比“余额宝”多赚2～3%，换个地方存钱吧

作者：简七产品研究组　Frank

“余额宝的收益率，实在太低了吧！”前不久，收到朋友的抱怨。

在此之前，朋友可以称得上是余额宝的忠实拥趸。每月工资一到账，就全数存入，方便得很，还能赚点利息。

但时间久了，问题也出现了：首先，目前平均收益率跌到了2.5%以下，连通货膨胀都跑不赢。

此外，余额宝直接跟支付渠道相连接，也增加了存下钱的难度——还没挨到下一个工资日，钱就花完了……

今年，痛改前非的朋友，开始严格执行自己的存钱大计，每月钱一到手，雷打不动先拿20%出来。但这笔钱放哪儿成了问题。

余额宝利息太低，朋友开始对“银行创新存款”有点心动。

一方面，有50万银行保险的托底保障；另一方面，周期有长有短，也比较灵活。

但实际看了一圈才发现——很多产品不是已经下架、降息，就是限时限购。

“为了存笔钱，定了凌晨1点的闹钟都抢不上，这也太夸张了吧！”

当然，也有好抢能买的产品，但动辄就是3年、5年期的大额存单，期限实在有些太长。万一存个一两年，有急用呢？

思前想后，朋友目前存的这点钱，都躺在银行活期账户里，实在有些可惜。

于是，我给她提供了个替代方案——纯债基金投资。

可以定投，也可以一笔买入，风险比极简和其他指数基金低，1～2年的投资周期也能拿到4%及以上的收益率。

具体给大家分析分析。

1．纯债基金是什么？

简单理解，你先把它分成2个部分：纯债+基金。

基金么，就是我们把钱交给基金公司，请基金经理帮我们去投资；而加上了纯债的限定，就是基金经理的投资方向，就是债券。其中的债券，可能是公司债、政府债等等。

而债券的本质，有点像我们日常说的“欠条”。只不过，借款方不再是身边亲友，而是换成了公司、机构，甚至是国家。

当然，“有借有还，再借不难”，所以为了让各位借款人放心，公司或国家会出具一张注明本息和还款期限的票据——这就是我们所说的债券。

只要公司不倒闭，政府不破产，这笔本息大概率会按时返还到投资人手里。这就是债券的运作方式，也是债券风险远低于股票的主要原因。

所以，看风险，债券<指数<股票。

如果你对于投资的安全性比较保守，又想要赚取比余额宝高的收益，投资纯债基金或许是个不错的替代选择。

2．纯债基金的收益率

那纯债基金的收益率到底如何呢？我简单回测了一下市面上主要的债券基金品种的历史收益。

按照投资期限时长不同，会有一些差异，所以我们在此分为——短债和长债来讨论。

一般来说，短期纯债基金，适合投资半年以上，收益大概在3%～4%左右，比余额宝稍高一些；长期纯债基金，涨跌波动更大，适合投资1～3年甚至更久，年化收益率水平也会更高一些，在5%～8%之间。

大家可以依据自己期望的投资期限，来选择相应的产品。即便只是半年期的投资，也能拥有比余额宝高2%的收益。

当然，你最关心的可能还是：这么多基金，收益率各不相同，我该怎么挑呢？

一个比较简单的方法，是买成立了3年以上，规模适中，历史业绩都比较靠前的纯债基金。

比如上图中列出的长期纯债基金，就是我挑选出来的一些比较靠谱的产品，可以供你参考。

3．纯债基金的优点

当然，如果只是风险低、收益比余额宝高，你还有很多选择。比如，最近很红的创新类存款，高的也有5%的年化收益。

但我分析了下，纯债基金还是有优势：

第一个，就是方便。

我是个懒人，每月除了工资日，倒饬倒饬钱，平时都很少关心自己的账户。

此前，我也存了一阵创新存款，每月2000元，但日子久了，就发现一个BUG：这一笔笔钱，都是独立分散的，多了容易乱。这不前不久，刚发现我有笔定期，到期2个多月了，完全被我遗忘……

而纯债基金，自始至终只有一个账户，而且一般10元起投，每月工资日无脑存入就行，省了记到期日的麻烦。

第二个，基金定投入门，可以选它

不少没接触过基金定投的朋友，经常叫我推荐合适的产品。但讲真，指数基金涨跌都挺厉害的，很多人看着账户红了又绿，心情那叫一个五味杂陈啊，很难坚持下去。

所以，如果你是新手，不妨从纯债基金定投开始试水。

一来，它比股票基金涨跌幅度小很多，对新手体验更友好；

二来，能培养个定投存钱习惯，顺便摸清定投的操作，一举两得。

4．注意事项

最后，再提示一些纯债基金投资的注意事项：

1）注意风险

其实，所有投资品都是有风险的。即便稳如纯债基金，短期内的涨跌也很正常，账面一时出现亏损的心理准备，还是要做足。

2）注意交易费用

和买余额宝不一样，投资纯债基金，都是要交赎回费的，这笔钱也需要计入你的投资成本。其中特别要提醒的是，在你持有期不满7天的情况下卖出，基金公司将收取1.5%的赎回费——每1万元就是150块，还是挺贵的。

相关费用说明，一般在基金的“交易规则”中都能找到，建议大家在买之前先看清楚，避免不必要的手续费损失。

说实话，持有期限短的情况下，手续费还挺贵的，所以如果你是需要短期买卖，当活期存的话，就不建议投资了。

3）注意流动性

另外，作为基金中的一员，纯债基金也是支持定投的。所以，不论你是有一笔闲钱想一次性投入，还是用工资按月定投，都行。或者如果手头有一大笔钱，却担心买了纯债后出现短期亏损，那就分成6～12份，再按月投入，也是可以的。

但在选择投资品种前，请注意这笔资金的使用时间。如果你预计在1年内需要取出，就选择短债；2年内都不怎么用得上的，就干脆投个长债。

如果你半年内就要取出的，那建议你还是暂时不要考虑纯债投资了，期限太短可能并不适合，毕竟不能当活期产品那样存。

所以，如果你有一笔至少半年内用不到的闲钱，希望用这笔钱买个好管理、又安全，还能比较安心地赚个5%的理财产品，那么，纯债基金，或许是个不错的选择。