第一节 风险概述

一、风险的概念

风险是指人们从事某种活动或进行某项决策，可能发生的各种结果的随机不确定性。这种不确定性，是针对实际结果与预期结果的变动程度而言的。变动程度越大，风险越大；反之，则风险越小。

根据这种结果的随机不确定性，可以将风险划分为收益风险、纯粹风险、投机风险。收益风险即只会产生收益而不会导致损失的风险，只是收益大小无法确定。比如受教育的风险问题，教育可以使人终身受益，但能给受教育者带来多少收益是无法确定的，它不仅与受教育者个人因素有关，而且与受教育者的机遇等外部因素有关。这可以看作是带来收益的风险。纯粹风险指只能造成损失而无获利可能的风险。在现实生活中，纯粹风险是普遍存在的。自然灾害和人为事故均属此类风险。投机风险是指既可能产生收益也可能造成损失的风险。这类风险最好的例子就是股票、期货投机。

讨论风险的目的在于风险管理。风险管理主要针对的是第二、第三类风险。对于第一类风险，由于其不会造成损失，人们研究的比较少。目前人们着重加以关注并对其加以管理的，是那些有可能造成损失的风险。为了规避风险损失，人们创造了各种方法加以管理。例如在股票投资中，一种较好的避险方法就是组合投资，通过组合投资，可以最大限度地减少非系统性风险。金融市场上的期权合约和期货合约等也都有套期保值的避险功能。

保险是应用更加广泛的一种重要的风险管理手段，与组合投资等管理手段不同的是，传统的保障意义上的保险并不针对投机风险，其针对的仅仅是如何规避和抵御纯粹风险。

二、风险的特征

▶1．客观性

风险是独立于人的主观意识之外的客观存在。地震、洪水、台风、暴雨和雷电等是自然界运动的表现形式，属于自然风险的范畴；车祸、战争、暴乱、意外事故等是社会运动的表现形式，属于社会风险的范畴。无论是自然风险还是社会风险的发生，都会对人类的生命和财产造成巨大损失。自然界和社会的运动都是有规律的，人类可以认识和掌握这些规律，在有限的时间和空间内，改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率，减少损失程度。但是受制于规律的不可抗拒性以及认知和抵御风险能力的有限性，人类不可能从根本上消除各种影响生命和财产安全的风险。

▶2．损害性

风险与人们的利益密切相关。风险的发生会给人们的利益造成损害。风险的发生是造成损害的原因，损害是风险发生的后果。经济上的损害可以用货币进行衡量。人身的损害不能用货币进行衡量，但一般都表现为所得的减少或支出的增加，或者两者兼而有之。保险不是保证不发生风险，它只是风险发生后的一种处理方法，即对损失进行赔偿。

▶3．不确定性

风险的不确定性通常包括以下几个方面的内容：

(1)损失是否发生是不确定的。

(2)发生时间的不确定性。某一特定事故的发生可以确定，但是何时发生不能预测，这也是一种不确定性。如人身保险中，人的死亡是确定的，但何时发生难以预测。

(3)地点的不确定性。

(4)损失大小的不确定性。事故发生虽然是确定的，但是导致的结果不确定，这仍是保险要件中所指的风险。如沿海年年有台风，这是可以确定的，但导致的损失则不确定，有时对财产没有造成任何损失，有时却造成严重的损失。

(5)损失承担主体的不确定性，即由谁承担损失是不确定的。

▶4．可测定性

就风险个体来说，风险是一种随机现象，具有不确定性。但是就风险集合体来说，随机现象一定要服从某种概率分布，一定时期内特定风险发生的频率、损失程度是可以根据概率论和大数法则加以测定的。也就是说，集合体的风险较之个体的风险具有较高的确定性。

对于单位或个人而言，风险的发生是不确定的，这样就产生转移风险损失的需求。而保险公司把具有等同发生风险机会的单位或个人集中起来，测出风险发生的频率，即概率，就可以厘定费率，从而把这些风险变成可保风险。

▶5．发展性

人类社会在进步和发展的同时，也创造和发展了风险，风险会因时间、空间因素的发展变化而有所发展与变化。尤其是当代科学技术突飞猛进，科学技术的开发与应用使风险的发展性更为突出。科学技术是一把双刃剑，它在为人类创造物质财富和精神财富的同时，也不断使新的风险产生与发展，如核污染、黑客袭击等。还有些风险是人们破坏环境、满足私欲导致的，例如人类长期以来通过焚烧化石矿物以生成能量，是造成全球气候变暖的主要原因之一，而气候变暖会加重自然灾害。风险的发展为保险的发展创造了空间。有什么样的风险，就相应地缔造出什么样的保险。

三、风险的基本要素

风险由风险因素、风险事故和损失这几种基本要素构成。

▶1．风险因素

风险因素，是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失程度的原因和条件。风险因素是就产生或增加损失频率与损失强度的情况来说的。例如，将一桶汽油放在车库里就是一种风险因素，存放汽油本来没有导致损失，但汽油属于易燃物，它可能会导致火灾的发生进而导致人们的生命财产损失。因此，汽油即构成了导致损失发生的风险因素。

风险因素是事故发生的潜在条件。风险因素根据性质不同通常分为实质风险因素、道德风险因素和心理风险因素三种类型。

(1)实质风险因素，是指看得见、摸得着的风险因素。如某栋建筑物所处的地理位置、所使用的建筑材料的性质，某辆汽车的刹车系统的可靠性，某人的身体健康状况，地壳的异常变化，恶劣的气候，污染的环境等，都属于实质风险因素。

(2)道德风险因素，是指与人的道德素质、道德观念有关的无形风险因素，即由于特定团体或个人的恶意行为或不良企图，故意促使风险事故发生，或在风险事故发生后，故意扩大损失程度的风险因素。对于因道德风险引起的保险标的损失，保险人不负赔偿责任。

(3)心理风险因素，是指与人的心理状态有关的风险因素，指由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故发生的机会和扩大损失程度的因素。心理风险因素也是一种无形风险因素，但它是由于人们主观上的疏忽和过失，导致财产的损失和人员的伤亡，同时也反映了人们对待损失的态度。例如，在投保了财产保险后，如果发生灾情，受灾者想到有保险赔偿可能不积极主动地救助受灾物资，从而使受灾情况更加严重；当人们投保了住院医疗保险后，可能宁愿多住几天医院而不愿早日回去工作，这些都会直接增加风险损失的严重程度。

道德风险因素和心理风险因素又称为无形风险因素，但都得经过实质风险因素实施。

▶2．风险事故

风险事故是造成生命财产损失的偶发事件，又称风险事件。如果发生风险事故，那么风险的可能性就转化为现实性，造成损失。风险事故是造成经济损失的直接原因，是损失的媒介物；而风险因素是造成损失的间接原因。风险因素只有通过风险事故的发生才能导致损失。如刹车系统失灵导致人员伤亡和财产损失，刹车系统失灵是风险因素，车祸是风险事故。如果仅有刹车系统失灵而未导致车祸，则不会造成人员伤亡和财产损失。二者的区分不是绝对的。如下冰雹使得路滑而发生车祸，造成人员伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事故；若冰雹直接击伤行人，则它为风险事故。判定的标准就是看是否直接引起损失。

▶3．风险损失

在风险管理中，风险损失是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值或经济利益的减少或灭失。这一概念包含两个要素：一是非故意的、非计划的和非预期的；二是经济价值的减少或灭失。在上面车祸的例子中，人员伤亡和财产损失就是风险损失。

在保险实务中，损失往往分为两类：直接损失和间接损失。失火导致财物烧毁、人身伤亡属于直接损失(实质损失)；由此引起“三停”进而使企业停产带来的收入损失、施救带来的费用损失、经济合同不能履行带来的责任损失属于间接损失。这些损失都可以通过保险获得补偿。

风险是由风险因素、风险事故和风险损失三者构成的统一体，换言之，风险是由风险因素、风险事故和风险损失三个要素共同构成的。风险因素引起或增加风险事故；风险事故发生可能造成风险损失。

四、风险损失的无形成本

风险损失的无形成本是指由于风险发生的不确定性引起的企业、个人所付出的经济代价。通常包括以下两个方面：

(1)风险损失的不确定性或造成社会经济福利减少。风险事故发生的不确定性，事故后果的灾难性，使得人们处于担忧恐惧和焦虑的状态。为了应对未来风险事故的损失，不得不提留和维持一定数量的风险补偿准备基金。当社会资本为常量时，提存一定数量的风险补偿准备基金，用于生产和流通的资本则会相应减少。那么社会经济规模和经济效益也会受到一定影响，从而影响到社会福利水平。

(2)风险损失的不确定性使社会资源配置不能达到最佳状态，影响社会产量达到最佳水平。只有当社会资源配置达到与边际生产力相等时，才处于最佳配置状态。由于风险的存在，整个社会资源易于流向低风险的领域，使该领域的社会资源供给大于需求，难以形成最佳经济效益。而高风险领域的社会资源处于供给小于需求的状态，即供给不足，约束了生产力的发展，导致其生产力低于社会平均生产力水平。风险的存在也容易使投资行业行为短期化，社会资源配置缺乏合理性。这种因风险存在而导致的社会资源配置的失衡，必然导致社会总产量不能达到最佳产量。

五、风险的分类

人类社会面临的风险是多种多样的，不同的风险有不同的性质和特点。对风险按照一定的方法进行归类，有利于对其进行识别、测定和管理。对于保险的经营来说，更具有特别重要的意义。

▶1．按风险产生的环境分类

按风险产生的环境分类，风险可分为静态风险和动态风险。

(1)静态风险。是指在一种稳定的社会政治、经济环境下，由于自然力因素和人类个体的非政治或非宗教行为可能造成某种损失的风险。静态是一种常规的、变化较少的、社会能够普遍接受和认同的状态。

静态风险是完全与人类的群体行为无关的自然界不规则运动和与政治、宗教因素无关的个人行为对于人类生活造成的损失，如地震、洪水以及人的生老病死和个人非政治或非宗教的故意及过失行为对于社会或他人财产及利益造成的破坏。

(2)动态风险。动态是一种非常规的、不断变动的、社会不能够普遍接受和认可的状态。动态风险是指由于人类群体活动而产生的可能给政治、经济和社会造成破坏的风险。这种风险既可能有积极的因素，也可能有消极的因素，例如政治体制、法律制度、经济政策、军事行动等。

▶2．按风险产生的根源分类

按风险产生的根源分类，风险包括自然风险、社会风险、经济风险和政治风险。

(1)自然风险。是指由于物理的和实质性的风险因素所造成的财产损失或人身伤害。例如水灾、火灾、飓风、海啸、雷电、地震等所形成的风险。

(2)社会风险。是指由于个人行为的反常或不可预料的团体行为所导致的风险。例如盗窃、抢劫、罢工、暴动等风险。

(3)经济风险。是指在生产和销售过程中，由于各种有关因素的变动而造成的产量增减或价格涨落及经营盈亏等风险。

(4)政治风险。是指由于政治矛盾、种族冲突、战争等所导致的风险。

▶3．按风险标的分类

按风险标的分类，风险可分为财产风险、责任风险、信用风险和人身风险。

(1)财产风险。是指经济单位占有或控制的财产因发生自然灾害、意外事故可能导致毁损、灭失和贬值的风险。例如建筑物有遭受火灾、地震、暴雨的风险，船舶在航行途中存在沉没、碰撞、搁浅等风险。

(2)责任风险。是指因侵权或违约依法对他人遭受的人身伤亡或财产损失应负赔偿责任的风险。例如，汽车撞伤了行人，如果属于驾驶员的过失，那么他就必须依法对受害人或其家属给付赔偿金；雇员在从事工作范围内的活动时受到身体伤害，雇主应负经济赔偿责任；产品因为设计或制造方面的原因，给消费者带来人身伤害或财产损失，制造商、零售商或维修商要负赔偿责任。

(3)信用风险。是指因债务人不履行合同而使债权人遭受损失的风险。

(4)人身风险。是指由人的生、老、病、死的生理规律所引起的风险和由于自然、政治、军事和社会等原因所引起的人的伤残死亡等风险。