第三节 低位跌停、涨停意图
意图6：跌停——诱空出局
股价跌停确实令人心寒，意味着股价有加速下跌之势。但在股价大幅下跌后的低位出现跌停时，不一定就是坏事，它可能是一个空头陷阱。表明庄家在刻意打压股价，以逢低吸纳廉价筹码。但在实盘操作中，总有一些散户被庄家所蒙骗，在恐慌之中抛出筹码。那么庄家是如何利用股价跌停进行吸货的呢？
图2-34，盐湖股份（000792）：股价见顶后大幅下跌，庄家不断压制股价上涨，在低位形成一个盘区。2017年4月17日再次向下破位后，股价不断向下探求底部支撑，直到做空动能完全衰竭，股价才渐渐企稳回升。
图2-34
但是，股价经过小幅反弹后，在7月17日股价低开低走直至跌停收盘，同时跌破30日均线的支撑，股价又回落到前期低点附近，在盘面上形成了极大的恐慌。不少散户担心股价破位下跌，便在跌停板价位上挂单卖出，庄家多次开板不断在跌停板位置上吃进散户卖单。可是，第二天股价并没有出现持续性下跌，股价企稳后渐渐向上推高。经过回调整理后，9月8日开始股价出现快速上涨。
该股庄家就是利用低位跌停板来诱导散户抛出，这种吸货方式在实盘中经常遇到。在低位庄家把股价打到跌停板价位，然后故意在跌停板上堆放较大的封单，此时有的散户看到封盘这么大，认为短期股价难有回升行情，因此也加入抛售行列之中。当盘中堆积了许多散户的抛单时，庄家把自己先前的抛单逐渐撤掉，用同样数量的卖单同时挂出，以此欺骗散户。
这样盘口上的抛单基本上没有明显的变化，但庄家自己的抛单已改挂在后面，而排在前面的抛单变成都是散户的了。并且，庄家非常清楚盘口上的抛单，有多少是自己的，有多少是属于散户的。此时庄家根据散户抛单大小，悄悄接走散户的卖单，按照时间先后优先交易原则，散户的抛单就会很快得到成交。这样庄家在跌停板位置就可以轻松地拿到散户的筹码。当散户的抛单渐渐减少时，庄家又封上一笔抛单，再次诱导散户跟风抛出，然后又撤单，再次吸纳。这样反复操作，自然可以达到低位吸货的目的。所以在低价位区域，如果一只股票跌停后又多次打开，且成交量比较大，十有八九是庄家吸货行为。
可见，在股价有较大幅度的下跌后出现跌停时，大多是空方的最后一跌，股价随时有见底回升的可能。虽然没有能够使股价马上上涨，但至少说明股价的下跌力度已经很弱，下跌空间也已经不大。此时应逢低吸纳为主，当股价走强后可以加仓买入。这种操作手法反映了庄家在盘中制造恐慌气氛，以便于低位吸取更多的廉价筹码。此时庄家并无意做空，股价很快将出现企稳回升走势。这类股票一旦转强，便会引来更多的买盘出现，股价将会出现较大的上涨行情。因此，散户千万不要盲目地追涨杀跌，以免上当受骗。应仔细观察盘口，跌停后是否迅速关门，观察成交量大小、换手率高低，然后再决定操作方向。
图2-35，亿纬锂能（300014）：该股反弹结束后回落，2017年4月24日开盘后股价破位后逐波下跌，收出一根放量跌停大阴线，K线图形十分难看，市场恐慌气氛加剧。不少投资者认为股价会大跌，因而纷纷抛空操作。
图2-35
可是，股价并未出现大幅下跌走势，第二天就企稳盘整，庄家在盘整过程中大量吸纳低价筹码，在建仓后期股价再次向下打压，造成诱空动作，然后股价缓缓向上回升，从此走出一波上涨行情。
从该股走势图中可以看出，股价跌停后并没有持续下跌，而是在跌停价位附近维持弱势震荡，这给散户心理上造成不小压力，认为跌停后的弱势震荡是下跌中继整理走势，股价有可能再次出现新的跌势，认为早一天出局少一份损失，因而选择了离场操作的举动，这样庄家就可以顺利完成建仓计划。
其实，从该股技术方面分析也会发现一些疑点。
一是该股调整时间长，下跌幅度大，做空动能得到较好释放，向下调整空间已经不大。二是股价并没有击穿前期低点的支撑（观察压缩图），可以观察该位置的盘面反映。三是股价没有出现持续性下跌走势。这一点非常重要，这么一根跌停大阴线，股价却没有持续下跌，可谓雷声大雨点小，这就有问题了。说明下跌气势不盛，做空力量不强，因而是一个空头陷阱。
在实盘操作中，投资者遇到低位跌停时，应掌握以下技术要点。
（1）股价跌停出现在大幅下跌的末期，累计跌幅超过50%，或出现阶段性暴跌走势，说明空方短期能量消耗过大，股价随时迎来超跌反弹或反转上涨行情。
（2）在出现跌停的当天，成交量出现异常。如果在接下来走势中，股价继续弱势下跌，但下跌的动力在逐步减弱，且成交量持续萎缩，那可以判断为庄家在诱空吸货，在股价下跌企稳时可以逢低买入。
（3）若在跌停的当天，放出巨大的成交量，挂在卖一位置的大量卖单被吃掉，这就说明盘中出现大量的主动性买盘。当卖一位置的挂单成交后，又有大手笔卖单挂出，如此反复出现，让散户感到卖盘沉重，这就完全可以确定是庄家在诱空吸货。
（4）在低位出现股价跌停时不要杀跌，这往往是庄家的诱空行为。这类个股最容易让那些心态不稳的投资者上当。不少踏空的投资者就是因为没有控制好自己的心态，看见股价快速下跌也跟着割肉出局，这显然是不可取的。