外贸形势分析与展望

一 2014年中国对外贸易形势回顾与评价

1．中国外贸增速下降

据海关统计，按美元计价，2014年，中国进出口总值为4.30万亿美元，同比（下同）增长3.4%。其中，出口2.34万亿美元，增长6.1%；进口1.96万亿美元，增长0.4%；贸易顺差3824.58亿美元，扩大47.24%。

相比2013年，2014年中国外贸增速明显下降，为近三年来最低。1981～1990年，中国外贸的平均增速是11.7%, 1991～2000年，外贸的平均增速是15.2%。自2001年加入世界贸易组织（WTO）后，除2009年由全球金融危机的冲击导致进出口总额同比下降13.9%外，2002～2011年进出口总额的增速始终维持在17.8%～37.1%。但是，2012年，中国外贸增速显著下滑，进出口总额仅增长6.2%。2013年，外贸形势有所好转，进出口总额增长7.6%。2014年，中国外贸增速仅为3.4%，为近三年来最低。

进出口总额增长率下降的直接原因是出口和进口增长率均下降，且进口增长率下降幅度更大。2002～2011年的出口增长率均大于17.2%，而2012年和2013年的出口增长率相同，仅是7.9%。2014年，出口增长率仅为6.1%，下降1.8个百分点。进口增长率较上年更是显著下降。除2009年外，2002～2011年的进口增长率均大于17.6%，而2012年的进口增长率仅是4.3%。2013年，进口增长率回升到7.3%。但是，2014年，进口增长率仅为0.4%，下降幅度达6.9个百分点（见表1）。

2014年，贸易顺差的扩大幅度远远高于2013年。从近三年数据来看，2012年，外贸增速显著下滑，贸易顺差也显著扩张，增长率达到48.1%。2013年，贸易顺差持续扩大，但是，增长幅度低于2012年35.3个百分点。2014年，贸易顺差又持续扩大，扩幅达47.24%。根据国家统计局发布的数据，2014年，中国国内生产总值（GDP）增长7.4%。据此计算外贸顺差占GDP的比重（外贸顺差/GDP）和外贸依存度，则2014年中国的外贸顺差/GDP高于2013年，约为3.74%。2014年，外贸依存度较2013年下降约2.92个百分点（见图1）。

从月度贸易形势来看，同历年情形类似，2014年各月的外贸增长率呈现较强的波动性（见图2）。整体而言，月度外贸增速呈现“∽”形。上半年，进出口总值2.02万亿美元，同比增长1.2%。对于出口，1月出口增长最快，增速达10.5%; 2月出口严重下滑，下滑18.1%; 3月继续维持负增长，负增长6.6%; 4月呈现微弱正增长，增长0.8%; 5月和6月出口形势回暖，分别实现7.1%和7.2%的正增长。对于进口，前两个月进口增长较快，分别增长9.8% 和9.7%; 3月和5月分别负增长11.5% 和1.7%; 4月增长0.7%; 6月进口缓慢回升，增长5.3%。从季度数据看，进出口总值第一季度增长－3.7%，第二季度实现1.8%的正增长。下半年，进出口总值约1.88万亿美元，同比增长5.96%。对于出口，7月出口增长达14.5%，出口继续回暖；8月出口增速回落至9.4%; 9月出口增速达到全年最高值15.3%; 10月和11月出口增速开始回落至11.6%和4.7%; 12月出口增速又有所回升，达6.6%。对于进口，7月和8月分别负增长1.7%和2.4%; 9月和10月分别正增长6.9% 和4.5%; 11月和12月又呈现负增长，分别增长－6.7% 和－6.2%。从季度数据看，进出口总值第三季度增长7.39%，明显高于第一季度和第二季度；第四季度增速回落，进出口总值增长3.91%。因此，全年月度外贸增速呈现“∽”型。

2．出口市场继续朝多元化迈进

2014年，在与发达国家的双边贸易中，尽管中美双边贸易总额增长6.6%，较2013年增速有所下降（下降了0.9个百分点），中欧双边贸易增幅却非常明显，增长达到9.9%，大幅超过2013年的增速（2.1%）。中日双边贸易也扭转了前两年的下滑趋势，不增不减。与此同时，中国与新兴经济体的双边贸易额继续快速增长。尽管与南非和巴西的贸易总额分别下降7.6%和4.0%，中国与东盟、印度、俄罗斯和非洲的双边贸易总额分别增长7.1%、6.8%、5.6% 和4.3%。中国的出口市场继续朝多元化迈进。

3．民营企业外贸比重持续增加

民营企业进出口增速高于外商投资企业和国有企业，民营企业外贸总额所占比重有所增加。事实上，近年来，中国民营企业在外贸中的地位越来越重要。表2列出了2006～2014年不同类型企业外贸所占比重。从中可以看出，2006年以来，民营企业所占比重持续增加，从17.47%增加到36.47%，比重增加了1倍，与此同时，国有企业和外商投资企业所占比重不断减少。

4．一般贸易占比提升

2014年，中国一般贸易进出口14.21万亿元，增长4.2%，增幅低于2013年。加工贸易进出口8.65万亿元，增长2.8%，增幅高于2013年。由于一般贸易进出口增速继续高于加工贸易，一般贸易所占比重提高1个百分点，所占比重达到53.8%。加工贸易占比保持稳定，为32.7%。

5．资本密集型与劳动密集型产品出口并重

资本密集型和劳动密集型产品是中国出口的主要产品。2013年，劳动密集型产品的出口增速要高于资本密集型产品。2014年，劳动密集型产品的出口增速继续高于资本密集型产品。中国机电产品（资本密集型产品）出口8.05万亿元，增长了2.6%，增速明显低于2013年，占总出口的比重是56%，较2013年下降了1.3个百分点。服装、纺织品、鞋类、家具、塑料制品、箱包和玩具等7大类劳动密集型产品共出口2.98万亿元，增长4%，增速明显低于2013年，占总出口的比重是20.7%，和2013年持平。

6．中西部地区外贸增速高于东部地区

改革开放以来，由于地理和政策方面的优势，中国的对外贸易主要依赖于东部地区。近年来，由于中西部地区外贸所占比重较小，基数较小，外贸增速要显著高于东部地区。2013年，东部的广东、江苏、上海、北京、浙江、山东和福建等7省市进出口总值占中国进出口总值的79%。2014年，由于其增速低于中西部地区，这些东部省市外贸比重继续下降。与此同时，中西部省（自治区、直辖市）的进出口则保持高速增长态势。2014年，宁夏、重庆、贵州、陕西等中西部省市的外贸增速分别达61.9%、41.7%、34.2%、31.7%，明显高于中国外贸整体增速。

7．对2014年中国外贸形势的整体评价

世界贸易低迷背景下，中国外贸增速难有作为，增长质量却稳步提高。2014年，中国外贸增速没有达到7.5%的增长目标，2013年也未实现8%的增长目标，但是二者有所差异。2013年，外贸增速仅低于目标值0.4个百分点，可以说是基本完成目标任务。2014年，外贸增速仅为3.4%，大幅低于目标值（7.5%）。但是，应该看到，2012年以来，中国外贸增速的明显回落和世界整体贸易增速的低迷是一致的。2012年以来，世界贸易增速持续性地低于世界GDP增速，这在历史上并不多见。在这种世界贸易低迷的大背景下，中国外贸的增长也明显回落。

与此同时，外贸增长质量的提高则给中国带来更多的福利。外商投资企业进出口所占比重回落，私营企业进出口比重不断增加。由于大部分外商投资企业定位于加工贸易，加工贸易所占比重相应降低，一般贸易进出口比重不断提高。众多学者的研究表明，加工贸易企业生产率低于一般贸易企业，因此，这种态势有利于中国整体生产率的提高，从而有利于提升中国经济发展的质量。中西部地区外贸增长明显快于东部，有利于区域经济平衡发展，也逼迫东部加快优化外贸结构，寻找外贸持续增长的新动力。主要大宗原材料进口价格下跌则有利于提升中国的贸易条件。

二 2014年中国对外贸易形势成因分析

我们可以分别从出口和进口来分析外贸形势。一般来讲，影响出口的因素可以分为需求和供给两个方面。需求方面的因素包括外部需求、汇率和贸易保护等，供给方面的因素主要是生产成本。影响进口的因素主要是国内需求，还有进口大宗商品的价格。此外，影响进出口的因素还包括贸易成本、政策因素等。下面，我们将分别分析出口和进口。

1．出口增速下降的成因分析

前述已指出，2014年出口增速较2013年下降1.8个百分点，这说明影响出口的因素综合起来对出口造成了负面影响。首先分析外部需求。2014年世界经济形势和2013年相比有所起色，尤其是欧洲经济开始实现正增长。根据国际货币基金组织（IMF）2014年10月发布的《世界经济展望》, 2014年的世界经济增速和2013年持平。世界银行的《全球经济展望》和联合国的《世界经济分析与展望》则预测，2014年的经济增速要稍好于2013年。另外，还有两点对中国外贸有利的方面。一是欧洲经济开始告别持续两年的负增长。2012年和2013年，欧元区经济分别负增长0.7%和0.4%，但是，根据联合国《世界经济分析与展望》和经济合作与发展组织（OECD）《经济展望》等的预测，2014年，欧元区经济将实现0.8%的正增长。在此背景下，2014年，中欧贸易保持了较高的正增长，扭转了2013年下滑的趋势。二是世界贸易额增幅提高。2013年，世界货物和服务贸易额增长3.0%，根据上述机构的预测，2014年世界贸易额将增长3.4%～3.8%。全球贸易增速的提高有利于推动中国外贸朝好的方向发展。

2014年，人民币对美元汇率贬值0.36%，是人民币汇率自2010年重启汇改以来首次出现年度贬值。2013年，人民币对美元汇率中间价累计上涨幅度达3%，几乎是2012年的3倍。由于升值幅度较大，人民币汇率成为影响中国出口的负面因素。但是，2014年人民币汇率的贬值是对中国出口有利的方面。国际贸易保护方面，2014年，中国面临的国际贸易保护并没有呈现恶化趋势。政策因素也是有利方面，海关推进通关作业无纸化、区域通关一体化改革，试行市场采购、跨境电商、单一窗口等监管新模式，2014年前三季度全国进口和出口海关通关时间分别较2013年缩短7.1小时和0.4小时。生产成本和贸易成本作为中长期趋势性的因素，2014年和2013年并无太大变化。

2014年，各项影响出口的因素要么有利于出口，要么没有发生变化，但是，2014年出口增速却低于2013年，关键原因是什么？我们认为主要是由2013年上半年虚假贸易导致的同期基数偏高所致。2013年1～4月，为实现人民币套利交易，通过外贸形式流入、流出的热钱陡增，统计得出的进出口总值大幅增加，也就是虚假贸易，由此导致2013年1～4月外贸增长虚高。虚假贸易导致2013年1～4月进出口总值基数较高，直接导致2014年第一季度外贸呈现负增长。

由于第一季度恰逢春节假期，2月只有28天等，第一季度外贸总额往往明显低于第二、三、四季度。比如，2011年和2012年第一季度相比第二季度外贸总额分别低12.7%和14.0%。但是，2013年第一季度进出口总值仅比第二季度低4.7%。从同比增速来看，2013年1月、3月和4月外贸分别增长27.05%、12.02%和15.55%, 2013年其余月份外贸增长均没有达到两位数。由于主要通过香港市场进行套利交易，虚假贸易主要发生在中国内地和香港的贸易中。因此，还可以通过内地和香港贸易额的增长看出虚假贸易现象。2013年1月、2月、3月和4月，内地和香港贸易额增长竟然分别高达83.0%、35.7%、88.7%和53.6%，明显高于其他月份的增长。

因此，如果扣除虚假贸易导致基数偏高的因素，由于各项影响出口的因素要么不变，要么是正向影响，2014年出口增速应该至少和2013年持平（7.9%）。

表3梳理了上述各因素对出口的影响是正向的还是负向的，或者是不产生影响。正向影响是指，相比2013年，这些因素在2014年能提升出口的增速；负向影响是指，相比2013年，这些因素在2014年会降低出口的增速。不产生影响是指2014年和2013年的情形类似，这些因素没有发生太大变化。这些因素交织在一起，使2014年中国出口增速相比2013年有所下降。

2．进口增速下降的原因分析

影响进口的因素主要包括国内需求、加工贸易出口、进口价格、政策因素等。如前所述，预计2014年中国GDP增速为7.3%～7.4%，比2013年下降0.2～0.3个百分点，因此，国内需求会有轻微下降。加工贸易出口增速下滑，不利于中间产品的进口。2014年，进口价格下降3.3%，降幅高于2013年，这会影响进口额的增长。主要大宗商品进口量增价跌，比如，进口铁矿石量增长13.8%、原油增长9.5%、大豆增长12.7%、钢材增长2.5%、铜增长7.4%，而同期铁矿石进口平均价格下跌23.4%、原油下跌6.1%、煤下跌15.2%、成品油下跌4.6%、大豆下跌6.8%、铜下跌6.1%。上述三个因素都不利于进口增速。此外，2013年进口增速较高推动2013年进口额基数较高或许也是影响进口增速的负面因素。2013年，中国进口增速较2012年提高了3个百分点，政策因素是最重要的推动力。2013年8月，国务院出台了“一揽子”稳定进出口的政策措施，并由商务部、海关总署等落实具体细则。其中很重要的一条是“积极扩大商品进口，增加进口贴息资金规模。完善多种贸易方式，促进边境贸易”，这些促进进口的政策措施有力地拉动了进口，提升了2013年的进口额基数。

三 2015年中国对外贸易形势展望

1．对未来五年中国外贸形势的整体研判

要展望2015年的中国外贸形势，首先应该研判未来五年中国的整体外贸形势。我们认为，中国外贸高速增长的时代已经结束，未来五年，中国外贸将保持个位数增长。前述已经指出，加入WTO后的10年中，除2009年外，2002～2011年的进出口总额增长率始终维持在17.8%～37.1%。但是，未来五年，中国外贸将告别两位数增长。结合近几年的外贸形势，我们做出进一步判断，未来五年，中国外贸增速的上限是GDP增长率，下限则是世界贸易增速，即外贸增速将为4%～8%。

2．展望2015年的中国外贸形势

2015年的世界经济形势要好于2014年，外部需求将有所好转。IMF、世界银行、联合国、OECD等各大组织均看好2015年的世界经济，预计2015年世界经济增速要显著好于2014年。如IMF预计，2014年，世界经济增速为3.3%, 2015年，世界经济增速提升到3.8%。其中，欧洲经济将在2014年实现正增长的基础上，继续在2015年提高增速。与此同时，世界贸易额也将有大幅提高，2015年的增速较2014年将提升1.3个百分点。

2015年，人民币汇率的不可预测性较强。2014年，中国人民银行再一次扩大人民币对美元的浮动区间，将浮动区间从1%扩大到2%，增加了人民币汇率双向波动的可能。随着美国经济向好，美联储逐步退出量化宽松货币政策，国际资本可能会考虑流出中国等新兴经济体，从而促使人民币贬值。但是，又由于2014年中国外贸顺差扩幅过大，顺差额达到历史最高，美国可能会以此施压人民币升值，从而使人民币又有升值压力。在上述因素的综合影响下，很难预测2015年人民币汇率走势，从而有可能使人民币汇率波动明显，影响企业出口。

上述因素分别是影响中国出口的有利因素和负面因素。国际贸易保护、稳外贸措施、生产成本等都将不会有太大的变化，对中国出口的影响是“中性”的。综合起来看，2015年中国出口增速可能在7%。

影响进口的因素如国内需求、加工贸易出口、进口价格、政策等不会发生太大的变化，考虑到2014年进口增速过于疲软，预计2015年进口增速不会低于2014年，即增速会超过1%。

中国外贸面临的较大不确定性在于俄罗斯经济陷入衰退、欧洲经济复苏的基础不稳和重现贸易保护漩涡。2014年底，俄罗斯卢布大幅下跌，俄罗斯经济增长前景堪忧，如果俄罗斯经济陷入衰退，则虽然中俄贸易比重并不位于中国贸易伙伴前五名，但是，涟漪效应及由此带来的地缘政治风险会影响中国外贸。各大机构普遍预计2015年欧洲经济将继续正增长，并且高于2014年，但是，欧洲有关国家依然受困财政问题，而且结构调整依然任重道远，这些因素或许会掣肘2015年的欧洲经济。2014年，中国外贸顺差过大也会使国际社会对中国贸易保护主义抬头，尤其是美国，可能会实施贸易保护措施。上述不确定性均有可能对中国外贸产生负面影响。

综上所述，我们判断，如果中国外贸面临的不确定性不会发生或者影响较小的话，2015年的中国外贸形势稍好于2014年，估计2015年中国外贸总额将增长6%左右。

四 政策建议

中国外贸告别高增长时代是内外因共同作用的结果。外因是金融危机引致的外部经济形势不好，内因是力促贸易结构转型。贸易结构转型必然会影响外贸增速。比如，提升一般贸易比重将会降低加工贸易比重，加工贸易出口下降也将同时影响进口增速。2014年，中国外贸形势尤其不好，但是应看到，如果剔除2013年上半年虚假贸易导致基数过高的影响后，实际出口增速应该不低于7.9%，进出口额实际增速也会高于海关统计1个百分点，达到4.4%。因此，应该摒弃以往注重短期效果的贸易政策，未来政策应更加注重长期作用。

1．继续重视进口

2013年，进口增速的提升，才使得该年的进出口总额增速得到提升，2014年进口增速过低导致全年外贸增速大幅降低，应更加重视进口的作用。事实上，中国的进口规模一直与其经济发展规模不相称，进口潜力依然很大。因此，一方面，应继续说服美国放宽对中国高技术产品出口的管制，另一方面，在已出台促进进口政策的基础上，更加有针对性和计划性地制订相应的进口规划。进口产品的目的大体上有三个：①弥补本国不能生产的不足，满足消费者的最终需求；②为加工出口而进口中间产品；③进口生产需要的技术、设备等，推动本国创新，促进中长期经济发展。未来几年，中国应统筹协调这些进口需要，在提升进口规模的同时提升进口的质量。

2．深化同“一带一路”国家经贸关系

由于中日政治关系的影响，中日双边贸易受到负面影响，2014年尽管没有继续下滑，但是也没有实现正增长。2015年，中日政治关系很难明显改善，将会继续影响中日经贸关系。因此，中国应寻求提升同其他国家的经贸关系。新兴经济体的重要性不言而喻，中国正在谋求出口市场多元化，2015年将继续为此努力。除此之外，由于目前中国正在实施“一带一路”战略，未来几年可以着力加强同该战略相关国家的经贸关系，推动中国具有比较优势的产品出口，并从这些国家进口自身需要的产品。

3．避免人民币汇率大幅波动

根据国际清算银行（BIS）的数据，2005年汇改至2013年，人民币实际有效汇率已累计升值40%。如此大幅的升值已经对中国的出口企业造成巨大的出口压力。2014年，人民币汇率开始呈现贬值态势，双向波动局面呈现。2014年，由于进口疲软，中国外贸顺差扩大幅度明显，这给2015年人民币带来较大升值压力。为避免人民币升值对中国出口造成不利影响，应该密切关注人民币汇率态势，防止人民币大幅升值。当然，我们也应关注人民币大幅贬值引起的汇率波动。总之，2015年人民币汇率面临较大不确定性，需要密切关注其走势。

4．帮助中国企业开拓国内市场

长期以来，中国出口企业在国外销售的价格低于国内价格，让国外消费者享受到廉价的“中国制造”。企业宁愿低价出口也不愿高价内销，必然是因为内销有更高的额外成本，比如，存在地方保护、物流成本高、资金难以回收等。为此，应深度整合国内市场，加快国内市场一体化，加快发展物流业，地方政府应严厉打击欠款问题。此外，可出台补贴消费者的政策，鼓励购买外贸企业的内销产品。

5．解决小微企业融资难问题

外商投资企业往往专注于加工贸易，生产率较低。近两年，私营企业进出口增长较快，占中国外贸的比重开始超过30%。中小企业是私营企业的主力军，但其中的小微企业往往存在融资难的问题。为促进小微企业发展、提高小微企业外贸比重，应着力解决小微企业融资难问题。

（撰稿人：中国社会科学院世界政治与经济研究所助理研究员、经济学博士苏庆义）