第五节 互联网金融

考点九 互联网金融的概念、特点及模式

（一）互联网金融的概念

互联网金融是指金融借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。广义的互联网金融，包括非金融机构的互联网企业从事金融业务和金融机构，通过互联网展开业务；狭义的互联网金融，指的是互联网企业开展的基于互联网技术的金融业务。互联网金融是现代经济进入互联网时代，在金融上所表现出的新特征、新技术、新平台、新模式和新现实形式。

（二）互联网金融的特点

(1) 互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化。

(2) 互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式。

(3) 互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本。

（三）互联网金融的模式

我国互联网金融的模式主要包括：互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托与消费金融。

（四）我国的互联网金融

我国互联网金融的发展历程主要分为萌芽阶段、起步阶段、快速发展阶段和规范发展阶段四个部分。

萌芽阶段(1997—2005年)。以网上银行、网上证券、网络保险的诞生为标志，1997年招商银行率先建立了自己的网站，并于1998年推出一网通服务，成为国内首家推出网上业务的银行，此后，各家银行和金融机构相继推出自己的网上业务。另外，支付系统、征信系统和反洗钱系统逐步建成，我国互联网金融的发展由此拉开大幕。

起步阶段(2006—2011年)。以第三方支付的逐渐成长为标志。在这期间，支付宝、财付通等第三方支付机构背靠电子商务，取得了长足的进步。同时，在这一时期，网络借贷开始在我国萌芽。

快速发展阶段(2012—2014年)。以第三方支付机构纳入监管为起始，以2013年互联网金融元年为标志。2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，此后，余额宝等网络理财产品大爆发、P2P网络借贷平台迅速发展、众筹融资平台起步和第一家网络保险公司(众安在线财产保险股份有限公司)获批等事件对互联网金融的发展影响巨大。在这一阶段，无论是传统金融机构还是新型互联网企业都对互联网金融跃跃欲试，并不约而同地将互联网金融提升到自身发展战略层面。

规范发展阶段(2015年至今)。经过互联网金融一段时期的快速发展后，一些安全和风险问题显得尤为突出，在这一阶段，国家致力于将互联网金融纳入监管规范体制，以促进互联网金融健康发展，至此我国互联网金融发展逐步步入规范发展期。2015年7月，经党中央、国务院同意，中国人民银行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，遵循“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列支持互联网金融创新发展的政策措施，确立了主要业态的监管职责分工和基本业务规则。