本章考点自测

一、单项选择题

1．风险是指（　）。

A. 损失的大小

B. 损失的分布

C. 未来结果的不确定性

D. 收益的分布

2．某商业银行的老客户经营利润大幅度提高，为了扩大生产，企业欲向该银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，该企业计划用第一年的收入偿还贷款，该申请（　）。

A. 合理，可以用利润来偿还贷款

B. 合理，可以给银行带来利息收入

C. 不合理，因为短期贷款不能用于长期投资

D. 不合理，会产生新的费用，导致利润率下降

3．健全的风险管理体系具有的功能不包括（　）。

A. 自觉管理

B. 系统管理

C. 微观管理

D. 非系统管理

4．在商业银行风险管理理论的四种管理模式中，不包括（　）。

A. 资产风险管理模式

B. 负债风险管理模式

C. 综合风险管理模式

D. 全面风险管理模式

5．（　）是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内外业务发生损失的风险。

A. 市场风险

B. 信用风险

C. 操作风险

D. 流动性风险

6．最新巴塞尔资本协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于（　），其中核心资本充足率不得低于（　）。

A. 6%；4%

B. 8%；4%

C. 10%；5%

D. 8%；5%

7．下列关于市场风险的说法，错误的是（　）。

A. 市场风险中的利率风险分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险

B. 市场风险具有明显的非系统性特征

C. 市场风险与其他风险相比，容易计量

D. 银行表内外都存在市场风险

8．将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑，从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿，属于（　）的风险管理方式。

A. 风险对冲

B. 风险转移

C. 风险规避

D. 风险分散

9．全面风险管理体系有3个维度，下列选项不属于这3个维度的是（　）。

A. 企业的资产规模

B. 企业的目标

C. 全面风险管理要素

D. 企业的各个层级

10．下列关于风险管理策略的说法，正确的是（　）。

A. 对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成的资产个数足够多，其系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除

B. 风险补偿是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿

C. 风险转移只能降低非系统性风险

D. 风险规避可分为保险规避和非保险规避

11．假设一位投资者将1万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计11000元，投资的绝对收益是（　）。

A. 1000元

B. 100元

C. 9.9%

D. 10%

12．个人投资者甲的投资组合中有3种人民币资产，期初资产价值分别为3万元、4万元、5万元，一年后，3种资产的年百分比收益率分别为30%、25%、15%，则个人甲的投资组合年百分比收益率是（　）。

A. 25.05%

B. 20.05%

C. 21.05%

D. 22.05%

13．假设目前外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=1.9000美元，汇率波动的年标准差是250基点，目前汇率波动基本符合正态分布，则未来3个月英镑兑美元的汇率有95%的可能处于（　）区间。

A.（1.8750，1.9250）

B.（1.8000，2.0000）

C.（1.8500，1.9500）

D.（1.8250，1.9750）

14．（　）是指当银行正常的业务经营与法规变化不相适应时，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的风险。

A. 流动性风险

B. 国家风险

C. 操作风险

D. 法律风险

15．商业银行的（　）是指银行业务发展的未来方向及实际的执行计划，因经济环境及科技发展的转变做出的战略改变对银行经营的影响，是银行的策略制定和在实施过程中失当，或未能对市场变化做出及时的调整，从而影响到现在或未来银行自身的盈利、资本、信誉和市场地位的风险。

A. 合规风险

B. 流动性风险

C. 国家风险

D. 战略风险

16．下列关于信用风险的说法，正确的是（　）。

A. 对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源

B. 信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中

C. 衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以忽略不计

D. 从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失

17．国际商业银行用来衡量商业银行的盈利能力和风险水平的最佳方法是（　）。

A. 股本收益率

B. 资产收益率

C. 风险调整的业绩评估方法

D. 风险价值

18．下列关于事件的说法，错误的是（　）。

A. 概率描述的是偶然事件，是对未来发生的不确定性中的数量规律进行度量。

B. 不确定性事件是指，在相同的条件下重复一个行为或试验，所出现的结果有多种，但具体是哪种结果事前不可预知。

C. 确定性事件是指，在不同的条件下重复同一行为或试验，出现的结果也是相同的。

D. 在每次随机试验中可能出现，也可能不出现的结果称为随机事件。

19．在商业银行中，起维护市场信心、充当保护存款者的缓冲器作用的是（　）。

A. 银行现金流

B. 银行资本金

C. 银行负债

D. 银行准备金

20．（　）并不消灭风险源，只是风险承担主体改变。

A. 风险转移

B. 风险规避

C. 风险分散

D. 风险对冲

21．在一次全国性金融危机中，某银行遭受了严重损失，那么在此银行遭受损失时首先消耗的是（　）。

A. 此商业银行的资本金

B. 此商业银行的负债部分

C. 此商业银行的收入

D. 此商业银行的现金流

22．一家银行因为大规模投资短期房地产市场而获得超额的当期收益，下列判断正确的是（　）。

A. 当期的高股本收益可以反映银行经营的稳定性

B. 当期的高股本收益可以全面揭示银行在高收益的同时所承担的风险

C. 评估此银行的经营业绩应当采用经风险调整的业绩评估方法RAPM

D. 银行的风险偏好可使其长期获得较高的收益

23．（　）是指银行掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。

A. 流动性风险

B. 国家风险

C. 声誉风险

D. 法律风险

24．以下属于《巴塞尔新资本协议》内容的是（　）。

A. 首次提出了资本充足率监管的国际标准

B. 强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束

C. 提出市场风险的资本要求

D. 提出合格监管资本的范围

25．在利率水平大幅波动时，国债的价值会受到影响，下述叙述正确的是（　）。

A. 债券的久期在利率波动较大时，得到债券的近似价格变化较精确

B. 债券的凸性是债券泰勒展开式的二阶导数项，适合在利率大幅波动时使用

C. 国债的价格变动与利率的变动方向正相关

D. 债券的久期越大，在利率波动时受到的影响越小

26．商业银行的信贷业务是全面的，而非集中于同一业务，其原因是（　）。

A. 全面的信贷业务可以转移系统性风险

B. 全面的信贷业务可以分散非系统性风险

C. 全面的信贷业务可以获得规模效应

D. 全面的信贷业务可以降低成本

27．巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（　）。

A. 按风险事故

B. 按损失结果

C. 按风险发生的范围

D. 按诱发风险的原因

28．假设交易部门持有3种资产，头寸分别为300万元、200万元、100万元，对应的年资产收益率为5%、15%、和12%，该部门总的资产收益率是（　）。

A. 10%

B. 10.5%

C. 13%

D. 9.5%

29．《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行核心资本充足率不得低于（　）。

A. 2%

B. 4%

C. 6%

D. 8%

30．远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和（　）进行交割的外汇交易。

A. 金额

B. 数量

C. 方式

D. 价格

31．《金融违法行为处罚办法》属于（　）。

A. 法律

B. 行政法规

C. 金融规章制度

D. 商业银行监管相关指引

32．20世纪60年代，（　）是华尔街第一次数学革命的金融理论。

A. 马科维茨提出的现代资产组合理论

B. 夏普、林特尔、莫斯提出的CAPM模型

C. 布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型

D. 罗斯提出套利定价理论

33．下列关于期权的说法，错误的是（　）。

A. 一般而言，期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行

B. 期权可以是单独的金融工具，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，

C. 越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，这将有利于财务状况的改善

D. 一般而言，期权赋予其持有者买人、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务

34．下列关于风险管理文化的表述，正确的是（　）。

A. 风险管理文化一般由风险管理理念、知识和制度3个层次组成

B. 制度是风险管理文化的精神核心，是风险文化中最为重要和最高层次的因素

C. 风险管理的目标是消除风险并获取最大收益

D. 风险管理文化和企业文化是两个不同的范畴

35．客户违约给商业银行带来的债项损失包括两个层面，分别是（　）。

A. 金融损失和财务损失

B. 正常损失和非正常损失

C. 实际损失和理论损失

D. 经济损失和会计损失

二、多项选择题

1．对于巨大的灾难性损失，下列不属于商业银行通常采用的手段的是（　）。

A. 提取损失准备金

B. 冲减利润

C. 保险手段

D. 资本金

E. 核心资本

2．以下不属于资产负债风险管理模式阶段的特点的有（　）。

A. 通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散

B. 重视对资产业务的风险管理

C. 加大商业银行经营的风险

D. 重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理

E. 金融衍生产品的广泛应用

3．全面风险管理模式阶段的特点有（　）。

A. 不同类型的业务纳入统一的风险管理范围

B. 从单一的资本充足约束，转向突出强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束三个方面的共同约束

C. 提出了一系列监管原则

D. 继续以资本充足率为核心

E. 从单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举

4．商业银行的资本肩负着比一般企业更为重要的责任和作用，主要体现在（　）。

A. 资本为商业银行提供融资

B. 吸收和消化损失

C. 限制商业银行过度业务扩张和风险承担

D. 维持市场信心

E. 是商业银行风险管理根本的驱动力

5．下列属于风险转移的有（　）。

A. 对不同信用等级的贷款人实行差别定价

B. 备用信用证

C. 商业银行参加存款保险

D. 信用担保

E. 利用远期利率协议规避未来利率波动风险

6．操作风险可以分为7种表现形式，其中包括（　）。

A. 聘用员工做法和工作场所安全性

B. 业务中断和系统失灵

C. 客户、产品及业务做法

D. 实物资产损坏

E. 外部欺诈

7．国家风险可分为（　）。

A. 政治风险

B. 信用风险

C. 社会风险

D. 经济风险

E. 操作风险

8．下列关于经风险调整的业绩评估方法的说法，正确的是（　）。

A. 在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（RAROC）

B. 在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行是否开展该笔业务以及如何定价提供依据

C. 在资产组合层面上，商业银行在考量单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC衡量资产组合的风险与收益是否匹配

D. 以监管资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法，克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷

E. 使用经风险调整的业绩评估方法，有利于在银行内部建立正确的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式

9．《巴塞尔新资本协议》的三大支柱是（　）。

A. 最低资本要求

B. 信用风险控制

C. 监管部门的监督检查

D. 市场纪律约束

E. 金融创新

10．以下风险管理方法属于事前管理，即在损失发生前进行的有（　）。

A. 风险转移

B. 风险规避

C. 风险对冲

D. 风险分散

E. 风险补偿

11．在《巴塞尔新资本协议》中，对于信用风险资产风险加权的计算方法有3种，分别是（　）。

A. 基本指标法

B. 内部模型法

C. 标准法

D. 内部评级初级法

E. 内部评级高级法

12．经济资本对商业银行的管理有重要的意义，对其理解正确的是（　）。

A. 经济资本是银行为应对未来资产的非预期损失而持有的资本金

B. 经济资本应与商业银行的整体风险水平成反比

C. 商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量

D. 经济资本是会计资本与监管资本的媒介

E. 监管资本有向经济资本分离的趋势

13．某国家的一家银行为避免此国的金融动荡给银行带来损失，可采用的风险管理方法有（　）。

A. 积极开展国际业务来分散面临的风险

B. 通过相应的衍生品市场来进行风险对冲

C. 通过资产负债的匹配来进行自我风险对冲

D. 更多发放有担保的贷款为银行保险

E. 提高低信用级别客户贷款的利率来进行风险补偿

14．下列关于风险管理与商业银行经营关系的说法，正确的有（　）。

A. 承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力

B. 风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式

C. 风险管理不能够为商业银行风险定价提供依据

D. 健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值

E. 风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力

15．关于内部评级论述正确的是（　）。

A. 根据对商业银行内部评级体系依赖程度不同，内部评级法又分为初级法和高级法

B. 初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值

C. 高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限

D. 初级法和高级法的区分适用于非零售暴露和零售暴露

E. 初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD

16．按照马柯维茨的理论，下列说法正确的有（　）。

A. 市场上的投资者都是理性的

B. 市场上的投资者偏好风险

C. 存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数

D. 无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合

E. 理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合

17．巴塞尔委员会认为商业银行公司治理应遵循八大原则，其中包括（　）。

A. 商业银行应保持公司治理的透明度

B. 董事会和高级管理层应有效发挥内部审计部门、外部审计单位及内部控制部门的作用

C. 董事会应核准商业银行的战略目标和价值准则，并监督其在全行的传达贯彻

D. 董事会应确保对高级管理层是否执行董事会政策实施适当的监督

E. 有效的董事会应清楚地界定自身和高级管理层的权力及主要责任，并在全行实行问责制

18．下列属于市场风险的有（　）。

A. 利率风险

B. 股票风险

C. 违约风险

D. 汇率风险

E. 商品风险

19．下列可能给某商业银行带来声誉风险的有（　）。

A. 关于银行高比例不良资产的媒体报道

B. 银行对长期合作且信用良好的贷款客户大幅削减信贷额度

C. 银行呆账收回率大幅减小

D. 银行工作人员服务态度恶劣

E. 银行不能按时完成客户的兑现要求

三、判断题

1．结合商业银行经营的主要特征，按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险，声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。（　）

2．市场风险具有明显的非系统性特征。（　）

3．风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略，没有风险就没有收益，因此不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略。（　）

4．操作风险可以分为由人员、系统、流程和内部事件所引发的4类风险。（　）

5．信用风险与市场风险相比具有数据优势和易于计量的特点。（　）

6．我国商业银行的核心资本包括普通股、优先股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权、可转换债券。（　）

7．商业银行经济资本配置的作用主要体现在资产管理和负债管理。（　）

8．经济资本主要是用来抵御商业银行的预期损失的。（　）

9．商业银行风险管理的目标并不是要完全消除风险，而是将风险控制在可承受范围的基础上，尽量争取收益/风险的有效性。（　）

答案与解析

一、单项选择题

1．【答案与解析】C

风险被定义为未来结果出现收益或损失的不确定性，所以C项正确。风险是一种可能性，如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，就不存在风险，风险绝不等同于损失，所以ABD项错误。

2．【答案与解析】C

本题出在风险管理科目中，大方向就是要控制风险，减小风险的发生概率。如题所述，用一年期的短期贷款用于长期投资，第一年的收益根本无法保证，对银行而言，是个很大的风险，显然，该申请是不合理的。通过本题，考生也要记住风险与收益相匹配这个根本目标，不论是在时间上还是在大小上，两者都要匹配。

3．【答案与解析】D

健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。不包括非系统管理，故选D项。

4．【答案与解析】C

商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段：资产风险管理模式阶段、负债风险管理模式阶段、资产负债风险管理模式阶段、全面风险管理模式阶段。ABD项正确。不包括综合风险管理模式，故选C项。

5．【答案与解析】A

从市场风险的定义和分类可知正确答案为A项。

6．【答案与解析】B

按照《巴塞尔资本协议》的要求，商业银行的核心资本充足率指标不得低于4%；资本充足率不得低于8%，附属资本最高不得超过核心资本的100%。此题为多次强调的、必须加以记忆的规定。

7．【答案与解析】B

市场风险具有明显的系统性风险特征，所以B项错误。

8．【答案与解析】D

风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”，通过多样化的组合，这一组合中发生风险损失的部分能得到其他未发生损失的部分的补偿。故选D项。

9．【答案与解析】A

考生可形象化记忆这3个维度：横向是企业目标，纵向是各个层级，分散于各个部门角落的是风险管理要素。

10．【答案与解析】B

A选项中出现了风险可完全消除的表述，我们知道风险包括系统性与非系统性风险，系统性风险不可完全消除。C项中的风险转移既可以降低非系统风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风险的策略是风险分散。D项风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。

11．【答案与解析】A

绝对收益=期末的资产价值总额-期初投入的资金总额=11000-10000=1000元

故A项正确。

12．【答案与解析】D

先算出各资产占总投资的比例，分别是25%、33%、42%，再以此比例来对收益率加权平均，0.25×0.3+0.33×0.25+0.42×0.15=0.2205。

13．【答案与解析】C

有95%的可能落在均值左右两个标准差之间。左边际值=1.9000-2×0.0250=1.8500，右边际值=1.9000+2×0.0250=1.9500。68%的可能落在均值左右一个标准差之间，99%的可能落在均值左右3个标准差之间。

14．【答案与解析】D

商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律风险，在这个过程中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议或其他法律纠纷，而给银行造成经济损失的风险就是法律风险。一般而言，所给题干中提到了法规/法律的风险就是法律风险。

15．【答案与解析】D

战略风险定义的关键词是“战略”“未来”。

16．【答案与解析】D

对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但事实上，信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保，贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。因此可排除ABC选项。

随着现代金融环境的变化和风险管理技术的发展，传统的信用风险的含义已经不能充分反映现代信用风险及其管理的性质与特点。例如，从投资组合的角度出发，投资组合不仅会因为交易对手（包括借款人、债券发行者和其他交易合约的交易对手）的直接违约而发生损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会给投资组合带来损失，2007年爆发的美国次贷危机就充分说明了这一点。A选项正确。

17．【答案与解析】C

采用经风险调整的业绩评估方法（RAPM）来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，已经成为国际先进银行的通行做法，故选C。

18．【答案与解析】C

考查概率、不确定性事件、确定性事件概念掌握情况。确定性事件是指，在相同的条件下重复同一行为或试验，出现的结果也是相同的。C选项描述为在“不同”的条件下重复同一行为或试验，是错误的。

19．【答案与解析】B

资本在以公司为主要经营组织形式的市场经济体系中发挥着基础性的作用。商业银行与其他行业相比是以负债经营为特色的，其资本较少，融资杠杆率很高。因此商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，其中维持市场信心是银行资本金作用之一，市场信心是影响高负债经营的商业银行稳定性的直接因素，对商业银行信心的丧失将直接导致商业银行危机甚至市场崩溃。在市场经济条件下，商业银行资本金作为保护存款者的缓冲器在维持市场信心方面发挥关键作用，这也是巴塞尔委员会实施商业银行资本金国际统一标准的重要理由和目标。

20．【答案与解析】A

本题考查对以上四种风险管理策略概念的掌握。

风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。简单地说就是：不做业务，不承担风险。

风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

21．【答案与解析】A

本题考查了银行资本金的消化和吸收损失的这一作用，在市场经济的投资者利益保护基本框架下，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源。商业银行一旦遭受损失，首先消耗的是商业银行的资本金。因此，资本金又被称为保护债权人、使债权人免遭风险损失的缓冲器。

22．【答案与解析】C

如果一家商业银行因为大规模投资短期能源市场而获得超额当期收益，那么所创造的高股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）也必然具有短期性，不足以真实反映其长期稳定性和健康状况，因此A选项错误。

当期的高股本收益不可能全面揭示银行在高收益的同时所承担的风险，B选项错误。

对于银行大规模投资短期房地产市场的这种风险偏好，得警惕的是，随时都有可能因为市场的任何风吹草动而招致巨额损失。

23．【答案与解析】C

本题考查对流动性风险的理解。流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而影响其盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债。商业银行作为存款人和借款人的中介，随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。

24．【答案与解析】B

ACD选项中的内容《巴塞尔资本协议》当中就已提出，《巴塞尔新资本协议》是继《巴塞尔资本协议》强调了商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束，考生需了解。

25．【答案与解析】B

A选项，债券的久期在利率波动较小时，得到债券的近似价格变化较精确。C选项，债券价格的变动与利率的变动方向应是负相关。D选项，债券的久期越大，在利率波动时受到的影响越大。

26．【答案与解析】B

商业银行的信贷业务需是全面的，才能起到风险分散的作用。本题考查对风险分散概念的理解。

27．【答案与解析】D

结合商业银行经营的主要特征，按诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险，声誉风险、法律风险以及战略风险八大类。

按风险事故将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险。

按损失结果将风险划分为纯粹风险和投机风险。

按是否能够量化将风险划分为可量化风险和不可量化风险。

按风险发生的范围将风险划分为系统性风险和非系统性风险。

28．【答案与解析】D

总的资产收益率=（300×5%+200×15%+100×12%）/（300+200+100）=（15+30+12）/600×100%=9.5%

29．【答案与解析】B

《巴塞尔新资本协议》规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。本题最佳答案为B选项。

30．【答案与解析】A

远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易。本题最佳答案为A选项。

31．【答案与解析】B

《金融违法行为处罚办法》属于行政法规。本题最佳答案为B选项。

32．【答案与解析】B

威廉·夏普（Wlliam F.Sharpe）在1964年的论文中提出了资本资产定价模型（CAPM），揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统风险和非系统风险的定量关系，为金融资产的风险管理提供了重要的参考指标。这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。本题最佳答案为B选项。

33．【答案与解析】C

期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般而言，期权赋予其持有者买人、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利，而非义务。期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。一般而言，期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给期权卖方带来风险。例如，若利率变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，从而对银行产生不利的影响。如今，越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步增大期权风险，可能会对银行的财务状况产生不利的影响。本题最佳答案为C选项。

34．【答案与解析】A

风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成，故A选项正确；风险管理理念是风险文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素，故B选项错误；风险管理的目的是提高承担风险所带来的收益，并不能消除风险，故C选项错误；风险文化，又称风险管理文化，是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化，因而，风险管理文化也是企业文化的一部分，故D选项错误。本题最佳答案为A选项。

35．【答案与解析】D

客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间接成本；二是会计损失，也就是商业银行的账面损失，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两部分。本题最佳答案为D选项。

二、多项选择题

1．【答案与解析】ABDE

对于巨大的灾难性损失，商业银行通常采取保险手段处理，所以ABDE项错误。

2．【答案与解析】BC

资产负债风险管理模式阶段重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。利率、汇率、商品期货/期权等金融衍生工具大量涌现，为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。故ADE项正确，C项错误。B项属于资产风险管理模式阶段的特点。本题为选错题，选BC项。

3．【答案与解析】ABCDE

ABCDE项都是全面风险管理模式阶段的特点。

4．【答案与解析】ABCDE

商业银行的资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，ABCDE项都是其体现。

5．【答案与解析】BCDE

A选项是通过制度安排降低了风险，并没有对风险进行转移。本题归纳了风险转移的几个例子，考生务必理解记忆。

6．【答案与解析】ABCDE

根据《巴塞尔新资本协议》，操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的4类风险，并由此分为7种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产业及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。

7．【答案与解析】ACD

我们最熟悉的3个关于国家的词汇就是：政治、经济、社会。这3种风险正是国家风险的分类。信用风险和操作风险是与国家风险并列的。

8．【答案与解析】ABCE

D选项中应该是，以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法，克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，而不是监管资本配置。促使了商业银行将收益与风险直接挂钩，体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致。

9．【答案与解析】ACD

《巴塞尔新资本协议》的三大支柱很重要，一定要牢记，这个点经常作为考题。

10．【答案与解析】ABCDE

风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，因此对于风险而采取的以上风险管理策略均属于事前管理。

11．【答案与解析】CDE

在《巴塞尔新资本协议》中，对三大风险加权资产规定了不同的计算方法，其中，对于信用风险资产，商业银行可以采取标准法、内部评级初级法和内部评级高级法。对于另外两大风险的规定是：对于市场风险，商业银行可以采用标准法或内部模型法；对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。

此题所考内容是《巴塞尔新资本协议》中的规定，需记忆。

12．【答案与解析】ACD

B选项，经济资本是与商业银行整体风险水平成正比。经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。根据经济资本的定义，经济资本是一种完全取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之则要求的经济资本就少。

E选项，监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。监管当局希望能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用，把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险水平之上。

13．【答案与解析】ABCDE

为避免金融动荡给银行带来损失，可采用的风险管理方法有开展国际业务、风险对冲、发放有担保的贷款、风险补偿等。

14．【答案与解析】ABDE

风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下几个方面：第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。第二，风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。第五，风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力。本题最佳答案为ABDE选项。

15．【答案与解析】ABCE

根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD选项。本题最佳答案为ABCE选项。

16．【答案与解析】ACDE

按照马柯维茨的理论，市场上的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险，并存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数。理性投资者获得使自己的投资效用最大的最优资产组合的一般步骤为：首先，建立均值—方差模型，通过模型求解得到有效投资组合，从而得到投资组合的有效选择范围，即有效集；其次，假设存在着一个可以度量投资者风险偏好的均方效用函数，并以此确定投资者的一簇无差异曲线；最后，从无差异曲线簇中寻找与有效集相切的无差异曲线，其中切点就是投资者的最优资产组合，也就是给出了最优选择策略。按照上述步骤和方法，在理论上，理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合。本题最佳答案为ACDE选项。

17．【答案与解析】ABCDE

巴塞尔委员会认为，商业银行公司治理应遵循以下八大原则：（1）董事会成员应称职，清楚理解其在公司治理中的角色，有能力对商业银行的各项事务作出正确的判断。（2）董事会应核准商业银行的战略目标和价值准则，并监督其在全行的传达贯彻。（3）有效的董事会应清楚地界定自身和高级管理层的权力及主要责任，并在全行实行问责制。（4）董事会应确保对高级管理层是否执行董事会政策实施适当的监督。高级管理层是商业银行公司治理的关键部门，为防止内部人控制，董事会必须对其实行有效监督。（5）董事会和高级管理层应有效发挥内部审计部门、外部审计单位及内部控制部门的作用。在公司治理过程中，审计是至关重要的，审计的有效性会保证董事会及高级管理层职能的实现。（6）董事会应确保薪酬政策及其做法与商业银行的公司文化、长期目标和战略、控制环境相一致。（7）商业银行应保持公司治理的透明度。这是商业银行正常运转的积极表现，否则，商业银行将很难把握董事会和高级管理层是否对其行为和表现负责。（8）董事会和高级管理层应了解商业银行的运营架构，包括在低透明度国家或在透明度不高的架构下开展业务（了解商业银行的架构）。本题最佳答案为ABCDE选项。

18．【答案与解析】ABDE

在巴塞尔委员会1996年颁布的《关于资本协议的市场风险补充规定》中，市场风险被定义为由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。它可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种，其中利率风险尤为重要。本题最佳答案为ABDE选项。

19．【答案与解析】ABCDE

以上各项都能对商业银行的声誉风险造成影响，本题最佳答案为ABCDE选项。

三、判断题

1．【答案与解析】√

巴塞尔委员会划分的八大类风险正是上述所列据的八类

2．【答案与解析】×

市场风险具有明显的系统性风险特征。

3．【答案与解析】√

银行的收益正是来自对风险的承担，因此，一味地规避风险无法为银行带来收益。

4．【答案与解析】×

判断题经常在“内”“外”这种细节造成出题点，考生在遇到这两个字时，要格外用心。本题中，人员、系统、流程其实都是内部事件。操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件引发的4类风险。

5．【答案与解析】×

从字面上看，信用本身就是难以确定预计的。市场风险则是有比较确定的价格数字。信用风险与市场风险相比，数据难以观察和计量。

6．【答案与解析】×

核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备。题干说法有误，很明显可转换债券不属于核心资本。

7．【答案与解析】×

商业银行经济资本配置的作用主要体现在提高风险管理水平和制定科学的业绩评估体系，即风险管理和绩效考核。

8．【答案与解析】×

经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。所以经济资本主要是用来抵御商业银行的非预期损失的。

9．【答案与解析】√

商业银行风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险与收益的平衡。高收益必然伴随着高风险，风险管理水平越高，其控制风险、实现收益的能力就越强。因此，遵循该理念的商业银行无一不致力于提高自身风险管理能力，在明确的风险偏好前提下，保持风险与收益的平衡。本题说法正确。