2.1 短线买卖要果断进行

短线买卖中的第一个原则就是要果断，之后几章中将会讲到很多短线交易的买点和卖点。投资者需要做的是在短线交易过程中，看到这些买点或者卖点的形态就果断交易股票，不要思前想后、拖泥带水。买卖形态确认后，第一时间果断交易才能获得最佳的买点或卖点。

2.1.1 确认买点的方法

在本书随后几章中，我们会介绍很多短线看涨形态。这些形态出现时都是投资者买入股票的时机，总结起来，短线买点主要有以下几类。

第一，反转确认的时候。

股价经过持续的下跌趋势后，当行情向上涨趋势进行反转时，一旦上涨趋势得到确认，投资者就可以积极买入股票，期待未来股价能够继续上涨。在这里，投资者一定要等到上涨趋势确认后再买入股票，并且一旦上涨趋势确认，就要果断买入。否则随着股价上涨，有可能会错失最佳买点。

如图2-1所示，2015年9月，德奥通航（002260）股价经过前期持续的下跌趋势后逐渐见底反转。在底部反转过程中，上涨趋势还没有确认，短线投资者不应该冒险买入股票。直到10月9日，随着股价上涨，该股的10日均线向上突破了30日均线，形成金叉。这时上涨趋势得到确认，形成买入时机，投资者应该果断买入股票。

第二，突破整理区间的时候。

股价持续上涨和下跌行情的中间，可能会形成一些箱体震荡的行情。这样的震荡行情说明市场上的多空力量陷入僵持状态，买入和卖出的力量相当，短期内难有太大的行情出现。因此在震荡行情中，投资者最好冷静观望。

随后，一旦经过震荡后行情向上突破震荡区间的上边线，就标志着行情结束调整，开始重新上涨。此时也是投资者买入股票的时机。

如图2-2所示，2015年4月至5月初，证通电子（002197）股价上涨至高位后开始持续横盘整理，形成一个旗形的箱体区间。这样的形态说明市场上的多空力量持续僵持，此时投资者需要冷静观望。

5月11日，该股股价突破了旗形区间的上边线，这是上涨行情已经开始的标志，此时是投资者买入的时机，应该果断买入股票。

第三，趋势持续的时候。

很多新入门的短线交易者不愿追高那些已经上涨的股票，这是一个误区。实际上，对于已经进入持续上涨趋势中的股票，只要确认它的上涨趋势能够持续下去，投资者就可以在上涨过程中积极追高买入股票。

这样的追高买入一定要果断进行，因为股价随时都在上涨。这时投资者稍有犹豫，很可能就要花费更高的买入成本，降低了自己的盈利空间。

如图2-3所示，2015年3月，宁波建工（601789）股价持续放量上涨。这样的放量上涨形态说明该股处于稳健的上涨趋势中，未来随着越来越多的投资者买入股票，股价将会持续上涨。因此这是上涨趋势能够持续的信号。该股的放量上涨趋势确认后，投资者就可以在股价上涨的过程中积极追高买入股票。

从3月底一直到4月，该股的成交量不再放大，而是一直保持在较高的水平上。这时投资者不应该再追高买入股票，不过已经买入的筹码可以继续持有，等待行情持续上涨。

2.1.2 确认卖点的方法

与买入股票时一样，对于短线交易者来说，一旦发现行情有下跌的迹象就应该果断卖出股票。在实际操作过程中，投资者可能会用到的短线卖出时机主要包括以下几类。

第一，顶部反转后下跌趋势确认。

当股价经过持续上涨行情后，如果在顶部反转，进入下跌趋势中，就是投资者卖出股票的时机。一旦这种下跌趋势确认，投资者就应该果断卖出手中的股票。这时如果拖泥带水，随着股价的持续下跌，投资者很可能卖在低价位上。

如图2-4所示，2015年6月30日，新海宜（002089）股价持续上涨至高位后见顶回落的过程中，其均线指标在高位形成死叉形态。这样的形态标志着股价见顶反转，下跌趋势开始。一旦出现高位死叉形态，投资者就应该果断卖出手中的股票。

第二，跌破横盘整理区间。

股价经过一段时间的横盘整理后，如果最终向下跌破了横盘整理区间，就说明在横盘过程中，市场上买入股票的多方力量越来越弱，卖出股票的空方力量增强，股价未来将在空方力量的打压下持续下跌。因此这是一个看跌卖出信号。看到这样的形态时，投资者应该果断卖出手中的股票，回避风险。

如图2-5所示，2015年7月至8月，久其软件（002279）股价下跌至底部后开始横盘整理，形成一个三角形整理区间，这是股价下跌后获得支撑的信号。经过一段时间的整理后，该股股价最终向下跌破了三角形的下边线。这说明支撑股票的多方力量已经消失，未来股价将会持续下跌。当股价跌破三角形下边线时，投资者应该果断卖出手中的股票。

第三，下跌趋势持续。

当股价处于持续下跌的趋势中，如果市场上形成这种下跌行情将要持续的形态，投资者同样应该果断卖出手中的股票，回避随后的下跌风险。

如图2-6所示，2015年6月底至7月初，东华软件（002065）股价持续下跌的过程中，其成交量也持续放大。这样的形态说明随着股票下跌，抛出股票的投资者越来越多，整个市场进入恐慌性杀跌的行情中。这样的杀跌行情一旦形成，未来股价往往会持续下跌，因此看到这样的形态时，投资者应该尽快卖出手中的股票。

2.1.3 止损卖出的方法

止损是投资者控制交易风险的一种重要方法。买入股票后，当亏损达到一定程度时，投资者就应该果断抛出手中的股票，避免亏损的幅度进一步扩大。实战交易过程中，止损的具体操作方法主要有以下几种。

第一，固定比例止损。

固定比例止损是一种最传统、最简单也是最常被采用的止损方法。

具体操作方法是投资者交易亏损后，只要亏损的幅度达到事先预定的一个比例，就应该坚决抛出股票，防止亏损进一步扩大，将其限制在可以接受的范围内。实战中，这个比例可以是3%、5%、10%等。越是短线投资者，止损比例应该越小。中长线投资者，可以适当增大这个比例，但是绝对不应该超过10%。

如图2-7所示，2015年5月27日，彩虹精化（002256）股价向上突破了前期上升三角形整理的上边线，形成买入时机。此时投资者可以果断买入股票，同时设定止损位。

假设投资者以当日收盘价32.73元买入股票，设定向下浮动5%的止损位，止损价格为31.09元（32.73×（1-5%））。

随后股价上涨一段时间后开始回落。如果投资者没有在高位卖出股票，那么当股价跌破止损位31.09元时，投资者应果断卖出手中的股票止损，避免损失扩大。

固定比例的止损卖出方法虽然简单易行，但是有一个明显的缺点。当投资者买入股票后，如果不能在股价上涨时卖出，最终要等到股价跌回止损位才可卖出股票。这样原本获得的收益就会变成亏损，就像上面案例中一样。

为了避免这种亏损，投资者可以使用以下两种交易方法。

第二，浮动比例止损。

浮动比例止损最开始的操作与固定比例止损一样，都是买入股票时，向下浮动一定的比例，例如5%，设定止损位。

随后行情继续发展时，如果股价创出新高，那么这种止损方法要求投资者在每次股价创出新高时都按照该高点向下浮动同样比例重新计算止损位。随着股价上涨，投资者的止损位也会被持续抬高。

最终当股价跌破止损位时，就要果断卖出股票。因为在股价上涨的过程中止损位已经抬高，甚至超过了投资者的买入价格。投资者也就可以避免已经获得的盈利最终变成亏损。我们同样以上例进行说明，如图2-8所示。

投资者买入股票当日，买入价是32.73元，止损价是31.09元。之后几个交易日，股价不断创出新高。因此随着股价上涨，投资者应该在每一天收盘后，按照当日的收盘价向下浮动5%，重新计算一个新的止损价格。

例如6月3日，股票的收盘价达到40.80元。这日收盘后，止损价格也应该上涨到38.76元（40.80×（1-5%））。在此之后一个交易日，该股跌破了38.76元止损价，这时投资者应该卖出股票。

在这个案例中，投资者虽然最终止损卖出，但是卖出价格要比买入价格高很多，最终获得了收益。因此这也可以算是一次止损操作。

这种浮动止损方法的缺点显而易见。每个交易日收盘后，如果收盘价创出新高则要重新计算止损位，这对于同时持有多只股票的短线投资者来说是一件比较麻烦的事情。为了降低止损操作的工作量，投资者可以选择下边这种方法。

第三，指标线止损。

投资者短线买入股票后，如果股价沿着某条均线或者趋势线持续上涨，投资者就可以将这条均线或者趋势线作为止损线使用。未来的行情中，一旦行情跌破趋势线，投资者就应该果断止损卖出股票。

如图2-9所示，同样是彩虹精化这段时间的走势。该股突破三角形上边线后的上涨过程中，有一条明显的上涨趋势线，股价多次回落至这条趋势线上获得支撑。因此投资者可以将这条趋势线作为股价上涨的止损线。最终当股价跌破上升趋势线时，说明下跌行情已经开始，此时投资者应该尽快卖出手中的股票止损。

指标线止损最突出的优点就是简单易行，缺点则是适用情况比较有限。例如股票的走势中没有明显的趋势线或者均线，这种方法就没法使用。

以上三种止损方法，理解起来比较简单，容易学会，重点是投资者要在实际的操作中坚决执行。只有发生亏损时果断止损，坚决放弃继续持股，这些止损方法才能真正起到作用。