序1 市场化思维下的解构与重构

张维迎

市场通过两个渠道来推动经济增长：一个是技术进步，一个是配置效率。传统经济学只强调市场的资源配置功能，其实，市场最重要的功能不是配置资源，而是让每一个人的积极性、创造性得到最好的发挥。最好的结果是取得进步，它主要表现为技术的进步。

与此相对应，我曾将企业家职能分为套利和创新两个方面。所谓套利，就是给定技术和资源条件下，发现和利用市场中的不均衡赚钱。主流经济学假定市场总是处于均衡状态，因而没有任何可供企业家套利的机会。事实上，由于人类知识的限制，资源配置总是处于非帕累托最优状态。企业家靠他的警觉发现市场不均衡，利用不均衡进行套利。所谓创新，就是打破现有的均衡，创造新的潜在均衡，其方式如熊彼特所言，包括生产出原来没有的产品，或是引进原来没有的生产方式，或是发现新的原材料供应、新的市场，或是改变生产的组织形式。

过去40年，中国经济增长主要来自套利型企业家推动的资源配置效率的提高。在经过40年的高速增长后，中国经济的套利空间已经大幅度缩小，这也是过去8年中国经济增长速度持续大幅度下降的主要原因。

中国经济增长必须从配置效率驱动转向创新驱动，中国的企业家必须从套利型企业家转向创新型企业家。

中国的银行业是市场化最晚、市场化程度最低的行业之一。在改革开放40年后，无论在配置资源还是技术进步方面，中国的银行业仍然呈现群体性的滞后。中国的银行至今基本上是套利型的，极少有市场化的创新。套利型银行习惯于赚快钱，赚容易赚的钱，所以才会出现过去几年中银行在同业业务、通道业务、理财业务等领域，一拥而上的模仿型套利行为。

最近几年，中国银行业市场化加快，民营银行设立的放开，金融进一步对外开放，说明银行业创新的体制环境在改善，创新的氛围在升温。此时，留给银行和银行家套利的机会将会越来越少。银行和银行家们必须要学会创新，否则，将会在这一波不可逆的浪潮中被淘汰。

我与金海腾行长结识已有13个年头，他从银行行长岗位上退休创办融至道咨询也有近8年时间了，“金融道”系列出到了第4本。这一路走来，他给我最大感受是，非常具有市场化思维，是一位具有创新精神的企业家。

早在1997年刚刚从政府官员岗位上迈入银行业时，金海腾就旗帜鲜明地提出了“找市场，而不是找市长”，并且在之后的十多年用市场化的思维和方法打造出了一套异于传统的银行经营管理模式。

对比传统的套利型银行家，金海腾是一位创新型银行家，这是我一直以来特别推崇金海腾和他的团队的原因。

金海腾的创新不只有他在银行产品设计、管理方法、经营模式方面的创新成果，更重要的是他给出了一整套银行业创新的思维模式和方法论。

如果说，金海腾当年在银行行长任上时，是解构了银行业，重构了一家创新的银行（当年的杭州广发）；那么，现在他和他的融至道正在进行的，是以独特的方式重构银行业。

金海腾所提出的，从“银行经营的是风险”到“银行经营的是信用”，从“产品金融”到“产业金融”，从银行服务的是“客户”到银行需要服务“顾客”，等等，无一不是解构传统银行模式到重构新银行形态的成果。

金海腾在创立融至道时提出了企业使命：为公为道，致力于中国金融发展。融至道在短短不到8年的时间成长为银行业咨询领域的一家优秀咨询公司，得到其服务对象，特别是中小银行的认可。这是很了不起的成就！

如同融至道的一些客户评价的：与许多国外咨询公司“只会把脉，但给不准药方”不同，金海腾所创立的融至道“不仅能把脉，还能给出有效药方”，这大概也是他们的独特魅力所在。

《金融道4——今天我们怎样做银行》一书，从“上海自贸区的设立”这一非常独特的角度切入，描绘了整个中国银行业大变局的发展脉络，试图解构银行业和银行经营管理中的根本逻辑，并给出有效的解决方法。这本书中所展示的并不只是思考的结果，更重要的是解析了整个思考的过程，这对于把握和学习其中的思维方式方法尤为重要。

《金融道4——今天我们怎样做银行》的出版，对于所有有志于创新的银行家，甚至其他企业家，正当其时。