侧结构性改革的实施与推进，我国特种纸及纸板生产量实现了平稳上涨，据中国造纸学会特种纸专业委员会（简称“特种纸委员会”）的调查统计，2016年我国特种纸及纸板生产量635万吨，同比增长7.63%；特种纸及纸板生产量占全国纸及纸板总生产量的比例为5.8%，同比增长了0.3个百分点。2007-2016年我国特种纸及纸板生产量和占全国纸及纸板总生产量的比例见图1。

2013-2016年我国部分特种纸企业开工率和产销率的变化情况见图2。从图2可以看出，我国特种纸产业总体朝着平稳健康的方向发展。2013年，正处于高速发展的我国特种纸产业掀起投资热潮，一时供过于求、产能过剩问题突出；2014年以后，我国特种纸企业产能过剩问题仍然明显，但产销率得到了显著好转；2016年，随着我国造纸行业的整体回暖，我国特种纸产业的生产经营状况也得到改善，据不完全统计，我国特种纸企业的开工率达到85.6%，产销率达到101.7%，这表明我国特种纸产能过剩在减小，特种纸产品供不应求已显现。

二、“走出去”现状

“走出去”战略是党中央、国务院根据经济全球化新形势和我国国民经济发展内在需求作出的重大决策，也是我国特种纸产业改善产能过剩现状的重要举措。我国特种纸产业贯彻实施了“引进来”的发展战略，积极学习国外特种纸产业先进技术，通过自主研发和合资建厂等途径，使得大多数特种纸产品实现了国产化，部分纸种制造水平已处于世界领先水平。在“走出去”方面，我国特种纸企业还主要以产品输出为主，其他输出以及在国外投资建厂还比较少。

1.进出口贸易

自2009年开始统计我国特种纸进出口量开始，特种纸产业就已经实现了贸易顺差，出口量快速攀升，进口量平稳下降，至2016年出口量已达到进口量的3.8倍，实现顺差14.8亿美元（见图3）。2016年我国特种纸出口量99.03万吨，同比增长9.67%；进口量26.18万吨，同比下降6.34%。从统计的36类特种纸来看，仅有6类特种纸的进口量超过了出口量，其中，滤纸及纸板、电解电容器纸、半透明玻璃纸及其他高光泽透明或半透明纸的进口量较大。

2010-2016年我国特种纸进出口价格见图4。图4的变化趋势表明，在2016年我国特种纸平均售价出现上涨的情况下，出口价格却出现了较大幅度的下降，2016年我国特种纸出口平均价格为2264美元/吨，同比下降12%；进口价格2892美元/吨，同比上涨2.95%，进出口价格差距进一步拉大。我国特种纸出口价格出现大幅下降可能是由于2016年人民币遭遇对美元汇率贬值所致，但进口价格的上涨将进一步加大我国特种纸需求者的成本压力。

2.“一带一路”沿线国家特种纸产业分析

“一带一路”为我国企业“走出去”提供了机遇，也为我国制浆造纸工业的发展指明了新的方向，是解决产能过剩、外汇资产过剩的有效途径。“一带一路”沿线国家人口总量巨大，占全球人口总数将近1/2，而人均消费量仅为全球纸及纸板人均消费量平均值的40%，消费量大大高于生产量，具有很大的发展空间。“一带一路”沿线国家纸及纸板消费量较大的国家有印度、印度尼西亚、俄罗斯、泰国、阿联酋、越南、马来西亚、菲律宾和新加坡，其纸及纸板生产量、消费量和人均消费量如图5所示。

从图5可以看出，多数“一带一路”沿线国家纸及纸板的消费量大于生产量，特别是新加坡、菲律宾和阿联酋基本依赖进口，马来西亚、泰国和越南消费量略高于生产量，人均消费量也与全球人均表观消费量（56.6千克）差距不大，俄罗斯和印度尼西亚生产量大于消费量。印度虽然生产量和消费量较其他国家略高，但是由于人口基数较大，人均消费量很低，仅为10千克，具有很大的市场潜力。据印度JK纸业副主席兼董事总经理 Singhania先生表示，印度是全球增长最快的纸业市场，印度纸业年增长速度超过7%。预计到2030年，印度纸业每年将以超过4%的速度增长，2020年生产量将达到2000万吨，2030年将达到2700万吨。

我国特种纸主要出口“一带一路”沿线国家（见图6）。从图6可以看出，仅这9个国家从我国进口的特种纸量就占我国特种纸总出口量的31%。此外，伊朗、孟加拉、巴基斯坦等国也有较多进口。除“一带一路”沿线国家外，我国特种纸在全球范围均有出口，其中以日本、韩国、美国较多，个别纸种也出口到加拿大、澳大利亚、英国和巴西等国。这9个国家进口的特种纸量占其本国纸及纸板消费量的比例远大于我国，且从我国进口的特种纸量占很大比例，这表明与我国的特种纸产业相比，这些国家的特种纸产业还相对落后，依赖进口的现象还比较普遍，区位优势和价格优势使得我国成为其特种纸供应的大国。

3.境外投资现状及分析

我国造纸行业境外项目主要以制浆造纸项目咨询、设计、技术服务和工程总承包为主，已为境外30多个项目进行了服务，制浆造纸设备公司海外投资建厂和设立办事处的较多，但我国造纸企业的境外投资步伐相对较慢，目前主要以①战略资源的境外直接投资；②境外收购企业或合资合作开发项目、设立营销公司及技术产品研发中心；③输出中国技术、在国外建厂。这3种类型的投资如表1所示。我国特种纸企业境外投资的步伐比较滞后，产品的输出主要以代理商为主，境外投资建厂较少。

在企业层面上，随着我国特种纸产业的蓬勃发展，特种纸企业规模不断增大，实力不断增强，境外投资将是消化过剩产能实现利润提升的必然选择。在政策层面上，国家出台了多项政策措施，正在健全外贸、外资、对外投资等涉外法律法规体系，国内金融部门对于境外投资给予了国内信贷、优惠商贷等融资支持，为国内企业“走出去”提供了有力支撑。我国的特种纸企业应抓住机会，优先抢占境外市场。

我国的特种纸企业规模较小，核心竞争力、优秀的管理经验和国际化专业人才相对匮乏，企业要想走出国门首先做好自身准备。纸及纸板的需求量与国民经济发展水平有着密切的正相关性，随着“一带一路”沿线发展中国家经济的发展，纸及纸板的需求量将会猛增，其中表现最迅速的将是文化用纸、箱纸板和生活用纸，作为工业配套的特种纸需求量上涨会相对滞后，特种纸企业应密切关注这些国家的工业进展，对与自己生产纸种相关的大型工业项目应具有敏锐的洞察力，抓住最好的时机进入国外市场。此外，由以上分析可知，印度人口巨大，人均消费量极低，造纸产业在未来几年内将飞速发展，国际纸业集团有限公司、王子制纸株式会社等公司已经优先抢占了印度市场，这也是我国特种纸企业应该关注的焦点。

三、我国特种纸上市公司现状及分析

随着我国特种纸产业的发展，越来越多的特种纸企业选择进入资本市场，2016年特种纸企业上市热度依然不减，在2015年新增7家上市公司后，2016年又新增了广东尚鑫新材料股份有限公司、江苏福泰涂布科技股份有限公司等7家，特种纸上市公司共达到19家。2015-2016年新增特种纸上市公司及主营业务见表2。

2016年我国特种纸企业克服环保压力，努力创新发展，整体业绩大有改观。19家特种纸上市公司的总资产179.41亿元，比2015年净增6.15亿元，同比增长3.56%；净资产达118.41亿元，比2015年增加5.76亿元，同比增长5.11%；主营业务收入104.13亿元，比2015年增加10.39亿元，同比增长11.08%；实现净利润5.06亿元，比2015年增长1.50亿元，同比增长42.12%。其中净利润同比增长的企业达11家。

广东冠豪高新技术股份有限公司、民丰特种纸股份有限公司、浙江凯恩特种材料股份有限公司、齐峰新材料股份有限公司和牡丹江恒丰纸业股份有限公司5家特种纸上市公司2009-2016年的利润变化情况如图7所示。2016年这5家上市公司的净利润触底反弹，同比上涨40.5%，均实现了盈利，但盈利能力仍处于近8年的较低水平。

从整体经济环境看，2016年全球经济增速延续下滑趋势，物价下行压力加大。我国经济仍处在下行筑底阶段，但增速下行的幅度在收窄，缓中趋稳、稳中向好的态势逐步显现。从行业看，2016年造纸行业生产运行整体情况基本保持平稳态势，产销基本保持平衡；国家环保整治、淘汰过剩产能以及需求增长促使造纸行业供应减少、价格上涨，造纸行业供需关系有所改善，景气度有所提高，但造纸行业仍需求不振，产能过剩问题突出。从细分领域来看，一方面，特种纸企业以中小企业为主，与大型企业相比，严苛的环保压力将大幅提高企业的运行成本；另一方面，特种纸所需要的主要原材料（木浆、化学品等）价格上涨显著，生产成本增加。此外，我国特种纸产业近几年爆发式的增长，行业竞争越来越激烈，同质化竞争仍然显著，虽然纸价略有上涨，但多数产品市场价格还维持在低位运行，严重影响了企业利润率。

从产品来看，特种纸生产技术不断提高，品质不断提升，生产量增速超过需求增速，高端纸种开始挤占低端纸种市场，产品利润率将逐步下降。从企业来看，造纸企业将通过淘汰落后产能、兼并重组或转型升级、走出去等方式促进造纸行业内部环境不断优化，企业集中度将继续增加，利润两极分化将加剧，大企业盈利能力不断增强，小企业盈利能力不断下降。

四、特种纸价格趋势分析

从2016年四季度开始的纸价上涨风潮预示了我国造纸产业可喜的回暖和复苏的现象，10月之后，纸价在经历了多年的沉寂之后迎来了大幅上涨，铜版纸上涨8%，双胶纸上涨4%，白纸板上涨20%，箱纸板和牛卡纸涨幅最大，分别上涨50%和40%左右。据不完全统计，2016年一季度有27家造纸企业上调原纸价格，涨价幅度30～50元/吨；二季度有23家造纸企业上调原纸价格，涨价幅度为50～100元/吨；三季度有47家造纸企业上调原纸价格，涨价幅度为50～200元/吨；四季度截至12月10日，已有116家造纸企业上调原纸价格，涨价幅度为50～700元/吨。

据以上分析，2016年我国特种纸产业已经显现了供不应求的趋势，但特种纸又与大宗纸品有所不同，原料复杂、生产量小、纸种多、下游领域广，因此价格影响因素复杂，对2016年我国主要特种纸生产企业的特种纸价格统计表明，供不应求的市场现状以及大宗纸品价格上涨的氛围，并没有使特种纸产品的价格得到大幅度的提升。从统计的45个纸种2015年和2016年全年的平均售价来看，同比上涨的纸种占42%，同比下降的纸种占44%，价格有涨有降的纸种占14%。统计的18个特种纸生产企业的全年平均单价反而下降了500元左右。从统计的36个纸种2016年年底与年初的单价来看，价格上涨纸种占64%，价格下降纸种占22%，有涨有降的纸种占14%。价格上涨的纸种有：半透明纸、绝缘纸、无纺壁纸、壁纸原纸、育果袋纸、薄页纸、轻型纸、无碳纸、热压垫板纸、离型原纸、胶带原纸、口杯纸、拷贝纸、热转印纸、引线纸、记事原纸、胶水原纸、热敏纸、本色热转印纸、水转印原纸、食品包装纸、覆铜板纸、羊皮纸；价格下降的纸种有：高透成型纸、钢纸绝缘纸板、表层耐磨纸、字典纸、衬纸、防伪纸、玻璃衬纸；价格有涨有降的纸种有：卷烟纸、格拉辛纸、装饰纸、汽车滤纸、不锈钢垫纸。涨价幅度从50～2000元/吨不等，其中以500～1000元/吨的涨价幅度居多，涨价幅度较大的纸种有羊皮纸、无碳纸、热敏纸、无纺壁纸原纸、食品包装纸等。

此轮提价主要来源于成本因素推动和短期产能缩减。对于特种纸来说，由于下游行业分散，相关联性差，虽然也承受着巨大的成本压力，但是却未能快速作出涨价反应，不涨价产品供不应求，涨价客户马上转投他家的现象可能是很多企业的真实写照。这也印证了为何我国特种纸上市公司2016年利润依然在低位徘徊的原因。

五、我国特种纸产业投资情况

近几年，随着特种纸产业集中爆发性投资，特种纸产业面临的产能过剩和产品利润率降低的问题凸显，经过市场的洗礼，从2014年起，我国特种纸产业的投资已逐步从盲目期过渡到审慎期。2016年，随着我国造纸行业的复苏，我国特种纸产业恢复了良好的发展势头，在这种新形势下，我国特种纸产业是应继续完成削减过剩产能、优化产业结构和产品结构等供给侧结构性改革的任务，还是开启新一轮的投资热潮，在新一轮的洗牌中抢占和扩大地盘呢？

2011-2013年我国特种纸产业的投资热潮高，投资企业多、涉及纸种广、新建项目多，2014年虽然还延续了这种势头，但是更多的项目是来自于以大宗纸种为主的大型造纸企业的转型，2015年投资热度明显下降，投资金额、投资项目以及涉及纸种都明显减少。2016年，我国特种纸产业的投资项目数比例略有下降，据不完全统计，我国新建扩建项目中生活用纸项目占比接近38%，包装纸板占比28%，而特种纸仅占15%。

2016年我国特种纸投资情况：①新建项目。据不完全统计，2016年特种纸新建项目共投资60多亿元，新建年产能近70万吨，涉及纸种主要有卷烟纸及配套用纸、食品包装纸、液体包装纸、民族宗教特需用纸、格拉辛纸和转移印花纸等。②在建及投产项目。主要是一些大企业在建大型项目的完成，涉及的纸种主要集中在液体包装纸、食品包装纸、标签纸等需求量较大的产品。③技改项目。主要是为了进一步提高产品品质、拓宽生产线的纸种，以及一些环保改造。④兼并重组。2016年我国特种纸企业兼并重组的步伐明显加快，很多企业选择了这种方式来更好地面对市场的挑战。

我国特种纸企业正逐步从众多小企业遍地开花向个别大中型企业几枝独秀过渡。我国特种纸产业相对起步较晚，很多纸种都是从国外引进，每个纸种突破国产化伊始，都由于其较高的利润率吸引了众多的投资商。随着供需平衡被打破，产品终将走向低利润率，高端产品开始进入中低端市场，从而会有一批企业遭到淘汰，经过市场的洗礼，掌握核心科技的企业通过兼并重组，生产量不断增大，竞争力不断加强，而一些小企业则被迫挤出市场。随着国际化进程的推进，我国特种纸企业自主创新能力不断增强，越来越多的国产特种纸市场都已经趋于成熟，已发展到优胜劣汰的阶段。

2016年部分特种纸企业的项目投资情况如下：

（1）济南欣易特种纸业有限公司成立 济南金至纸业有限公司、济南银星纸业有限公司、济南鲁丰纸业有限公司、济南晨光纸业有限公司4家特种纸企业合并，改名为济南欣易特种纸业有限公司，2015年下半年，公司正式注册，于2016年1月开始独立核算。合并后，公司拥有3个生产基地，6条特种纸原纸生产线，2条羊皮纸加工生产线，年产能约10000吨，主要产品为工业及农业、军工羊皮纸，装饰原纸，字典纸及圣经纸，电器绝缘纸。

（2）华泰集团有限公司10号纸机升级改造特种纸项目顺利开机投产 2016年1月，华泰集团有限公司10号纸机升级改造项目顺利开机，并一次性上浆成功出纸。该条生产线改造投运后，可生产高档双胶纸、微涂纸、无碳复写原纸、淋膜原纸等产品，预计年实现销售收入7.5亿元、利税1.35亿元。

（3）浙江华丰纸业有限公司年产6.5万吨卷烟配套产品生产线项目启动 2016年2月24日，浙江华丰纸业有限公司在PM2生产线车间二楼举行项目安装工程启动仪式。年产6.5万吨卷烟产品配套用纸生产线项目总投资17.8亿元，其中，一期投资10.2亿元，产能将达到3.5万吨，预计可实现销售收入7亿元。

（4）芬欧汇川集团常熟3号纸机投产 2016年4月12日，芬欧汇川集团（UPM）在常熟召开了3号纸机开幕仪式，正式宣布其常熟工厂二期增资扩建项目3号纸机正式落成。3号纸机结束试生产阶段，进入正常投产。2012年，UPM开始筹建3号纸机项目，总耗资2.77亿欧元，项目于2014年启动，2015年8月厂房封顶，2015年12月进行试生产。3号纸机年产36万吨文化用纸和17万吨标签材料。随着3号纸机的落成，常熟纸厂每年可为亚太地区乃至全球的客户生产140万吨全木浆标签材料和高档纸张。2016年9月30日，UPM亚洲纸业宣布自2016年10月1日起，更名为UPM特种纸纸业，新名称突出了该业务领域特种纸和全球化运营的战略重点。

（5）浙江特美新材料股份有限公司投资建设年产1000吨烟用接装纸加工生产线技改项目 项目预计投资1000万元，新增1000吨/年烟用接装纸产能。该项目全部建成后，预计年新增销售收入3300万元，新增净利润485万元。

（6）冠豪高新技术股份有限公司 冠豪高新技术股份有限公司生产二部对10号涂布机进行技改。经过技改，成功提高了10号涂布机生产数码印刷纸车速，目前稳定运行车速达到550米/分。

公司位于湛江市东海岛的特种纸及涂布纸项目分三期进行投资，一期预计投资15.41亿元，建设内容为新建特种纸原纸生产线及涂布纸加工生产线、陆续搬迁公司原所在地4条涂布生产线，发展公司特种纸领域的无碳复写纸和热敏纸的主营业务，项目建设周期为3年。截至2016年12月31日，搬迁的4号、5号不干胶涂布生产线正在调试中。

浙江平湖不干胶生产基地项目分二期进行投资，一期预算2.556亿元，建设内容为2条水胶线，生产厚底不干胶、膜类不干胶以及可移除不干胶等特殊不干胶，总建设周期3年（一、二期）。截至2016年12月31日，水胶线生产线正在调试中。

（7）年产10万吨再生特种纸项目落户湖南城步

2016年7月14日，湖南省城步县银河纸业有限责任公司与城步工业集中区签订入园合同，正式进驻城步湘商产业园，建设年产10万吨再生特种纸升级扩能及技术改造项目。该项目由城步县银河纸业有限责任公司与长沙客商共同投资建设，总投资3.23亿元，占地面积8万米2，以废纸为原料，生产“苗乡”牌民族宗教特需用纸、一体机速印专用纸、烟花爆竹纸、黑卡纸、炸药包装纸等。

（8）山东江河纸业有限责任公司4400纸机技改项目 2016年8月28日，山东江河纸业有限责任公司4400纸机经过为期2个月的技术改造顺利投料试运行，成功抄造出了合格的无碳复写原纸，并且运行车速达到了700米/分，实现了既定技改目标。

（9）齐峰新材料股份有限公司建设项目 齐峰新材料股份有限公司年产6.8万吨高性能环保装饰板材饰面材料建设项目包括1条年产1.8万吨的高清晰度耐磨材料生产线和1条2640毫米装饰纸生产线。截至2016年6月30日，年产1.8万吨的高清晰度耐磨材料生产线已建成投产。由于装饰纸生产线在项目主体建设过程中，市场需求对产品提出了更高要求，为迎合市场需求，项目预计2017年8月投产。

2016年11月，齐峰新材料股份有限公司与捷克PAPCEL（巴赛）造纸机械集团举行签约仪式，就23号墙纸原纸机的进口部分签署商务合同，预计在2017年9月投产。设备投产后将新增高档墙纸5万吨/年。

（10）浙江恒川新材料有限公司 4.2万吨/年特种纸生产线及涂布纸加工项目 浙江恒达新材料股份有限公司于2016年5月签订资产收购协议，以6500万元的价格收购浙江景丰纸业有限公司的土地、厂房及相关设备，并成立全资子公司浙江恒川新材料有限公司，于2016年6月16日完成资产交割。并购完成后，浙江恒川新材料有限公司在2016年7月完成新建年产4.2万吨特种纸生产线及涂布纸加工项目的备案，总投资2亿元、固定资产投资1.5亿元。经过近5个月的技术改造，全新的纸机生产线已经正式投入生产，预计2017年可带来1.5亿元的产值。

（11）仙鹤股份有限公司在建特种纸项目 2016年，仙鹤股份有限公司在建特种纸生产线共7条，其中仙鹤母公司3条，常山项目4条，预计2017年可全部投产。投产后可为仙鹤股份有限公司增加15万吨/年产能。仙鹤股份有限公司年产4万吨数码喷绘热转印纸项目于2016年3月开工建设，2017年1月投产；年产1万吨食品包装原纸、电解电容器纸项目2016年9月开工建设，预计2017年7月建成投产。

常山项目根据发展阶段和社会需要目前注册有4个子公司，分别为浙江哲丰新材料有限公司、浙江哲丰能源发展有限公司、浙江常林特种纸业有限公司、常山哲丰环保科技有限公司，项目总占地面积62.67万米2，计划总投资30亿元，一期建设投资15亿元，主要生产环保型特种新型材料基纸，并建配套公用热电联厂和公共废水处理厂设施。

浙江常林特种纸业有限公司年产10.8万吨特种纸项目于2015年6月16日正式开工建设，总占地面积14.2万米2，总投资5.3亿元。一次性设计建设4条造纸生产线，主要生产产品有离型标签用纸和家装饰面用纸等系列特种纸，实际建成规模可达15万吨/年。预计2017年6月，1号、2号、3号纸机3条生产线优先建成，与热电联产项目同步投产；4号纸机生产线预计会推迟3个月投产。

（12）浙江凯丰新材料股份有限公司水松纸项目 2016年上半年，浙江凯丰新材料股份有限公司新建水松原纸特种纸项目启动。该项目投资约1亿元，纸机幅宽2800毫米，车速500米/分，年产能3万吨，预计2017年投产。

（13）山东仁丰特种材料股份有限公司新建特种纸项目 2016年4月，山东仁丰特种材料股份有限公司新建特种纸生产线项目土建工程启动。该项目纸机幅宽3660毫米，设计车速500米/分，年产能3万吨。项目计划投资1.2亿元，预计2017年投产。

（14）江西五星纸业有限公司年产110万吨特种纸项目 江西五星纸业有限公司拟投资28.9亿元，选址于江西省湖口县银砂湾工业园，建设年产110万吨特种纸项目，包括15万吨/年格拉辛纸，15万吨/年转移印花纸，20万吨/年食品卡纸和60万吨/年再生纸。一期建设年产30万吨特种纸和热电厂项目，2016年6月处于土建阶段。

（15）桂林奇峰纸业有限公司特种纸机新增涂布整饰设备项目 2016年5月10日，桂林奇峰纸业有限公司就幅宽2640毫米、车速500米/分特种纸机新增涂布整饰设备与河南大指造纸装备集成工程有限公司签署了项目合作协议。项目历经近10个月的设计、制作、安装、调试等工作，预计于2017年3月验收。

六、特种纸细分品种市场概况

1.医疗包装纸

目前，灭菌包装的主要包装材料包括医疗级透析纸、淋膜/覆膜纸、特卫强、聚丙烯、聚酯、聚乙烯。医疗器械灭菌包装起源于美国、欧洲等医疗体系较为健全的国家和地区。伴随着市场的逐步成熟以及各项标准的完善，灭菌包装已经成为欧美国家医疗器械包装的基本要求。法国Arjowiggins公司、瑞典BillerudKorsnäs公司、芬兰Ahlstrom公司、美国Dupont公司等是目前全球灭菌包装透析材料的市场主导者。前3家公司主要生产医疗级透析纸，Dupont公司则依靠自己的特卫强产品牢牢占据高端市场。据估计，2015年全球灭菌包装透析材料的市场规模约12.4亿美元，以每年5%左右的速度增长，其中医疗级透析纸市场规模约7.1亿美元。我国医疗器械灭菌包装行业起步晚，截至2015年，我国医疗包装用特种纸市场规模约12.2亿元，其中，透析纸和皱纹纸消费量约5.5万吨，市场规模约6.0亿元，其他还包括用于医用包装的淋膜、覆膜纸等。国内市场参与者主要为美国Dupont公司、法国Arjowiggins公司、瑞典BillerudKorsnäs公司等，这些公司长期占有高端市场的主要份额。国内厂商主要还是在中低市场竞争，但国内企业逐渐成长，部分企业逐渐开发出性能接近国外产品标准的透析纸，市场份额逐步提高。目前，我国医疗器械灭菌包装纸企业大多是从食品包装纸、卷烟纸等领域转换过来，产业发展时间短，市场分散，质量保证低，重复低端产品多，随着人口老龄化，慢性病发病率提升和居民医疗健康意识的增强，医疗器械及其包装需求将继续增加，灭菌包装透析纸未来潜在市场广阔。2008-2015年我国医疗包装纸的市场规模见图8。2011-2015年我国医用透析纸、皱纹纸的消费量见图9。

2.装饰原纸

装饰原纸是一种以优质木浆和钛白粉为主要原料，经特殊工艺加工而成的工业用特种纸，经印刷、三聚氰胺树脂浸胶后，主要用于纤维板、刨花板等人造板的护面层纸、面层用纸和底层用纸。装饰原纸按照应用特性及用途，分为素色装饰原纸、可印刷装饰原纸、表层耐磨原纸、平衡原纸、封边带原纸。我国装饰原纸生产企业约30家，主要集中在山东省、浙江省等地，其中，主要生产企业有齐峰新材料股份有限公司、浙江夏王纸业有限公司、山东鲁南新材料股份有限公司、杭州华锦特种纸有限公司、山东群星纸业有限公司、浙江大盛新材料股份有限公司、枣庄市天龙纸业有限公司等。

近几年，我国装饰原纸的销售量如图10所示。2016年我国装饰原纸销售量约92万吨，同比增长15.58%。其中，素色纸27.6万吨，同比增长15.97%；印 刷 用原 纸57.3万吨，同 比增长16.94%；平衡纸5.1万吨，同比增长2%；表层纸2万吨，同比增长11.11%。

3.壁纸

据中国建筑装饰装修材料协会壁纸分会统计，2016年我国壁纸供应量约3.28亿卷，比2015年的2.44亿卷增长0.84亿卷，如图11所示。根据估算，壁纸行业年产能约为15亿卷，而国内壁纸市场供应总量（含进口）仅为3.28亿卷，产能严重过剩是显而易见的。此外，2016年纺织面墙布生产量约18000万米2（合0.36亿卷），比2015年增长5倍多。据统计，2016年壁纸销售量为2.08亿卷，纺织面墙布销售量9000万米2（合0.18亿卷）。

从资产结构上分析，2016年壁纸行业流动资产率总体略有下降，这是由于行业产品具有很高的同质化，企业要想在竞争激烈的市场上吸引消费者，必须使自己的产品脱颖而出，所以企业投入大量资本用于无形资产，非流动资产率提高导致流动资产下降。

从行业经营效益分析，近年由于企业间产品同质化、低价劣质竞争，使墙纸墙布产品代工价格进入低位运行，造成企业无底线价格竞争的行业乱象，壁纸行业整体利润同比下降50%，行业盈利能力显著下降。

2016年，全国壁纸原纸供应量约20.22万吨，比2015年的15.65万吨增长了29%（见图12）。其中，国产纸基壁纸原纸供应量3.2万吨，比2015年减少3.7万吨，国产无纺壁纸原纸16.51万吨，比2015年增加8.26万吨，进口壁纸原纸约0.513万吨。2016年我国壁纸原纸供应量在经历了连续3年的持续下降后终于出现了大幅增长，并达到了近6年来的新高，特别值得注意的是我国壁纸原纸的产品结构出现了很大的变化，纸基壁纸原纸呈现断崖式下跌，无纺壁纸原纸呈现成倍增长。

七、国际特种纸行业市场概况及主要动态

1.国际特种纸行业市场概况

据Smithers Pira最新的市场报告显示，2016年全球特种纸生产量为2370万吨，预计2017年将增长1.91%达到2420万吨，未来5年将以每年2.2%的速率增长，至2020年生产量将增加至2700万吨。由于Smithers Pira对整个特种纸市场的范畴作出了调整，因此2016年的数据相比2015年有了大幅的下降，但其对整个市场未来的增长趋势还是作出了相同的判断，全球特种纸行业仍将以较快的速度增长。

2.国际特种纸行业主要动态

（1）Appvion公司向位于巴尔的摩的私人投资公司——Sherman Capital Holdings有限公司的子公司出售其Encapsys微胶囊部门，售价为2.08亿美元，Encapsys将继续生产并向Appvion公司提供微胶囊。微胶囊是Appvion公司生产无碳复写纸的重要原料。Appvion公司推出了新品牌、新颜色和新定量的彩色纸系列产品——kaBoom，该产品采用染色而非着色工艺，具有丰富而均匀的颜色以及良好的印刷性能和出色的表现。

（2）Poyry公司在印度尼西亚Riau省Pangkalan Kerinci工厂新建的高档数码纸生产线项目于2016年三季度开工。

（3）Reflex公司旗下位于德国Duren纸厂的4号纸机完成升级改造，并顺利开机。改造后，该纸机将生产定量为50～220克/米2的优质半透明纸。

（4）Verson集团推出 GlazeGuard系列产品，即应用于餐饮行业的未涂布低定量防油纸，专为柔性包装应用设计。该产品防油等级从KIT5到 KIT8，具有优异的运行性能和加工性能，不含PFOA。

（5）Expera公司宣布，推出 Servera® FluoroFree食品级防油纸。这种防油纸是无氟化物纸张的最高水平，具有可回收、环保和原料可取性，并具有成本优势，可用漂白浆和未漂白浆生产。除了全方位的防油性能，该产品还具有一定的湿强度（暂时性的到永久性的）和防黏性能，以及烘烤、微波炉和快速烤箱中使用时的耐热性和耐碳化性等特点。

（6）Sappi北美公司宣布与 Sharklet科技有限公司签订一项独家的全球许可协议，主要内容为生产和销售包含突破性科技的具有Sharklet微观结构的铸涂离型纸。这款产品是Sappi 公司新一代Neoterix系列产品中第一款产品。这种铸涂离型纸的创新性体现在纸张表面无需使用有毒添加剂或化学品就可抑制细菌生长。次微观结构的灵感来自仿生学，是受到了鲨鱼皮肤纹理的启发。鲨鱼的皮肤具有独特的纹理和图案，可自然减缓藤壶和藻类的生长。Neoterix是作为涂布织物和层压板的模具。它被用于将纹理和光泽转移到目标物表面，然后剥离。Sappi开发了一项新技术，以微米级保真度将微观结构转移到离型纸上，因此制造商现在可以将Shar-klet微型图文及其抗微生物特性一起转移到新产品表面上。

八、我国特种纸行业发展趋势分析及预测

1.兼并重组、跨界发展多

近年来，随着产能投放过多过快、经济增速下滑以及严苛的环保压力，全球特种纸企业越来越频繁的通过兼并重组来不断优化内部环境、提高外部抗风险能力。不论是发达国家还是发展中国家，都有很多特种纸生产企业通过兼并重组变更了所有权，并通过兼并进一步整合了拥有相同消费群体的特种纸生产企业。国外有奥斯龙公司和明斯克公司的合并，国内有仙鹤股份有限公司收购浙江金达纸业有限公司，浙江恒达新材料股份有限公司收购浙江景丰纸业有限公司。通过兼并重组，企业集中度将继续增加、环境友好度将进一步提升，从而导致企业利润两极分化，优势企业盈利能力不断增强，促进产业优胜劣汰。

2.造纸资产持续向特种纸产品转移

随着诸如UPM等大公司向特种纸产业进军，造纸资产将持续向特种纸产品转移，特种纸在造纸行业所占比例将逐步增加，这也必将导致产品利润率下降。

3.涨价风潮延续

涨价风潮相对大宗纸品滞后的特种纸产业，预计2017年价格将持续上涨，其中热敏纸、无碳纸、食品包装纸是涨价的热点。

4.特种纸潜在市场将逐渐被发掘

国家经济的持续发展，国内需求不断扩大，作为工业大国的我国对于特种纸的市场需求不断扩大，随着科学技术的不断创新，国内特种纸行业将会出现越来越多的细分品种，特种纸的潜在市场将会逐渐地被发掘，纸张将获得新的终端用途。

5.走向国际，海外投资萌发

从全球的发展来看，特种纸的需求以及越来越多的生产量正在从成熟的北美和西欧市场向正处于发展中的东欧、亚太和南美市场转移。我国特种纸产业经过近几年的迅猛发展，公司规模和产品结构都得到了很大的完善，在国内需求疲软、产能过剩的背景下，拓展海外市场将成为特种纸企业的共识。

（刘文 曾慧均 李政 贾程瑛）