第一节 经济增长波动研究的理论基础

山西经济增长和波动是全国宏观总量经济波动的局部体现，同时反映了山西资源型经济增长波动的特征。应用经济增长周期波动的理论和研究方法可以具体分析山西省改革开放40年经济增长波动变化的特征和原因，对山西经济增长波动内在机理的研究，预测和把握山西未来经济增长波动状况，制定稳定性宏观调控政策都具有重要的理论意义和现实意义。

一 经济增长和经济波动

宏观经济学的研究主题即长期经济增长和中短期经济周期性波动。经济增长主要研究经济发展的长期动力源泉，推进供给侧结构性改革，就是解决经济增长的长期动力问题；经济增长的周期性波动更为关注短期经济形势，主要研究经济波动规律、原因及相关政策调控，以稳定经济增长。

经济波动是指经济变量或指标在经济活动中沿着长期趋势水平的偏离运动过程，在这一运动过程中交替出现扩张与收缩、繁荣与萧条、高涨与衰退现象。经济波动的原因受多方因素影响，表现为偏离均衡状态但围绕均衡水平上下震荡的一种形态。按照经济波动形态是否具有一定规律性可分为周期性和非周期性的波动。经济波动可分解为长期趋势、周期波动、季节波动和随机波动四种。长期趋势代表经济指标或经济变量在一定时间内的基本趋势和发展水平；周期波动指经济指标或经济变量围绕长期趋势上下波动并周而复始往复运动的过程，一个周期波动一般经历高峰、下行阶段、谷底、上行阶段；季节波动指经济指标随着季节交替而发生相应的改变；随机波动也称不规则波动，是由随机方式或偶然因素引起的冲击波动，这些因素具有不规律性、偶发性特点，但其出现会对经济运行产生强烈的冲击，如政治局势、战争、自然灾害等。

经济波动又常常呈现出周期性的波动特征。经济周期是经济变量或指标在经济运行过程中其某种特征反复出现的时间间隔。一个完整经济周期包括经济繁荣、经济收缩、经济萧条和经济扩张几个阶段，但周期表现仅是一种循环，并不具有严格的周期规律。也就是说，经济周期特点一是围绕长期趋势有规律地扩张和收缩，二是周期活动反复出现，但周期波动特征具有随机性和不规则性，其发生的时间和周期持续时长难以预期。经济学家按照经济周期持续的时间长短将经济周期划分为基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期与康德拉基耶夫周期，这一周期类型的划分仅是理论上的，实践中并没有得到多少验证。经济周期波动的原因有经济内在力量、随机冲击、货币政策结果、内部结构和外部冲击共同作用等，总的来说，经济的周期性波动是多方因素共同作用的结果，既有内在传导机制的作用也有外部冲击的多重影响。

二 经济波动机理分析

关于经济周期波动的机理及原因国内外经济学家或是从总需求、总供给角度分析，或是从内生与外部冲击研究，代表性理论有纯货币经济周期理论、消费不足论、投资过度论、创新理论、真实商业周期理论和外部冲击理论。

1929～1933年，资本主义世界经济危机引发了经济学家对经济不稳定问题的普遍重视，在这个研究高潮中，凯恩斯的理论是先导，凯恩斯认为由于边际消费倾向小于l，所以出现消费不足是必然的，此时只要投资需求能够弥补这个缺口，经济就能保持稳定，然而，决定投资的因素——资本边际效率（投资者对未来收益的预期）具有不稳定性，所以经济危机往往爆发于“资本边际效率的突然崩溃”，而经济危机的周期性正是源于资本边际效率的周期性变化。同时，凯恩斯还发展了乘数机制用于解释经济的积累性波动，并指出经济周期持续的时间与固定资产更新和存货消耗的时间相关。

20世纪60年代，许多经济学家致力于凯恩斯经济周期理论的动态化。这一时期的理论基本上都是用“乘数—加速数”原理解释经济周期的。20世纪80年代起，新凯恩斯主义根据市场不完全竞争、不完善市场、异质劳动和信息不对称等产生的合作失败和宏观经济外部性，重新得到了实际产量经常波动、波动具有非均衡性质、名义总需求冲击可以造成非均衡实际产量波动和政府应对经济进行一定程度干预的结论。20世纪70年代，西方经济学领域内逐渐形成了几个新的派别，在分析方法和假设前提下表现出向凯恩斯主义以前经济学的回归。这些学派认为经济周期波动不可能完全是内生的，技术创新、世界市场价格波动、预期和偏好的变动以及宏观调控政策等外生因素都可能对经济造成冲击。

三 经济波动主要研究成果

关于经济波动的特征、原因及逆周期政策调节等方面国内外学者进行了详尽的研究，西方经济学对于经济周期的代表性理论有纯货币经济周期理论、消费不足论、投资过度论和创新理论及现代凯恩斯主义的周期理论。理论界开始关注和研究我国经济增长中的波动和周期问题，始于20世纪80年代，至今已经有很大发展。学者们对比改革开放前后我国经济增长的数据，发现我国经济波动的特点由“大起大落”型转为“高位—平缓”型；20世纪90年代，中国经济增长的波动幅度逐步减弱，经济长波态势逐渐明显，主要是改革开放以来我国宏观经济稳定政策的出现以及财政和金融体制改革不断深化所带来的宏观经济稳定政策的制度基础、作用机制和作用工具的逐步完善；2000年之后学界对我国经济周期的运行特点及拐点识别进行深入研究，并成功识别出经济周期拐点，研究发现我国GDP增长率9.6%是扩张与收缩的临界点。总之，国内外理论界围绕经济波动的特征、周期、机理都做了深入研究。改革开放以来，我国宏观经济运行机制发生了重大变化，山西经济波动从外部特征、影响因素到形成机制等也呈现出不同的阶段性特征。分析山西经济增长特征、借鉴经济波动理论已有研究成果，探究改革开放40年山西经济增长波动的阶段性特点及其形成机制，对于预测和把握山西未来经济增长波动状况、熨平经济增长大起大落都具有重大意义。