2.11 现金流量管理需要注意的问题

1．培养现金流量意识

现金流量意识，指企业良好的财务状况取决于有效的现金流量与对流动性管理的认识。

（1）在每次支出前都应有充足的理由，要考虑这一项目的支出是否必要，能否以更少花费取得所需东西，支出是否必须现在清偿，能否延迟。

（2）企业也需具备收益意识，即必须收回现金以备支付，收款应尽快存入银行以减少利息支出或赚取利息收入。

（3）对管理费用设限或使管理当局对现金流量控制负责，有助于培养现金管理意识，如规定预算中费用的限额，对每个分部的银行账户进行余额目标设定，当经理人员完成任务时，再根据其业绩表现给予奖励等。

2．做好现金流量预测

企业应该对未来的现金状况进行预测，确保企业在需要时能以可接受的成本筹集足够的资金。一般地，要做好现金赤字预测和现金盈余预测，前者用于企业的筹资安排，后者主要为如何应用盈余做出计划。

3．加强存货、应收账款、短期投资、应付账款的管理

（1）压缩存货、应收账款资金占用，提高存货周转率和应收账款周转率。

（2）尽量利用浮游期和信用期，推迟应付款的支付。

（3）利用票据业务、证券业务把握获取短期利益的机会。

（4）用现金流量现值来评价、决策企业的长期投资。

采用现金流量现值来优化企业的长期投资决策并确定投资项目，规划企业的中远期现金流入和流出。

（5）编制现金流量控制报告，开展现金管理审计。

企业应该对实际的现金流量和预算或目标现金流量进行比较，对当前现金流量和预测与初始预算或初始目标进行比较，当实际现金流量或修改后的预测值与预算发生严重偏离时，提醒管理当局做出反映；对现金管理的系统及其控制进行全面系统地检查，考查现金管理的系统是否有效及是否适应当前情况，对不适应当前需要的现金管理系统提出改进意见。

当今社会瞬息万变，对企业的管理评价也必须从原来重视利润、股东财富最大化转到现金流量最大化上来，密切关注现金流量信息。企业的经营、决策以及战略规划均应以现金流量为核心，加强现金流量预测，努力提高企业的现金管理和控制水平，把握未来现金流量的平衡。