第四节 售后租回的会计处理
一、售后租回的含义与实质
售后租回是一种特殊形式的租赁业务，是指卖主（即承租人）将一项自制或外购的资产出售后，又将该项资产从买主（即出租人）租回，习惯上称之为“回租”。在售后租回交易中，资产的原所有者（即承租人）在保留对资产的使用权和控制权的前提下，将固定资本转化为货币资本，在出售时可取得全部价款的现金，而租金则是分期支付的，从而获得了所需的资金，实现融资的目的；而资产的新所有者（即出租人）通过售后租回交易，找到了一个风险小、回报有保障的投资机会。
由于在售后租回交易中资产的售价和租金是相互关联的，是以一揽子方式谈判和一并计算的，因此，资产的出售和租回实质上是同一项交易。也就是说，售后租回交易实质上是一种融资行为，而不是独立的销售行为。因此，在会计处理上，不能按照单纯的商品买卖来处理。卖方在售后租回交易中，出售租赁资产时获得的损益，应视具体情况而论，不能一律将其确认为当期损益。对于某些售后租回业务来讲，该项损益应在日后回租的租赁期内进行分摊，并调整租回业务中发生的租赁成本或费用。
二、售后租回的会计处理
对于售后租回交易，无论是承租人还是出租人，均应按照租赁的分类标准，将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。对于出租人来讲，售后租回交易无论是形成融资租赁还是形成经营租赁，同一般租赁业务的会计处理没有区别；而对于承租人来讲，由于其既是资产的承租人，同时又是资产的出售者，因此，售后租回交易同一般租赁业务的会计处理有所不同。因此，本部分将重点介绍售后租回交易中承租人的会计处理方法。
售后租回的会计处理按其所形成的租赁类型而定，可按融资租赁和经营租赁分别进行会计处理。
（一）售后租回形成融资租赁的会计处理
如果售后租回交易按照我国《企业会计准则第21号——租赁》关于融资租赁的判断标准被认定为融资租赁，那么，这种交易实质上转移了买主（即出租人）所保留的与该项租赁资产所有权有关的全部风险和报酬，是出租人提供资金给承租人并以该项资产作为担保的。因此，售价与资产账面价值之间的差额（无论售价是高于资产账面价值还是低于资产账面价值）在资产销售日并未实现，不能计入当期损益，而应予以递延，在随后的租赁期内，按该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。所谓按折旧进度进行分摊，是指在对该项租赁资产计提折旧时，按与该项资产计提折旧所采用的折旧率相同的比例对未实现售后租回损益进行分摊。
1.具体的会计处理方法
（1）出售资产时，按固定资产账面净值，借记“固定资产清理”科目，按固定资产已提折旧，借记“累计折旧”科目，按固定资产的账面原价，贷记“固定资产”科目；如果出售资产已计提减值准备，还应结转已计提的减值准备。
（2）收到出售资产的价款时，借记“银行存款”科目，贷记“固定资产清理”科目，借记或贷记“递延收益——未实现售后租回损益”。
（3）租回资产时，按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者，借记“融资租赁资产”科目（假设不需安装，按最低租赁付款额），贷记“长期应付款——应付融资租赁款”科目，按其差额，借记“未确认融资费用”科目。
（4）各期根据该项租赁资产的折旧进度分摊未实现售后租回损益时，借记或贷记“递延收益——未实现售后租回损益”科目，贷记或借记“制造费用”“销售费用”“管理费用”等科目。
2.会计处理举例
【例4.7】2011年1月1日，M公司将一台塑钢机按700000元的价格销售给N公司。该台机器的公允价值为700000元，账面原价为1000000元，已提折旧400000元。同时又签订了一份融资租赁协议将机器租回。假如公司对租赁资产塑钢机计提折旧的期限为5年，按年限平均法计提折旧。则相关的会计处理如下：
（1）2011年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 600000
累计折旧 400000
贷：固定资产——塑钢机 1000000
（2）2011年1月1日，向N公司出售塑钢机：
借：银行存款 700000
贷：固定资产清理 600000
递延收益——未实现售后租回损益（融资租赁） 100000
（3）2011年12月31日，确认本年度应分摊的未实现售后租回损益。未实现售后租回损益的分摊计算过程，见表4.8。
表4.8 未实现售后租回损益分摊表（年限平均法）
根据表4.8，作会计分录如下：
借：递延收益——未实现售后租回损益（融资租赁）20000
贷：制造费用——折旧费20000
（4）卖主（即承租人M公司）对融资租赁资产的初始确认入账、租金的支付、未确认融资费用的摊销及折旧的计提等的会计处理，与一般融资租赁处理相同（略）。
（二）售后租回形成经营租赁的会计处理
售后租回交易据租赁判断标准认定为经营租赁的，会计处理相对比较复杂。在某些情况下，资产售价和账面价值之间的差额，应予以递延；在某些情况下，资产售价和账面价值之间的差额则不允许递延，而应直接计入当期损益。
1.具体的会计处理方法
售后租回交易形成经营租赁的会计处理，应当分别按以下情况采用不同的方法：
（1）有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的。在这种情况下，资产的销售业务通常被认定为一项正常的交易，应按正常出售固定资产的会计方法来处理，资产售价与账面价值之间的差额直接计入当期损益。
（2）售后租回交易不是按照公允价值达成的。在这种情况下，交易业务通常不被认定为一项正常的交易，其会计处理方法又分为以下两种情况：
一种情况是，售价高于公允价值。在这种情况下，需要对资产售价与账面价值的差额中属于售价超过公允价值的那部分予以递延，并在租赁期内进行摊销，调整租金成本。借记“递延收益——未实现售后租回损益”科目，贷记“制造费用”“销售费用”“管理费用”等科目；而将属于公允价值超过账面价值差额的部分直接计入当期损益。
另一种情况是，售价低于公允价值。在这种情况下，如果在处置销售资产中发生了损失，且有确凿证据表明该损失将由未来低于市场价的租金予以补偿，则应将资产售价与账面价值的差额予以递延，并按与确认租金费用相一致的方法分摊于预计的租赁内，借记“制造费用”“销售费用”“管理费用”等科目，贷记“递延收益——未实现售后租回损益”科目；否则，资产售价与账面价值的差额，一律计入当期损益。
2.会计处理举例
【例4.8】假定2015年1月1日，M公司拥有一台办公设备，账面价值为900000元（假设无折旧和其他清理费用），公允价值为1000000元。2015年1月1日，M公司将其出售给N租赁公司，同时与N租赁公司签订了一份租赁该台办公设备的协议，租赁期为4年，租金为200000元/年，于每年年末支付，该台办公设备预计使用年限为10年。其他有关资料如下：
（1）假设M公司以1000000元出售了该台办公设备。
（2）假设M公司以1100000元出售了该台办公设备。
（3）假设M公司以950000元出售了该台办公设备。
（4）假设M公司以800000元出售了该台办公设备，且有确凿证据表明，未来租赁付款总额低于市价。
（5）假设M公司以800000元出售了该台办公设备，且有确凿证据表明，未来租赁付款总额不低于市价。
要求：分别就以上几种情况，作出M公司的财务处理。
分析：根据上述资料，可以推出，M公司与N公司签订的租赁协议没有满足融资租赁判断标准中的任何一条，属于售后租回形成的经营租赁。据此，M公司应作账务处理如下：
（1）公司以1000000元出售该台办公设备时：
在这种情况下，应按正常处置固定资产的方法来处理。
2015年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 900000
贷：固定资产 900000
2015年1月1日，向N公司出售该台办公设备：
借：银行存款 1000000
贷：固定资产清理 900000
营业外收入 100000
（2）当M公司以1100000元出售该台办公设备时：
在这种情况下，对于卖价高于公允价值的部分应予以递延，低于账面价值的部分应计入当期损益。
2015年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 900000
贷：固定资产 900000
2015年1月1日，向M公司出售该台设备：
借：银行存款 1100000
贷：固定资产清理 900000
营业外收入 100000
递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 100000
2015年12月31日，确认本年应分摊的未实现售后租回损益（在本例中，按年分摊未实现售后租回损益只是为了简化核算。在实际工作中，承租人一般应在按月确认租金费用的同时合理分摊未实现售后租回损益）。
借：递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 25000
贷：管理费用——租赁费 25000
（3）M公司以950000元出售该台办公设备时：
在这种情况下，虽然售价低于公允价值，但M公司因处置该台办公设备产生了50000元的营业外收入，因此，应将资产售价与账面价值的差额直接计入当期损益。
2015年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 900000
贷：固定资产 900000
2015年1月1日，向N公司出售该台设备：
借：银行存款 950000
贷：固定资产清理 900000
营业外收入 50000
（4）M公司以800000元出售该台办公设备，且有确凿证据表明，未来租赁付款总额低于市价。
在这种情况下，M公司在处置该台办公设备时，虽然发生了100000元的损失。但未来租赁付款额却低于市价。因此，应将资产售价与账面价值的差额予以递延。
2015年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 900000
贷：固定资产 900000
2015年1月1日，向N公司出售该台设备：
借：银行存款 800000
递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 100000
贷：固定资产清理 900000
2015年12月31日，确认本年应分摊的未卖现售后租回损益：
借：管理费用——租赁费 25000
贷：递延收益——未实现售后租回损益（经营租赁） 25000
（5）M公司以800000元出售该台办公设备，且有确凿证据表明未来租赁付款总额不低于市价。
在这种情况下，M公司在处置该台办公设备时，发生了100000元的损失，未来租赁付款额却不低于市价，因此，应将售价与资产账面价值之间的差额计入当期损益。
2015年1月1日，结转出售固定资产的成本：
借：固定资产清理 900000
贷：固定资产 900000
2015年1月1日，向N公司出售该台设备：
借：银行存款 800000
营业外支出 100000
贷：固定资产清理 900000
注意：在该例题的以上各种情况下，M公司有关租金费用的确认、处理与一般经营租赁相同（略）。
三、售后租回交易的披露
承租人和出租人除应当按照有关规定披露售后租回交易外，还应对售后租回合同中的特殊条款作出披露。这里的“特殊条款”，是指售后租回合同中规定的区别于一般租赁交易的条款，如租赁标的物的售价等。