三、折旧年限对价格与现金流的影响

在我看来，错误地使用折旧年限不仅夸大了当期利润，还会扭曲价格。图5-1解释了折旧年限对成本的影响。

如图5-1所示，从单个产品的角度来看，假设折旧年限为6年，则分摊到每件产品上的折旧费为60元，产品成本为100元；如果按照法定折旧年限12年，分摊到每件产品上的折旧费30元，产品成本为70元。制造成本被低估，导致销售价格被低估，对公司的经营造成非常大的风险。可以说，成本无小事，财务无小事。

图5-1　折旧年限对成本的影响

折旧年限还会影响资本性投资的现金流积累。在刚才单个产品成本的案例中，如图5-2所示，假设产品的成本是100元，当公司收到客户的付款，除去应有的利润，剩下的钱会怎么分配呢？原材料20元，支付给供应商；工人工资20元，发给员工；折旧费60元，如何分配？需要支付给设备厂商吗？显然不用，因为购买设备的时候已经支付过了。折旧并不会引起现金的流出，这60元就留在了公司的银行账户里。此时，公司的银行上会多出两笔钱，一笔钱是卖这个产品的利润（买卖差价），另一笔钱就是折旧费。

每卖一个产品都会产生60元的折旧费返还，如果按照设备真正使用年限来折旧的话，等到6年的折旧期满时，所有的折旧费加在一起，正好可以买一台新设备。但如果按照法定折旧年限12年来折旧的话，等到第6年设备报废时，只积累了一半的设备款。所以折旧年限对企业经营的影响还是很大的。

图5-2　折旧年限对现金流的影响

最后，我们回到稻盛和夫的案例中，最终到底是谁赢了这场争论呢？我先告诉你答案，稻盛和夫赢了，公司的财务人员最终按真实的设备使用年限计算折旧。

对于这个结果，你心里可能还有一个疑问，法定折旧年限不是国家规定的吗？稻盛和夫为什么可以自己选择呢？法定折旧年限是为了保证国家的税收。稻盛和夫的京瓷公司，在上交税务报表的时候，还是按照12年折旧，因此缴纳了较高的所得税。但是，在公司的财务报表上，则是按照6年折旧，因而可以准确地反映公司的真正经营状况，规避了上面提到的两个问题：① 成本及价格扭曲，② 资本性支出储备不足。

这里顺便提一下，公司的报表分为两类：财务会计报告和税务会计报告。按照6年折旧记账的报表是财务会计报告，它的使用者是公司的股东和经营管理者。按照12年折旧记账的报表是税务会计报告，它的使用者是国家的财政税务机关。这两类报表之间存在差异的原因是：财务会计报告根据会计准则制定，而税务会计报告根据税法制定。