第7章 保证资金安全，投资要赚钱而不是赔钱(3)
林奇告诉他诚恳的求助者，发现身边有好的投资机会，就要立刻把握它，一个投资者一年内只有二三次碰到有希望获得成功的投资机会。
投资者在研究投资时间时，可以参考经济学的波浪理论。波浪理论将股市的波动大趋势分为上升五浪和下跌三浪。
上升五浪包括：
第一浪：在波浪循环开始时，大约半数以上的第一浪都属于营造底部形态的第一部分，出现在空头市场后的末期。
第二浪：出现在第一浪后，是实际走势中调整幅度较大的下调，波动会比较剧烈。投资回报逐渐缩小后，第二浪宣布结束。
第三浪：在绝大多数走势中属于主升阶段的大浪。第三阶段属于最有爆发力且最长的一浪，上升空间和幅度也常常最大。在这个阶段，市场投资回暖，投资者信心恢复，成交量急剧放大，投资回报急剧上升。
第四浪：是行情大幅劲升后的调整浪，通常以“倾斜三角形”的走势出现，一般而言，第四浪的底点不会低于第一浪的顶点。
第五浪：是重要的推动浪，但涨幅比第三浪小，投资市场人气较为高涨，市场形态比较乐观，通常以失败的形态告终。
下跌三浪包括：
A浪：紧随第五浪产生，市场中的投资者大多数认为上升行情尚未逆转，下跌之势暂时的回档现象。A浪的调整形态通常是平坦型形态和之字型形态，且经常与B浪以交叉形式进行形态交换。
B浪：其上升源自于多方投资者的单相思。B浪一般是多头的逃命线，一般出现明显的价量背离现象，很多投资者都失败于此。
C浪：紧跟在B浪后面破坏力较强的一浪，大多数投资者已经醒悟过来，跌势强劲，跌幅大，持续时间较为持久，出现全面下跌。整个波浪宣告结束。
可以看出，只有在上升五浪中的前四浪中进行投资，才能获得成功。机会一闪而过，等投资者做出来完备的投资计划，兴致勃勃地准备入市时，可能已经被卷入了第五浪末期，只有在B浪时及时逃脱，才能在一定程度上控制损失。
所以，要投资，看准就立刻行动，别让你的草莓跑进别人的篮子。
【集中投资能降低真正的风险】
每一个投资者都听过投资界的那句名言：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”长时间以来，人们认为，只要把资金分散在不同的领域，就可以有效地规避风险。但投资市场中的那些佼佼者却不这么想，对他们而言，把鸡蛋放在同一个篮子里才是正道。资金的分散，看似始终为自己留有余地，事实上却减少了投资者在各个领域的盈利成本，也削弱其抵抗风险的能力。
有一位销售白色家电的经销商，曾经在省会城市运作得非常好，排在厂家年底表彰的优秀经销商的榜首。可经销商发现，在销售时，有许多顾客要连带购买家用电子产品，而他只能把顾客推销给其他电子产品的品牌。
这种为他人做嫁衣的事情让他十分不快，为了不让赚钱的机会溜走，他又去代理了一个家用电子产品的品牌。本以为生意会日益兴隆，但事与愿违，他的生意遭受到一连串的打击：先是白色家电的厂家对其销售表示不满，在省会重新找了个经销商与他恶性竞争；再是家用电子产品厂商对他的销售低迷、不能完成年度任务表示不满，也打算取消他的销售资格。至此，这位经销商束手无策，进退两难。
投资者的资金像精力一样，是十分有限的。所以在分配时，不如像马克·吐温说的那样：“把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它。”如果诺基亚公司不是专心发展手机，而同时兼顾PC机、MP3生产的话，它不会登上手机市场帝王的宝座。如果美国西南航空公司没有专心发展商务舱、经济舱，而去做货运舱、头等舱的话，也不会有今天的辉煌。
投资大亨们都很清楚这个道理。集中投资理论的推崇者巴菲特，他的成就有目共睹，而他的一生中，主要投资的股票只有22只，为他带来了320亿美元的收入。巴菲特称，多元化是针对无知的一种保护，对于那些很清楚自己在做什么的投资者，多元化投资策略毫无意义。
相反，投资者应该把资金集中在那些有价值的投资产品上，比如巴菲特非常看重的可口可乐公司，就是他集中投资然后获得回报的典范，他用13亿美元购买了可口可乐公司的股票，然后获得了70亿美元的回报。
集中投资的操作并不复杂，投资者只要做到：第一，选择10到15家历史上投资回报高于一般水平的公司——这些公司有很高的成功率，而且很有希望将过去的优秀业绩保持到未来。第二，将你的投资资金按比例分配，将大头压在高成功率的投资产品上。第三，只要事情没有变得太过糟糕，就保持原封不动至少5年。投资者应该学会沉着应对股市中的各种情况，以期顺利过关。
刚开始炒股的时候，赵斌非常听信股评专家的话：“分散投资，多买几种股票。”他把自己入市的钱分散在十几只股票上，遇到大盘涨，就都涨，遇到大盘微跌，也有几只可以翻红，但总体看来都差不多。可是，一旦大盘快速下跌或是发生突发事件，赵斌就在自己的十几个篮子上乱了套，闹不清应该怎么挂单，闹不清怎么自救。
经历了一次大跌之后，赵斌发现自己遭受了很大的损失，十几个篮子都鸡飞蛋打。他自己琢磨，决定尝试着把资金集中起来。
后来，赵斌再次入市，他开始只买一到两只股票。这样一来，很快就看出了效果。首先，盯盘比较轻松，只要专心盯着自己的一两只股票，每天还有时间给他们做一个小波段：把K线图调到五分钟甚至一分钟上，当盘中出现快速反弹冲高的时候，就注意着MACD等指标，一旦出现分时头部，就立刻抛一半，等到指标调到相对底部的时候，再把之前抛出的股数接回来。这样，每次差不多可以做出两三毛钱的差额。此时，赵斌账户中的股数不涨，资金余额却唰唰往上蹿，运气好的时候，一天能做出百分之五六的短差。
通过自己的亲身经历，赵斌感叹说：“以后遇到突发事件需要清仓回避时，打开我那唯一的篮子，不出三秒就能全部抛光，就是再灵便的机构庄家，也不可能比我跑得快。”
投资者在投资的过程中，要跟大盘、政策、大户比速度。这时候，集中投资对资金安全的保护就能得到充分体现了。就比如遇到天灾，把所有贵重物品都放在一个包里的人，总是会比把贵重物品到处摆放的人蒙受的损失小一些。
不盲目听从专家的建议和市场意见，明确自己的投资目的，像市场中的聪明人一样把资金放在能赚钱的篮子里，你也会找到属于自己的“可口可乐”。
【如果不了解，就不投资】
很多人都不擅于跟理发师打交道，因为每当我们走进理发店，总会被理发师的造型计划说服，给自己的头发烫个卷或者染颜色，即使我们的初衷只是让头发变短一点。
之所以会被理发师左右，是因为我们在踏进理发店之前，对自己的发型没有一个大体概念，心里没有主意，所以自然容易被别人的意见所左右，多花冤枉钱。
投资也是同理。随着理财观念逐渐增强，越来越多的人愿意把钱投放到投资市场中，以股民来说，中国号称已经上亿，可这些股民当中究竟有多少对自己投资的行业、企业有过了解呢？不到千分之一。我国的大多数股民还处于盲目投资阶段，有些人非但不了解自己的投资标的，甚至连股票的运作过程也不了解。盲目的投资者只知道把钱放在那里，然后做着发财的美梦，最后接受本都收不回来的惨况。
巴菲特曾经说：“如果有1000只股票，对999只我都不知道，我只选那只我了解的。”投资者应该避免盲目跟风，在投资之前，要自己去了解想投资的产品、收集各种资料并且进行分析，而不是在投资市场中扮演为别人顶缸的角色。
投资者在投资时应该清楚，投资的精髓是不管你看什么，都要看你要投的企业本身：看这个公司将来5年、10年的发展计划，看你对公司的业务有多少了解，看你是否喜欢并且信任公司的管理层，最后看公司推出的投资产品的价格，这是一个想在投资市场盈利的聪明人最起码的功课。
1963年，有一个家境贫寒的大学生，以每股7美元的价格买入了他人生中的第一只股票——飞虎航空。做出这笔投资后，他只能靠自己做球童赚来的钱和奖学金来缴学费了。
这个年轻人买股票投资并不是一时兴起。他一直在高尔夫球场工作，在这个过程中，他对那些富翁们经常谈及的股票产生了浓厚的兴趣。而选择飞虎航空也不是源于他的突发奇想或者凭空瞎猜，而是基于他对这家公司进行的非常执着的深入研究，尽管他研究的前提是错误的：在大学中的一节课上，年轻人读到过一篇关于空运公司美好未来的文章，文章中提到，飞虎航空公司正是一家经营航空货物运输的公司。
这之后，飞虎航空公司的股票的确上涨了，但不是因为前景远大，而是由于美国卷入了越南战争，飞虎航空负责运送部队和货物，从而获取了巨额利润。这之后，不到两年时间，飞虎航空的股价就涨到了32.75美元，成为这个年轻人寻到的第一只5倍股。他用在飞虎航空公司的股票上赚到的钱读完了沃顿商学院的研究生，并且成为一位股票投资界的巨星。他就是彼得·林奇。
作为业余投资者，了解投资产品的第一步就是在身边寻找。不要因为电视里股评专家的推荐就去盲目投资，股评专家的推荐有时候就像是衬衫里的四层合格保证：实际上只有覆上第一层合格保证的人曾经接触过产品，剩下的三层都只是根据上一层来判定“合格”。
要知道，股评专家未必真的去了解过他所鼓吹的投资项目，而只是把别人推荐给他的产品再推荐给投资者。这个过程无疑会加剧投资者的信息不对称，使投资者受损失的可能性变大。所以，投资者必须要自己去了解投资对象。
应该如何去做呢？
首先，要从生活中看得见的情况着手。比如路口的某一家甜品店门口每天都排着长队，店门口的宣传海报总能吸引到你的注意力，而你也很喜欢店中的氛围，那么在得知它所属的公司上市之后，你就可以准备投资了。
然后，对一个公司做出深入了解：
第一，简要了解公司的发展历史和长远规划；第二，了解公司现有的产品和服务简况；第三，了解公司的市场销售概况；第四，简单地了解一下公司的竞争对手；第五，了解公司的核心技术；第六，了解公司的融资计划和安排；第七，了解公司现有股东和管理层的简况；第八，查看公司的一系列背景资料（行业情况、行业发展周期、相关法规政策等）。
先了解，后投资；不了解，不投资，从身边着眼、从小成本的投资产品出发，方能保障资本的盈利，在投资市场中获得成功。