第一节 银行理财产品的优势

银行储蓄已经进入超低甚至是负利率的阶段，一般的储蓄很难跑赢通货膨胀，无法达到财富保值增值的目的。而银行理财产品不仅具有银行储蓄的一般性优势，而且还能够收到更好的投资效益。所以，银行理财产品正在逐渐取代储蓄在银行中的主体地位。

事实上，所谓银行理财产品就是指银行针对目标客户群开发制订并销售的资金投资和管理计划。一般情况下，我们通常说的银行理财，很大程度上就是指购买银行理财产品。那么，银行理财产品到底有哪些优势呢？对投资者的吸引力又体现在哪些方面呢？

1．资金链优势明显

与保险公司、券商或其他的金融理财机构相比，银行在资金链上具有十分明显的优势。虽然目前金融市场上各种理财产品花样百出，但是银行储蓄在中国居民中仍占据着较高的比例，人们对银行储蓄的信心比较高，认为只有把钱放在银行里才安心。也正因为这样，银行一直扮演着储户“金管家”的角色。且据统计，我国居民储蓄存款已经突破十万亿元，这是其他理财产品无法匹敌的一个庞大资金链。相比较而言，同期股市持续下行没有庞大资金的推动，券商也只能仰天长叹。

2．信誉好、安全有保障

任何的理财产品首先要考虑的就是资金的安全性。而银行理财产品的信誉和安全性是有保障的。首先，国家对银行的审批非常严格，成立一家银行远远要比成立一家保险公司或是理财机构要复杂严格得多。所以，与其他金融理财机构相比银行的信誉相对更高，给投资者带来的安全感也更足。

而从银行理财产品的投资渠道上，我们也有更为直观的感受。一般来说，银行的理财产品会投向具有稳定收益率的类信贷资产、债券资产（国债、利率债、信用债）、股权资产等。这些投资品种的风险水平大都是比较低的。同时，银行理财也更加的专业、客观。银行除了有自营的理财产品外，还会代理多家公司不同的产品，而银行有条件也有能力从这些众多的不同公司的理财产品中挑选出一款最适合投资者风险承受能力的产品来。

另外，银行理财产品与其他的高风险的理财产品相比，收益基本稳定，并且绝大多数的产品是“刚性兑付”。也就是说，该理财产品到期后，必须要兑付给投资者本金和收益。根据调查统计结果发现，在2017年已经公布的收益率较高的银行理财产品中，绝大部分能够实现“刚性兑付”。其中，实际收益率等于预期收益率的产品占99.65%，大于预期的理财产品占0.20%，只有0.14%的理财产品实际收益小于预期收益率。所以，银行理财产品对风险的把控能力比较强，安全性基本是有保障的。

3．利率水平高，收益可观

从利率水平上来看，银行理财产品的收益率要普遍高于同期定期存款的利息收益。下面，我们就来一起看一下。银行理财产品的优势，如图4-1所示。

根据普益标准发布的最新监测数据显示，2017年第一季度468家银行共发行了25795款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品）。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.18%。而根据2017年最新公布的银行存款利率显示，五大国有银行五年期存款利率仅为2.75%，要远远低于银行理财产品的收益率。

案例4-1

中国农业银行的理财产品——“金钥匙·安心得利”，2017年第5410期人民币理财产品的产品期限为98天，预期年化收益率为4.1%；“金钥匙·安心得利·90天”人民币理财产品，产品期限为90天，预期年化收益率为4.05%; “金钥匙·安心得利·34天”人民币理财产品的产品期限为34天，预期年化收益率为3.8%; “安心得利·62天人民币理财产品”的产品期限为62天，预期年化收益率为3.95%。而根据2017年银行储蓄存款利率，五大国有银行的执行利率显示：3个月存款利率为1.35%,6个月的为1.55%,1年的为1.75%,2年的为2.25%。另外，还有其他的银行理财产品，如表4-1所示。

显然，银行理财产品的利率水平要远远高于同期的定期存款利率，其收益自然也比银行储蓄更为可观，而且其历史收益率一般都能得到保证。

4．产品丰富，存期选择度大

银行理财产品相比于银行储蓄来说，还具有产品丰富、期限灵活、种类丰富、购买方便的优势。

首先，银行理财产品有丰富的产品种类，从流动性上包括封闭性理财产品和开放式理财产品；从收益情况上分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。投资者在购买银行理财产品的时候，可以根据自己的实际情况和风险承受能力进行选购。

而根据投资期限来看，银行理财产品的存期有7天到1个月、3个月、6个月、1年期、2年期不等。所以，投资者在购买时可选择的期限比较多，可以有效保证理财产品的灵活性，从而更好地安排理财资金，进行高效的投资。当然，不同期限的银行理财产品其收益水平也是不一样的，投资者挑选时要综合考虑，慎重选择。

另外，在购买银行理财产品的时候，投资者只需要到银行柜台，选择好合适的期限、恰当的收益，类似于办理存款手续，就可以购买到一款银行理财产品了，操作也十分简便。

5．流动性好

与其他理财产品相比，银行理财产品还具有流动性好的特点。这点除了指银行理财产品具有较为灵活机动的存期选择外，还在于银行理财产品在赎回操作时到账非常及时，能够为投资者尽可能地缩短资金空置时间，从而在一定程度上提高理财产品的整体收益率。具体来说，除了封闭式的理财产品外，绝大多数的开放式理财产品都能够实现“T+1”（当日赎回、次日到账）或“T+0”（当日赎回、实时到账）的操作。而且，目前银行有十分丰富的“T+0”理财产品。比如，中国建设银行的“日日鑫高”、中国农业银行的“安心快线”、交通银行的“得利宝天添利A”、中国银行的“日积月累一日计划”、上海银行的“易精灵”、兴业银行的“现金宝1号”等都属于此类理财产品，其赎回到账时间都非常地及时。

另外，净值型的理财产品流动性也非常高。通常情况下，在达到约定的最短持有期后，投资者每周或每月都可以在开放日进行申购和赎回。而且，净值型理财产品有别于传统理财产品公布数据不完善的劣势，它会定期披露收益，所以投资者操作起来会更加灵活。