陷阱4　不做投资计划或不遵循计划　为什么设定投资目标和计划并加以实施对投资成功至关重要

回想一下你曾经做出的某个欠考虑的投资决策，可能直至今日你仍然在为它付出代价。如果你一开始就制订一个好的投资计划，并严格遵循，也许就能避免这样的问题。每个投资者都需要投资计划，没有计划或者只有走一步看一步的计划很可能导致投资无效率。你可以从两种方式中选择，要么亲自制订一个投资计划，要么求助于有能力制订投资计划的专业投资顾问。不管选择哪种方式，第一个步骤都是设定一个有意义的目标或目的，并全面考察自身面临的各种限制和约束。投资没有目标就如同旅行没有目的地，只能漫无目的地到处乱转，永远到达不了想去的地方。投资计划可以有不同的期限，短期、中期或长期均可，但都必须具体明确地列出想要达成的目标。举例说明，你可能想为自己的孩子上大学准备10万美元，或者为自己65岁后的退休生活准备200万美元。在制订投资计划时还需要考虑自己的风险承受能力、目标收益率、投资期限、税务情况、流动性需求、收入要求及其他特殊情况和偏好。

如果你选择向投资顾问求助，他们可能会提供一份被称为投资说明书（investment policy statement，IPS）的投资计划。该计划会描述你大致的投资目标和目的，以及可以用于实现这些投资目标的投资策略。IPS可能包含资产配置方案。资产配置是将你的投资在不同种类的资产中分配的策略，这些资产可能包括股票、债券、房地产、现金及其等价物等。资产配置的目的是通过分散投资来控制风险。IPS还可能包括衡量投资组合表现的基准、可投资的资产类别、具体可选的基金和基金经理等。

制订投资计划可以帮助你做出前后一致且明智合理的决策，从而实现想要达到的投资目标。为了达到投资目标，你必须要保持耐心，并拥有坚决按投资计划行事的纪律性。在市场剧烈波动的时候，你可能会经历暂时的亏损，这时你也许会有放弃投资计划的冲动。千万不要这样做！这种行为通常都是错误的，因为这是感情用事。如果你的目标是为25年或30年后的退休生活储蓄，你就不应该过度关心股票市场今天或者下个月的表现。在制订投资计划时，你已经花时间评估了影响投资目标实现的各种因素，包括在当前和未来的各种情况下应如何操作。因为市场的突然变化而做出的下意识反应，会导致投资计划发生方向性的改变。不要在执行投资计划的途中改变基本原则，要有坚持长期策略的纪律性，即使面临的是令人不安的局面。有一个好的投资计划并贯彻实施是长期获利的最好方法，唯有这样你才有机会笑到最后。记住，要带着目标和计划去投资。

“没有计划的目标只是一个愿望而已。”

——安东尼·德·圣埃克苏佩里

“你承担的风险水平必须与投资目标匹配。当你的投资目标或情况发生改变，就要重新调整风险承担水平。”

——韦德·马特森