序

呈现在读者诸君面前的是钟洪明博士的新著《多层次资本市场改革视域下证券法制重构论纲》（以下简称《证券法制重构论纲》），该书是作者从事证券市场监管实践以及研究教学工作十多年来的首部专著，是作者参与资本市场实践和科研工作积累的一次系统凝练与总结。

本书的构思源于我和西南政法大学赵万一教授与作者合作开展的博士后研究课题。众所周知，《公司法》和《证券法》是我国市场经济法律体系的核心构成，而《证券法》又是我国资本市场的基本大法。2005年底“两法”修订后，我国资本市场实现了快速发展，但也逐渐积累了不少问题。从资本市场大国向资本市场强国的蜕变需要不断深化改革方可实现，而改革需要在法治轨道内进行。尽管我国资本市场改革发展之市场化、法治化和国际化方向已经确立，但是对于改革的路线图、步骤以及具体制度的构建等诸多问题，各界仍然存在较大的认识分歧。十二届全国人大常委会将《证券法》的修订正式列入立法规划后，于2015年4月对《证券法（修订草案）》进行了首次审议。在此背景下，我们商量确定了以《证券法》修订为视角完善多层次资本市场法制体系的研究方向。经过2年多的不懈努力，钟洪明博士初步完成了上述课题。

在我看来，《证券法制重构论纲》一书具有强烈的问题意识和鲜明的问题导向，作者在研究论证中准确提炼了我国多层次资本市场发展和改革中存在的各类“真问题”。事实上，举凡证券定义及《证券法》调整范围的重构、证券市场体系的健全、证券发行上市体制改革以及证券交易的多元化，莫不是资本市场深化改革和《证券法》修订中的大问题，但是无论学界还是实务界对相关问题均未形成普遍共识。欲顺利推进资本市场各项重大改革、健全多层次资本市场体系，需要包括学界在内的各方持续深入研究并逐步凝聚共识。本书在资本市场亟须更加深入的理论争鸣之际面世，实可谓恰逢其时。从本书内容来看，作者在充分掌握最新研究成果和境内外资本市场最新发展的基础上，结合自己对资本市场的独到理解，深入剖析问题并提出富有建设性和操作性的意见与建议，文中不时闪现精彩论证和独到见解。

作为本书作者的合作导师之一，我对钟博士有较深的了解。他对科研教学工作的热情和孜孜不倦，独立思考、不人云亦云、严谨治学的精神，尤其令人印象深刻。值钟洪明博士新著付梓之际，我欣然作此序，在预祝作者未来取得更多高质量研究成果的同时，也郑重地向各位读者推荐本书。

中国商法学研究会副会长

中国证券法学研究会副会长

四川省社会科学院学术顾问

二〇一七年五月 于成都百花潭畔