1.1.2　为什么融资难

造成小微企业融资困境的原因很多，下面主要从小微企业自身不足和客观环境等方面来对此问题进行探讨。

小微企业自身存在障碍，包括规模小、人员少、资产有限，经营稳定性差，抗风险能力低，易受内外环境的影响。因此，小微企业寿命普遍不长，自身经营和发展面临极大不确定性，导致金融机构不愿意为其融资，这也是一个最直接的原因。

小微企业的管理一般比较落后。由于规模小、人员少，小微企业一般采用家族式管理模式，所有权与经营权高度统一，很难采用现代企业制度。这种管理模式优势在于能凝聚所有人的力量为企业发展尽心尽力，但是劣势也非常明显，如领导权过于集中，越权行事、监控不严、信息封闭等。

信息不对称是造成小微企业融资难的又一大原因。由于小微企业一般采用家族式管理模式，大多数内部信息处于封闭状态，外界很难知晓。

小微企业在信贷市场上信息不对称主要表现在以下几个方面：投资风险认识不对称；盈利与亏损负担的不对称；经营能力的不对称；决策能力、营销能力各方面都无法与金融机构相对称等。

由于信息不对称，小微企业对自己生产经营情况比较清楚，具有信息优势，但是银行等金融机构则对小微企业的经营风险、发展状况和发展前景等不甚了解。这样就造成即使银行有钱，小微企业发展看好，但是由于信息不对称，银行业也无法及时对小微企业进行贷款融资。

信息不对称甚至可能诱发小微企业在融资过程中发生欺诈行为，通过隐瞒不利于自己的信息进行融资。

小微企业“短、频、快”的融资特点对金融市场及其服务要求颇高。没有反应灵敏、服务到位的金融市场，小微企业的融资就很难得到满足。

提示

小微企业融资规模小，经济效益不高，单位融资成本较大，造成小微企业信用等级低、资信相对较差。此外，小微企业资产少，甚至没有独立的资产可以用作贷款抵押。这些都是金融机构不愿意为小微企业融资的原因。