第四节 感悟复利君

巴菲特为啥能成世界首富？因为他一辈子在做一件事：滚雪球。只有掌握了滚雪球的奥秘，才能真正明白理财的真谛！

说完了将伴随我们一生的好基友通胀君，力哥接着就要请出通胀君的天敌克星，也是理财君最得力的助手——天使复利君。

9E容量的硬盘

有个故事是这么说的，有一天一个年轻人来到王宫，说自己下国际象棋如何了得。国王也是个棋迷，就想看看你小样到底几斤几两，经过一番激战，年轻人还真赢了国王！国王也是输得心服口服，就说：“小刘（力哥YY的化名），你棋下得这么好，你家里人知道吗？要是不知道的话，要不我给你赏点啥带回去，好让家里人开心开心？”

小刘想了想说：“我这人也不贪心，你就在我们下棋的棋盘上放点麦子给我带回去。第一个格子放一粒麦子，第二个格子放前面一格两倍的麦子，直到把棋盘摆满就行了。国王一想，就这么小个棋盘，能放多少麦子呢？于是就准了。但放着放着国王发现不对劲了，他意识到就算把国库里所有的粮食都给他，也远不够赏他的……

 

国际象棋的棋盘共有8X8=64个格子，照这个年轻人的要求，在最后一个格子里，要放入2的63次方粒麦子，也就是9百多万兆粒麦子——9后面得跟18个零！用IT业的说法，这个硬盘是上E的呢！（1EB=1024PB, 1PB=1024TB,1TB=1024GB）

银行的小九九

这个故事非常生动地诠释了什么叫复利。听说好像爱因斯坦说过：“复利是人类最伟大的发现，宇宙间最强大的力量，世界第八大奇迹。”足见在小艾眼里，复利有多牛B！

银行和保险公司最懂复利的小九九，所以你去银行存款的利息都是单利。比如你存10000元，一年利息5%，第二年就变成10500元，第三年就变成了11000元。但你问银行借钱的话，他们可是按照复利也就是利滚利来算的。如果你是房奴的话，看下你20年或30年的房贷总共要还多少利息？

假如你贷款100万，最后你还给银行的本利和很可能要200万，如果是二套房贷按1.2倍基准利率算，那就得260万。所以不要以为银行赚到的存贷差就是存款一年3%，贷款一年6%，他们赚3%。错啦！你没有把“单利收储，复利放贷”的因素考虑进去，银行实际赚到的比表面上的数字多得多。

保险公司的小九九

保险公司更是门儿精。保险公司里有一种非常高大上的职业叫精算师。啥叫精算师？就是算得比谁都精，只有他贪你便宜的份，你甭想贪到他的便宜！

比如保险公司向你推销一款保险，说你现在30岁时缴10万块，如果未来你身子骨出了什么叉子，或者半路上扑街了，我们会给你赔个50万、100万的。如果你完好无损活到60岁退休，恭喜，我们到时还你20万。你一想这多划算啊！万一以后有个三长两短能拿到保险赔偿，万一没事到老了还能拿回20万养老金，我不是赚大啦！

您要是这么想，就真是Too Young To Simple了。如果按复利算的话，假如保险公司长期平均年化收益是10%。要注意，10%不是不可能达到的，如果投资期限足够长，保险公司把保费拿去投资股票这样的高风险高回报的产品，一轮牛市下来就能有100%-200%甚至更高的回报。平均折算下来，每年10%不算夸张。

但你要是没把这10万元拿去买保险，而是自己投资，也按每年10%算，一年后变成11万，5年后是16万，10年后是26万，等你30年后退休时，这10万元居然变成了174万！

174万和20万，请问你到底是赚到了还是亏大了？

假如你足够长寿，还能继续投资。40年后10万会变成453万，50年后会变成1174万！

你可能会说我又不懂投资，10%收益我达不到。好，那就按6%来算，这个收益就买点优秀的长期理财产品或债券基金又或者分级基金稳健份额都很容易达到。30年后，你这10万元会变成57万。就算扣掉30年里你另外掏钱买消费型保险的费用，还是远比保险公司还你的20万元要多得多！

各位亲，这里面的小九九，你看明白了吗？

人生就像滚雪球

传说中的“股神”巴菲特讲过一句关于复利的至理名言。他说复利有点像从山上往山下滚雪球，最开始时雪球很小，但只要往下滚的时间足够长，而且雪球粘的适当紧，最后雪球一定会变得很大很大。还有一句更精炼的话叫“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪和很长的坡。”

这个比喻里，“雪”指的是你的投资，“湿度”就是你的投资收益，“斜坡”就是你坚持投资的时间，斜坡越长，时间越长，复利效应就越明显。巴菲特一辈子没写过自传，唯一一本他本人授权的官方传记，名字就叫《滚雪球》。中国这两年有个很火的投资者社区网站叫雪球，名字就是这么来的。

巴菲特牛B的地方不在于说出了人人都懂的大道理，随便找个成功学导师都会说。巴菲特过人之处在于，他用自己的一生把滚雪球效应完美诠释了出来。

1956年，巴菲特只有27岁，刚工作没几年，攒了14万美元。这笔钱对当时初出茅庐的美国年轻人来说已是一笔巨款了。按美国官方公布的靠谱CPI数据推算，算上通胀因素，当时的14万美元相当于今天的120万美元，也就是700多万人民币。

到了50年后的2006年，巴菲特的个人财富超过了400亿美元，成长了28.5万倍！扣掉通胀因素也十足增长了3万多倍。而且这半个世纪里，巴菲特本职工作就是投资，可没有去扫大街或者做什么开投资讲座，出投资秘籍之类的副业。那么大家猜猜看，巴菲特这50年里平均每年投资回报率大概有多少？

说出来吓死你——28.6%！现在中国许多民间借贷或者不靠谱P2P的收益也有20%以上，就算是靠谱P2P收益率也有10%-12%，但就是这点收益率上的差距，加上长时间的坚持，最终就在你我这些凡人与巴菲特之间构建了一道难以逾越的巨大财富鸿沟！

用力哥的话说：时间X复利=财富原子弹。复利效应就是财富核裂变的原动力！

复利的启发

明白这一点对我们投资理财至少有四个重大启发。

第一，投资理财，应该要从娃娃抓起！越早开始投资，你留给核裂变的时间就越多，你就越有可能赚到你期望中的财富，尽早过上你期望中的生活。如果你现在已经30多岁甚至40多岁了，尽管比20岁就开始投资的年轻人要慢许多，但也还来得及。未来20-30年的复利效益也很可观。如果你现在已50多岁临近退休了，也别叹气，你可以把这篇干货拿给你儿子看，希望他不要把大好青春都耗在玩DOTA追美眉这些事情上，稍微花点时间，学学理财，到了快退休时才不会像你一样唱着：“一波还来不及，一波早就过去，一生一世如梦初醒，没有尽早理财深深伤心”！

第二，投资一定要坚持、坚持、再坚持！永远不要抱着赚一票走人的心态去投资。理财等于理生活，投资也应伴你一生。用梦想一夜暴富的心态或两、三年内内就要成为千万富翁的目标去投资，往往欲速则不达，最后很可能会让你死得很惨。因为你不是在理财，而是在赌财，甚至赌命。

第三，巴菲特说投资有三条原则：“第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，记住前两条。”所以要让雪球不断越滚越大，就要保证每年投资收益不管多少都不能亏损。100元亏50%就只有50元，50元赚50%却只有75元。

如果你今年赚60%，明年亏损50%，后年赚40%，大后年亏30%，再后年赚20%，再再后年亏10%。表面上看，好像你前一年赚的钱都比你后一年亏的钱多10%，但实际上6年后你实际上还亏了15%！所以说保住本金真的非常重要。

草根逆袭高富帅不只是传说

最后，永远不要小看你现在手里的1元钱！不积跬步，何以至千里；不积小流，何以成江海。你可能会说，大道理人人懂，可我真给你1元钱，你能帮我理出10钱来吗？

你还别说，我还真有办法。只要年均回报10%，坚持投资24年，1元就能变成10元！翻个倍，坚持48年，能变成100元！再翻个倍，97年能变成1万元！可见，当时间以线性速度流逝时，复利是以几何级速度增长的。只不过97年后，恐怕只有都敏俊西才有命享受这1万元了……

从理财角度说，你现在手里的1元钱叫现值。1元只是它现在伪草根的表象，等到若干年后它大幅升值了，就不再只是个伪草根，而变成了10元甚至100元的真土豪，这叫终值。从现值到终值的惊人飞跃，就好像丑小鸭变身白天鹅，草根逆袭高富帅的华丽转身，使货币的时间价值得以完美绽放。

所以请相信，只要坚持把钱放在复利X时间的魔幻机上，它一定会回报你一个惊艳的未来。草根逆袭高富帅，绝不只是传说。

力哥说理财　思考

现在开始投资，到你退休时，复利回报能有多高？