2.3 注意银行理财产品的陷阱
我们已经知道了银行理财产品有一个时间期限的陷阱，实际上为了促进理财产品的销售，银行在发行理财产品的时候会对不同的理财产品进行包装，投资者在购买银行的理财产品的时候没有足够的了解，从而陷入了一些陷阱之中。银行的理财产品也存在或多或少的缺陷，投资者在购买这类理财产品时也要擦亮自己的眼睛。
2.3.1 了解理财产品的说明书
在购买银行理财产品的时候，银行都会给我们一个产品说明书让投资者仔细阅读并签字，在网上购买时也会让投资者勾选同意该产品的协议说明书。
然而很多投资者在购买理财产品时并不会阅读产品说明书，其实产品说明书对投资者来说是很重要的。
而有些投资者为了购买理财产品，草草签字，我们来看看产品说明书都有哪些内容，图2-22所示的是建设银行某理财产品的产品说明书的部分内容。
图2-22 理财产品说明书
从图2-22可以看出，一份理财说明书主要包括产品要素、投资管理、产品运作说明、理财收益与费用说明、理财产品到期本金及收益兑付、提前终止、信息披露等内容。
而详细的内容都使用了很多专业术语，这也是为什么很多投资者表示看不懂理财说明书的重要原因；而有些定义模糊，对有些费用的收取也容易使投资者产生误解。银行理财产品的说明书，一般有以下几点可能存在的陷阱，如图2-23所示。
图2-23 理财产品说明书的陷阱
2.3.2 理财产品误区
投资者之所以会误入银行理财产品的陷阱中，其中一部分的原因是由于投资者对理财产品本身产生了误区，以及对说明书、风险揭示书的不了解。投资者对理财产品产生的误区主要有以下几种。
【实战案例】把保险产品认为是理财产品
周先生在银行购买理财产品，工作人员为他推荐了5年期的一款理财产品，工作人员告知能够获得5%～6%的收益率，年底有分红。理财经理为周先生进行了简单的计算，周先生一看收益还不错，比银行存款高多了，于是拿出了10万元购买该款理财产品。
2年以后，周先生急于用钱，想到自己还有10万元的理财产品。于是他到银行准备提前赎回该理财产品。结果到了银行他才知道，如果提前赎回只能得到60%～70%的本金，而提前赎回分红的收益也没有。
周先生纳闷了，这时工作人员才告诉周先生原来他以前购买的并不是理财产品，而是一款保险产品。而银行客户经理当时并未明确告知该款理财产品并不是真正意义上的理财产品，而是一款银保产品。
【专家提醒】区分理财产品与保险产品
一般来说，理财产品和保险产品有以下区别，理财产品说明书上会写明× ××银行第×期人民币(外币)理财产品并有产品编号，而保险产品会写明保险公司名称、产品名称等内容。理财产品和保险产品的收益计算是不同的，理财产品提前赎回的损失没有保险产品高，保险产品如果首年就赎回现金损失将会更多。
【实战案例】认为超额收益也能得到
很多理财产品都是不能保证收益的，而有些时候投资理财产品的实际收益率会比银行给出的预期收益高，但是这种情况下投资者往往得不到超出的收益。
张小姐在购买一款理财产品时，发现说明书上有如图2-24所示的条款说明。
图2-24 理财产品收益说明
该理财产品收益和费用说明第3条中，有这样的条款：剩余收益率如大于客户预期年化收益率，则客户按预期年化收益率5.15%计算，中国建设银行收取超出的部分作为产品管理的费用。如剩余收益为负时，客户将面临部分本金损失，中国建设银行将不再收取其他任何费用。
也就是说，超出的收益银行将收取，投资者享受不到，而投资失败的风险将由投资者自行承担。
而很多投资者认为超出的收益也会得到，从而产生了误区，投资者在购买理财产品时要明确超额部分收益是归银行所有的。
【专家提醒】银行的利差收益
一般来说，有这样条款的理财产品多为非保本浮动收益型的理财产品。投资者在购买这类理财产品时就要格外注意，了解产品说明书中是否有这样的条款，如果有的话投资者要慎重考虑，如果对这样的条款不满意可以考虑其他理财产品。
2.3.3 正确认识收益率
投资者购买理财产品的目的都是希望理财产品能为自己带来收益，但是很多投资者并没有认识清楚理财产品的收益率，而银行打出的收益率并不是实际的收益率，由此投资者要区分三大收益率，如图2-25所示。
图2-25 三大收益率
不管银行预期的收益率是多少，银行都不会保证到期后能够获得该收益率，实际收益率和银行给出的收益率都是有差距的，投资者不要把这几个概念混淆了。
【专家提醒】看清收益率
投资者常常会被银行打出的高收益产品所吸引，实际上许多高收益的理财产品多数为结构性的理财产品，投资者在选择高收益理财产品时要了解清楚产品的风险类型，看清楚承诺的收益是否能实现，高收益率的产品承担的风险也相对较大，投资者应谨慎选择。
2.3.4 理财产品的费用收取
投资理财产品并不是免费的，而很多费用都是“隐藏”起来了的，投资者并不知道银行收取了费用，一般有产品托管费、销售费等，比如一款理财产品的说明书里关于费用有如图2-26所示的说明。
图2-26 理财产品的费用收取
从图2-26可以看出，该款理财产品的费用包括产品托管费、产品销售费，如果产品投资涉及信托计划还会收取信托管理费、信托保管费，如果产品投资涉及资产管理计划还要收取管理费、资产管理托管费，以及实际收益率高于预期最高年化收益率以上的部分即将作为管理费。
各项费用叠加起来，投资者所要支付的也是一笔不小的费用。扣除这些费用以后，投资者获得的收益也会大大缩水。
2.3.5 理财产品的提前终止
有些时候在购买了理财产品以后，投资者会因为个人原因要提前终止该次投资，有时银行也会因为一些特殊情况提前终止，而投资者在购买时也要特别注意提前终止条款。
【实战案例】投资期限“缩水”
小罗在今年6月份的时候购买了一款理财产品，投资期限为90天。但是没过两个月小罗就接到银行电话，告知该理财产品在两天后将会终止，投资期限将缩短为56天，理财的本息将会在近日转到她的账户下。
过了几天小罗收到银行的划款，结果一看该产品的收益总共才几百元。小罗到银行进行理论，但是工作人员告知她银行有权提前终止，至于是什么原因造成提前终止，银行有权不告知。小罗回家以后找出了该理财产品的说明书，只见上面有如图2-27所示的条款。
图2-27 理财产品提前终止说明
这种投资期限缩水的情况有很多，投资者在购买时也不会注意这些，理财产品期限缩水都是银行说了算。而很多时候投资者是无法提前终止的，只有极少数的理财产品投资者可以提前终止，对于提前终止也是有限制条件的。因此投资者在购买时要留意提前终止条款。
【知识拓展】提前终止的收益计算
大多数理财产品投资者不能提前终止，如果是银行提前终止，一般会按照实际的投资天数和实际的年化收益率计算利息，对于有些投资者可以提前终止的理财产品，如果投资者提前终止，很多时候是没有任何利息收入的。