1 数字经济和数字金融

图1.1 数字经济和数字金融模块知识图谱

金融在数字经济的场景下呈现数字金融的形态。作为我国经济发展中最为活跃的领域，数字经济是金融科技的理论支点。数字经济和数字金融模块知识图谱如图1.1所示。

首先，数字金融是数字经济中最具代表性的行业。数字金融是通过移动互联网及信息技术与传统金融服务业态相结合的新一代金融服务。数字金融和金融科技相比，金融科技更突出技术性，而数字金融涵盖面更广，强调金融业务的数字化。在新冠肺炎疫情期间，金融科技发挥了重要的作用，从传统金融机构到数字金融平台，金融服务的数字化水平都得到了大幅度的提升。

2014年，在世界银行春季研讨会上，国际金融公司执行副总裁兼首席执行官蔡金勇在开幕式上说：“数字金融的好处远远超出了传统金融服务：这也可以成为发展中国家强大的工具和创造就业机会的引擎。”1

小微企业金融虽然在发展中国家对于繁荣经济发挥着重要作用，但是一个全球性难题。数字金融对于小微企业的发展起着重要作用。它不仅为小微企业提供了融资渠道，还使它们可以使用电子支付系统、安全的金融产品，以及获得建立财务历史记录的机会。数字技术的进步，从多维大数据到智能风险分析，都为改善小微企业金融服务状况提供了有力的工具。

数字金融也为扩大普惠金融覆盖面提供了巨大的机会。金融服务的新进入者，从移动运营商、金融科技公司到超级平台，正在利用这些数字化技术延展金融服务的边界并丰富金融服务的内容，体现了科技向善的潮流。

其次，在数字化浪潮的冲击下，金融风险管理的内涵和外延得到了进一步的丰富，例如，网络安全变得越来越重要，但是金融风险管理的本质和基本形态没有变化，信用风险仍是金融风险管理的核心内容。在数字金融下，金融风险管理的数字化特征越来越明显，可以进行数字化分析和决策，但同时更多新的业态和场景需要金融风险管理与时俱进。大数据风控成为新趋势，依赖于金融科技的监管科技越来越受关注。

再次，数字金融催生出开放银行和虚拟银行等新金融服务形态。银行在数字化技术的推动下开始变革，开放银行的推出是银行数字化转型自我革命的一步。而虚拟银行的发展可以让更多的互联网科技公司参与金融服务，促进金融与科技的融合。不同于传统银行，虚拟银行不需要依赖实体银行开展业务，所有的金融服务（存贷取等）都在网上通过数字化方式实现。开放银行则指商业银行通过应用程序编程接口（Application Programming Interface, API）对外进行数字化输出，包括数据、算法、流程和其他业务功能，提供更加多样化的金融产品和服务，促进个人金融信息的有效合规开放和金融数据聚合更好地发挥作用。银行数据和服务开放的同时也要注意相应的保护，《通用数据保护条例》（GDPR）和《支付服务指令》第二版（PSD2）就是欧洲提出的在数据保护的前提下开放金融数据的发展规范。

最后，众筹、行为经济学和共享经济不仅是数字经济发展的脉络分支，还是金融科技创新的理论基础。众筹、行为经济学和共享经济在数字经济形态下出现了新的消费场景，也催生出新的金融服务业态。股权众筹给资本市场带来新思路，然而基于数字货币和区块链的ICO（首次代币发行）也带来全球范围内的巨大争议。行为经济学在金融领域不断被成功应用，如量化投资交易、基于心理测量的个人信用评分。共享经济更是带来一些金融交易模式的革命性变革，例如，P2P（点对点）网贷和P2P保险改变了原有的金融模式，对未来金融科技的发展有着深远意义。