上篇 全球石油天然气市场宏观分析

第一章 全球石油天然气行业结构变化与趋势分析

一、引言

石油和天然气是全球最重要的能源和战略物资。自1848年在里海的巴库钻探出世界上第一口油井开始，油气资源就为人类文明的演进提供了坚实的物质基础。化石燃料（主要为石油、煤和天然气三种碳氢资源）在世界能源使用总量中所占比重达到80%左右。全球主要经济体特别是中国和美国，在能源消费中都非常倚重和依赖化石燃料，中国化石燃料消费量占能源消费总量的92.6%，美国是86.4%（Kolb,2013）。在化石燃料内部，在第一次工业革命中占主导作用的煤炭资源的地位正在下降。这一方面是因为煤炭在运输方面与石油相比劣势较大（Kolb,2013）；另一方面是由于其温室气体排放量较高而成为各国节能减排的重要控制目标。因此，石油和天然气在全球能源供应中占据主体地位（Speight,2013），油气资源的开发和利用对国民经济的稳定与发展极其重要。中国在2016年3月发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和2016年9月发布的《页岩气发展规划（2016—2020年）》中，明确表示非常规油气（特别是页岩气）开采将是中国“十三五”时期重点工程和产业之一。

油气行业面临诸多压力与挑战。首先，石油和天然气是一次性能源，社会上长期存在对资源枯竭的恐慌。其次，世界主要优质油气田开发殆尽，资源开采成本飞速上升。第三，世界能源价格波动剧烈，对经济和民生产生重大影响。第四，油气资源集中的中东等地区政治稳定性差，资源供给无法保障。最后，随着环境保护意识的日趋增强，新能源发展迅猛，挤占了传统能源的市场份额。基于以上原因，许多国家正试图摆脱对油气资源的依赖。

与此同时，技术革命给油气行业带来机遇。首先，油气勘探技术得到提高。截至2015年，全球已经生产出的石油大约是1.3万亿桶。美国地质调查所估计全球常规（液体）石油资源超过6.7万亿桶。美国能源信息署则估计全球石油总地质储量为9万亿桶，加上天然气凝析液，总共有20.6万亿桶的石油资源。按此计算，人类已经开采的石油资源只占地质储量的4%~7%（Gorelick,2011）。美国能源信息署的数据还显示，1980年，全球已探明石油储量为0.6万亿桶，可开采年限是28年，这意味着当时探明的石油储量将在2007年左右消耗殆尽。然而到了今天，石油非但没有枯竭，已探明储量和可开采年限仍在增加。英国石油公司（BP）的《2017年世界能源统计年鉴》显示，全球探明石油储量达1.707万亿桶，石油储产比提高到50.6年，这都要归功于更加先进的油气勘探技术。其次，油气资源的商业化开采技术日趋成熟。1950年，钻井出油的成功率仅仅为20%，而2004—2007年，该成功率提升至52%~58%。商业化的成功，还给微观油气企业带来了丰厚的回报。2000年以前的15年间，总部位于美国的主要能源公司的投资回报率（ROI）为2%，但2000—2008年，这些公司的投资回报率已经上升到7%，超过美国制造公司的平均回报率（Gorelick,2011）。

全球油气行业既面临着环境问题与新能源发展的挑战，又遇到技术创新与页岩革命带来的发展机遇。未来10年，该行业将发生哪些结构性变化，又将何去何从？本章运用挪威著名能源咨询公司Rystad Energy的数据，对1990—2030年全球石油天然气行业的投入与产出情况进行分析，重点剖析这40年中油气产业结构性的调整以及未来发展的趋势。Rystad Energy公司与全球范围内的石油服务公司、金融组织、投资者和政府关系密切并提供高质量的全球油气宏观及微观数据，其行业数据和分析报告常常被美国能源信息署等知名分析机构和石油服务公司所引用。本章研究结果表明：（1）全球油气市场投入持续加大，增产趋势放缓；（2）在油与气的竞赛中，天然气产量大增，竞争力明显提高；（3）陆地优质油气田枯竭，海上油气开采前途光明；（4）页岩革命助推非常规油气开发，低油价难阻其继续发展；（5）中东与北美占据全球能源市场的半壁江山，亚非拉将保持稳定，欧洲市场将持续萎缩。