2.2 寿险需求的主要类型

随着人们寿险需求的日趋多样化，寿险需求已从传统的人身安全保障的需要演变为对财富增值保值的需求。这方面从寿险产品的多样化中可以体现出来。目前，人身保险产品被逐渐分为保障型寿险和投资型寿险两大类。其中，保障型寿险是传统意义的以寿险的保障功能为主的寿险险种，包括狭义的寿险、健康保险、意外伤害保险以及养老保险等；投资型寿险兼具保障与投资的双重功能，因为此类产品存在投资属性，所以投保人需要承担部分投资的风险。依据寿险产品功能的不同，我们可以将寿险需求分为保障型寿险需求、投资型寿险需求以及混合型寿险需求。

表2.1主要显示了保障型寿险与投资型寿险的区别。

表2.1 保障型寿险与投资型寿险的区别

2.2.1 保障型寿险需求

保障功能是寿险的核心功能，由寿险的本质特征所决定。即便是投资型寿险产品，也必定具备一定的保障功能。人的生命价值很难用货币来计量，所以人身保险的保险金额由投保人根据被保险人对人身保险的需要程度和投保人的缴费能力，在法律允许的范围与条件下，与保险人双方协商约定后确定。因此，在保险合同约定的保险事故发生或者约定的年龄到达又或者约定的期限届满时，保险人按照约定进行保险金的给付。人们通过购买寿险来分散、化解人身风险，以此获得经济与精神上的保障。因此，保障型寿险需求是指人们通过购买寿险，用以满足对自身安全、疾病支出、伤残与死亡补偿等需求。寿险的根本在于将个体面临的风险分摊到全社会共同承担，人们通过较小的保费支出以换取对应风险的保障。保障型寿险的意义也在于此。

我们按照功能和目的的不同，将保障型寿险进一步划分为传统寿险、健康保险、意外伤害保险和商业养老保险。

（1）传统寿险也可称为“定期保险”，是指具有保障和储蓄双重功能的人寿保险，一般还包括死亡保险、生存保险以及两全保险。传统寿险保费十分低廉，适合家庭或个人经济负担较大，但又有寿险需求的人投保，满足投保人的基本性寿险需求。

（2）健康保险是指以健康原因导致损失为给付保险金条件的人身保险，主要包括疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险等。健康保险的支付范围通常包括医疗费用、收入损失、丧葬费及遗属生活费等。给付方式有给付型、报销型和津贴型。

（3）意外伤害保险是指以被保险人因意外事故而导致身故、残疾或者发生保险合同约定的其他事故为给付保险金条件的人身保险。按投保动因分类，个人意外伤害保险可分为自愿意外伤害保险和强制意外伤害保险；按险种结构分类，个人意外伤害保险可分为单纯意外伤害保险和附加意外伤害保险。

（4）商业养老保险又称为“养老年金保险”，是指以获得养老保障为目的的年金保险。它作为社会养老保险的一种补充形式，实质上是一种特殊的年金保险。商业养老保险的被保险人在交纳了一定的保险费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金。这样一来，尽管被保险人在退休之后收入下降，但由于有商业养老金的辅助，被保险人仍然能基本维持退休前的生活水平，实现了平滑消费的目的。

2.2.2 投资型寿险需求

随着经济的发展，社会出现多样化的投资理财需求。消费者对寿险的需求也不只是停留和满足于最基本的保障功能，还期望能取得一定的投资收益。形成这一需求的原因是，寿险本身便具备一定的储蓄性质。投资功能是保险的派生功能。该功能主要将保险资金中闲置的部分重新投入社会再生产过程中，以发挥金融中介的作用。保险人为了使保险经营稳定，必须保证保险资金的保值增值，这也要求保险人对保险资金进行运用。保险资金的保值增值主要通过货币的时间价值得以实现。一方面，由于保险保费收入与赔付支出之间存在时间滞差，为保险人进行保险资金的融通提供了可能；另一方面，保险事故的发生也不都是同时的，保险人收取的保险费不可能一次性全部赔偿出去，也就是说，保险人收取的保险费与赔付支出之间有时也存在数量滞差，这为保险人进行保险资金的融通提供了可能。从寿险的本质来看：首先，由于寿险具有储蓄性，人们自然会期望所交的寿险保费能够实现保值增值；其次，保险资金在收取与给付之间存在时间差，且寿险保单一般呈长期性，由于货币时间价值的存在，这为保险公司运用保险资金进行投资活动提供了操作空间。虽然投资型寿险的保障性大为降低，但它具备更强的投资功能，而购买此类产品的消费者，往往更看中其投资功能。因此，投资型寿险需求是指人们通过购买投资型寿险产品，以期在获得一定保险保障的同时，获取一定的投资收益，从而实现资金保值增值的需求。

我们按照收益与风险水平将投资型寿险进一步分为分红型保险、万能型保险和投资连结保险。

（1）分红型保险是指保险公司将其实际经营成果优于评估假设的盈余部分，按一定的比例向保单持有人进行分配的人身保险。相较于其他两类投资型寿险，分红型保险投资策略较为保守，相应的收益最低，面临的风险也是最低的。

（2）万能型保险是指具有保险保障功能并设立有单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证的人身保险。万能型保险设置保底收益，保险公司投资策略大都为中长期增长，选择的投资工具种类多样，主要有国债、公司债券、大额银行协议存款和证券投资基金等，存取灵活，收益可观，但仍然存在一定的风险。

（3）投资连结保险是指具有保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值，且不保证最低收益的人身保险。投资连结保险依托的主要投资工具与万能型保险大致相同，但风险偏好更高，无保底收益，潜在增值性大的同时也面临较大的风险。

2.2.3 混合型寿险需求

混合型寿险需求是寿险保障性与投资性两者的结合。从两者的结合来分析，保障型需求和投资型需求密不可分，保障型需求是基础，是根源所在。若寿险产品不具备保障性，则无法与其他金融产品区分开来。因此，投资型需求必须依赖保障型需求而存在。由此可见，混合型寿险需求是对获得寿险保障和投资收益两者相并重的需求，即一张保险单能承保多种危险责任、多类保险标的的保险。现代金融科技的发展，为保险公司利用移动技术、高级分析、实时数据获取与处理等新兴技术提供了灵活的、混合多样的寿险产品。保险公司可以将传统寿险产品转变为年金及其他产品的附约并向客户提供混合型寿险；也可以通过可持续的方式向健康状况不佳的人群提供寿险产品，从而进入未开发市场；还可以将产品捆绑出售，针对寻求特定寿险覆盖的客户群体。例如，保险科技公司Fabric出售一种名为“Fabric Instant”的意外死亡保单，涵盖汽车、商业空难、火灾甚至谋杀等突发事件，客户可以很容易地将其转为定期寿险保单。