第六章 公司盈余分配纠纷

第一节 理论概述与实务指引

盈余分配权，是股东自益权的一种。我国《公司法》于总则部分第4条规定：“公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。”由此可见，盈余分配权在股东权利体系中处于核心地位。

以有限责任公司为例，根据《公司法》第37条关于股东会职权的规定，第1款第（六）项为“审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案”。第34条规定：“股东按照实缴的出资比例分取红利；公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例分取红利……的除外。”第166条规定：“公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司依照本法第三十四条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外。股东会、股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不得分配利润。”

根据以上规定，公司盈余分配权的具体行使需要具备实体和程序两个要件：实体上，基于公司资本维持原则、公司法人独立地位以及对于公司债权人的保护，必须贯彻“无盈不分”原则。这是公司盈余分配的前提和基础。如果公司没有可分配的盈余，仍强行进行分配，此时股东受领的“盈余”实际上就是公司股本，其性质属于抽逃出资；违反《公司法》第35条“公司成立后，股东不得抽逃出资”的强制性规定，应属无效。其后果就是依照《公司法》第166条第5款的规定，（股东）必须将违反规定分配的利润退还公司。在程序上，分配盈余必须经公司股东会作出盈余分配决议。公司股东会在审议盈余分配事项时，除非公司章程另有规定，可以以一般多数（过半数）的表决权作出盈余分配决议。

“在公司存续的情况下，盈余分配请求权是股东从公司获取投资回报的主要手段。但由于股利分配方案需要经过股东（大）会通过，在资本多数决原则下，公司大股东可以利用股利政策损害中小股东的利益。在公司实际运作中，公司可能有可供分配的盈余，但却以各种理由不正当地拒绝向股东派发盈余；或者公司过分提取任意公积金而损害股东的股利分配权，从而引发公司盈余分配纠纷。”^[1]