第5章 投资理财：不以拴牢男人为乐，而以管理资产为乐

让钱转起来，才能赚到钱

拥有一笔存款，这带给我们的安全感是很重要的。但是正确地投资这笔钱同样也很重要。我们的目标是在预留一些存款以备不时之需的同时，尽可能减少通货膨胀对于财富的影响。

俗话说得好，贫穷并不可耻，可耻的是贫穷的原因。对于女性朋友而言，或许你现在还没有从你的父母那里继承任何财产，你自己也没有多少积蓄，没钱是可以理解的，这并不是你的过错。但是，如果过了几年，甚至10年以后你还是没什么钱，那就应该是你的问题了。因此，你为了10年以后不再贫穷，从现在起就以诚实的心态来学习理财的方法吧。其实，事实上比起天生有钱的女人，会理财的女人会生活得更好。

而且，在当今的社会环境之下，理财投资之风正盛，炒股、买基金、买债券几乎成为“全民运动”。受社会大环境的影响，许多女性也加入了“理财投资”的行列，或者正摩拳擦掌，跃跃欲试。她们的理财观念就是：理财，就是要为将来做准备。那么，对于女性朋友而言，站在投资的门槛前，你是不是希望成为一名投资理财高手呢？那就一起来看看理财专为我们设计的最大众化的投资搭配方式吧！

马珍只是一个单身小职员，收入也不算高，父母的工作也极普通，也没有比一般女人更勤俭的习惯，但是她的生活却过得十分惬意，她每天只是往证券公司或是银行打几个电话，做做头发，逛逛美容院，就会有大把的钞票进账。其实，她自己本身也没什么生意，只是让自己的钱不停地在证券公司转了起来，让钱不停地为她打工罢了。

不过，这的确是事实。钱财与地上的雪球是一样的，如果将它放在地上不动，只能越来越小；如果将它滚动起来，就会越来越大。只要懂得一点资本论的女性可能都知道，钱财流通增利的奥妙就在于它可以创造剩余价值。比如，你用货币去购买商品，然后再将商品销售出去，这时所得到的货币已经含有了剩余价值，也就意味着，你手中原来的货币已经增值了。所以，如果你能看准炒股时机，让你手中有限的钱财健康地动起来，时间越长，你的钱财就会越多。

也许，许多女性都十分崇尚节俭，都喜欢将自己省吃俭用的钱存进银行，让它们能够四平八稳地增值。当然，储蓄扮演了十分重要的角色，储蓄的最终目的是为了让你的“雪球”在增大的基础上去滚，是为了增大你财富增长的速度，但是如果想靠储蓄成为真正的“财女”，确实是不太可能的。也就是说，思想保守的理财方法就不会让自己十分有限的财富发挥出它应有的社会效力，只会勤勤恳恳、辛辛苦苦地攒小钱，不会开动脑筋利用小钱去赚大钱的女人，是永远不会获得成功的。

无可否认，理财首先要学会储蓄，这是十分必要的，因为储蓄就是一个由无到有，积少成多，慢慢将零碎的资本集成一笔可观的资本的过程。但是，理财绝不仅仅等于呆板地让你去储蓄，像守财奴一样地守护着自己的钱财。如果什么都不做，有钱就储存起来，就理财的角度去看，是一种极其愚昧的行为。理财是要善于运用钱财，如果一味盲目储蓄，反而使自己的资产受到通货膨胀的无情侵蚀。

因此，女性在理财过程中，一定要懂得这样一个道理：只要让钱动起来，才能生出更多的钱财。用有效的方法让你的钱动起来，才能吸引更多的财富，而那些只会死守钱财的女人，她们永远都只会被财富排斥。

根据市场变化，制订自己的投资计划

在生活中，缘何有些有才华的人没有取得人生的成功呢？这主要是因为他们做事缺乏计划性，他们的投资行为都发生在一瞬间，或是一个似是而非的消息，或是心血来潮的冲动，几十万上百万的资金就在很短的时间内投入进去，没有理由，更没有计划，对于投入后市场将可能发生的变化没有任何准备，如此的投资行为本身在开始前就已经埋下了失败的种子。

投资市场是复杂多变的，充满了风险。这就需要投资者进行必要的谋划。有了投资计划，我们才能有条不紊地实施自己的投资步骤，才不会方寸大乱，手足无措。要制订自己的投资计划，可以通过如下6个步骤来完成。

1.对自己有一个清醒的了解，认清自己的实际情况

（1）资金因素。投资者有一定数量、来源可靠而合法的资金，是制订投资计划的前提。

（2）对资金投资收益的依赖程度。所谓依赖程度，也就是投资者承担投资风险的能力。如果对投资收益的依赖很大，就应该选择债券、优先股等安全可靠、有稳定收益的证券投资项目或者把握比较大的实业项目；如果对投资收益的依赖较小，则可以选择收益可能较大但风险程度也高的项目进行投资。

（3）时间信息因素。投资者应该考虑能够投放在某项投资上的时间和精力有多少，以及获得信息的渠道、手段和时效等因素，如果条件都不充裕，就不应该选定价格波动较大的短线投资项目作为投资对象，而应以投资收益稳定的长线投资项目为对象。

（4）心理因素。在投资过程中，投资者的心理素质有时比资金的多寡更为重要。优柔寡断、多愁善感性格类型的投资者应该避免进行风险较大、起伏跌宕的短线投资项目。

（5）知识和经验因素。投资者的知识结构中对哪种投资方法更为了解和信赖，以及人生经验中对哪种投资的操作更为擅长，都会对制订投资计划有帮助。相对来说，选择自己熟悉了解的投资项目，充分利用自己已有的专业知识和成熟经验，是投资稳定成功、安全获益的有利因素。

（6）多元化投资方案。投资的风险与收益并存，收益越高往往风险也越大。好的投资方案可以使投资者较大限度地提高收益，躲避风险。例如，在股票市场上，投资者很难准确预测出每一种股票价格的走势。假如贸然把全部资金投入一种股票，一旦判断有误，将造成较大损失。如果选择不同公司、不同行业性质、不同地域、不同循环周期的股票，就会相应降低投资风险。

2.设定合理的收益预期

很多人没有合理的收益预期，他们觉得钱赚得越多越好。这是非常错误的想法。其实，不管是投资房产、黄金等实物，还是股票、债券、基金等金融产品，或者是店铺、工厂等实业，都不能抱着一夜暴富的心理，设定不合理的收益预期。因为不合理的收益预期往往会促使投资者作出不理智的决定，带来巨大的风险。

3.判断大环境

对大环境有一个清晰的判断很重要，除非是顶尖的短线资本运作高手，绝大部分人还是靠把握趋势来积累财富的。一个人必须要学会根据外界的环境来调整自己，这是一种原始的动物本能。对市场环境有一个大致的判断，是制订投资计划的关键步骤。

4.坚定投资理念

投资理念是指用什么样的原则和方法来指导投资。趋势跟踪、波段操作、价值挖掘等都是投资理念。选择什么样的投资理念跟你自己的能力和性格有很大关系，如果你对数字不敏感，技术分析能力很差，那就不要考虑波段操作。如果你缺乏足够的耐心，价值挖掘就不适合你。投资理念的选择也和市场环境有关，如股价普遍高估的情况下，价值挖掘会很难；长期熊市的情况下，趋势跟踪不是好办法。

5.分配资产份额并设计投资组合

当你做好前面的准备之后，接下来就是具体实施了。与使用资产类别较少的传统方法相比，广泛分散的复合等级资产投资能够产生更高的长期波动调整后收益。一旦你决定采用广泛分散的投资组合，那么就开始着手设计适合你自己的投资组合吧。

6.控制投资规模

确定投资规模在任何投资系统中都是最重要的部分，但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节，而往往以资产配置和资产组合管理来代替。其实，资金管理和资产组合管理绝对不能相互替代。特别是在经济不稳定的情况下，控制好投资规模才能确保你的资金安全。

总之，对于精明的现代女性而言，为了你的生活幸福，从现在开始制订你的投资计划吧，合理分配你的资金，利用各种投资工具去闯荡一番，并为自己博取一个幸福美好的未来。

女性投资项目面面观

许多女性一想到把剩余的钱拿去做投资，就不知如何是好。大多数的女性因为必须常常精打细算，所以非常了解金钱的价值，有家务上的预算更使女性了解金钱的可贵。话虽如此，女性还是很怕决定投资或财务上的事务。由于男人在商业上的行为，使女性误以为投资是很复杂的事。其实，赚钱很简单，不比别的事复杂。决定投资事宜之前，不妨先找出相关的事实与选择，配合可靠的会计师或财务专家，或与其他人讨论你的财务规划。此外，阅读书报上的财务资讯也是很重要的。

1.买自己的房子

如果你卖了原来的住房，最好在你卖房子的同时再买一幢房子，拥有自己的资产能使你感到安全、稳定。买个好地点，事前做好市场调查是必要的，然而价钱不要超过自己所能负担的范围。如果你把自己的需求拿给几家中介公司，你就可以找到合意而又付得起的房子。这也许是你第一次一个人处理自己资产买卖的事，你大可从中学习。

中等收入者可以利用出租房地产投资，在10年内赚进百万。关键在于将房地产投资视为长期投资。步骤包括利用有效率的贷款、二次贷款等方式，来创造一种长期的投资。

2.抵押

设定抵押应该多比较，选择能迅速偿还贷款的项目。如果你能自由偿还本金，则可省下很多利息。多找几家银行比较他们的抵押方式与利率。

3.开创事业

你可以开创自己的事业作为后盾，而且也能创造周转金。当你决定做什么之后，就要做计划，并拿给财务顾问与银行经理过目。投入资金之前务必先做市场调查，且必须确认你的点子是可行的。

要与银行经理发展生意关系，与他分享你的财务状况及对未来的展望，因为这些过程务必需要他的配合才行。尽可能别用自己的住房做担保。待你的生意上轨道之后，仍须与银行经理保持密切联系，别忘了把你每个月的最新情况提供给他。

4.储蓄策略

永远保留一些钱为急用经费。不管你赚多少，永远存一点，最好是存下收入的10%的利润。先把该存的存起来，然后再付账单。储蓄以定期为宜，利息收入再投入储蓄本金。你可以利用一点一滴累积的储蓄，作为紧急之用或用于特殊场合。

5.及早地为自己的健康投资

身体是革命的本钱，健康的身体更是你一生的资本。所以，对于女性而言一定要及早地为自己的健康投资。千万不要等到失去健康时，才用大把的金钱到处去求医问药买回健康。但，更多的时候健康一旦失去是无法弥补回来的。

组合理财

理财的目的是为了将现有资产扩大化，达到保值、增值的目的。但是理财是有风险的，收益较高的产品风险也高，为了实现两者的平衡，需要进行组合理财。按照风险性，可以将组合理财分为流动性投资、安全性投资和风险性投资。

1.流动性投资

流动性投资工具包括活期存款、短期的定期存款、通知存款、短期国债、货币市场基金等。这些投资工具的特点是随时可以变现，而且不会亏本，但是投资收益率较低。

2.安全性投资

安全性投资工具包括：定期存款、中短期国债、债券基金、保本基金、储蓄型的商业养老保险、社会养老保险、保本型的银行理财产品等。这些投资工具的特点是一般不会亏本，投资收益率适中，并且收益较有保障，不过部分产品的流动性较差。

3.风险性投资

风险性投资包括：股票、股票型基金、对冲基金、不动产、非保本型的银行理财产品、外汇、黄金、收藏品和实业投资等。这些投资工具的特点是可能亏本，但是也可能带来很高的投资收益。

（1）炒股。

众所周知，股票的风险和收益都相当大。

不过股市是变幻莫测的，风险很大。即使是在牛市的情况下，也会出现几次震荡，所以投资股票之前一定要对自身实力进行综合评估。

投资股票可以采用一定技巧来规避风险，这里介绍几种。

①固定投入，即不要太在意股票价格的波动，在一定时期固定投入相同数量的资金，经过一段时间后，高价股与低价股就会相互搭配，使股票购买成本维持在市场平均水平。这种方法比较稳健，适合于不愿冒太大风险、初入股市、不具备股票买卖经验的新股民。

②固定比例投入，即采用固定比例投资组合，这里的投资组合包括保护性组合和风险性组合。保护性组合由价格不易波动、收益较稳定的债券等构成；风险性组合主要由价格变动频繁、收益变动较大的股票构成。如果偏重于价值增长，投资组合中保护性部分的比例就减小一些；如果侧重于价值保值，那么投资组合中保护性部分的比例就可以增大一些。

③分段买高，指投资者随着某种股票价格的上涨，分段逐步买进某种股票的投资策略。出于股票市场风险较大，所以不宜将所有资金一次投入，而要根据股票的实际成长情况，将资金分段逐步投入市场，这样一旦预测失误，股票价格出现下跌，可以立即停止投入，降低风险。

④分段买低，指随着某种股票价格的下跌，分段逐步买进某种股票的投资策略。一般所讲的股票价格下跌，是以现有价格为基数的，如果某种股票的现有价格已经太高，即使开始下跌，不下跌到一定程度，其价格仍然是偏高的。这时如果贸然买进，很可能遭受重大损失。因此，在股票价格下跌时购买股票，也存在着股票价格继续下跌或者股票价格虽然回升但回升幅度不大的风险。

（2）收藏。

①收藏品的种类。简单地说，收藏品主要包括艺术品、古董以及签字、门票、粮票、邮票、手表、相片、奇石、徽章等。在众多的收藏品中，艺术品深受欢迎，其中唱主角的是字画。

②收藏风险不可小觑。高回报必然会有高风险，初入行者要注意：多看、多问、多了解、多加比较；依据自己的财力确定自己的投资理财对象；对艺术品和古董要有全面的了解，介入前，最好多读一些相关的书籍，学习一些专业知识；投资艺术品，要做好长线投资理财的准备，不要指望一朝一夕就成为富翁。

③鉴定字画真伪。艺术品真伪的鉴定是需要相当专业的知识的，投资者一定要小心。字画作品的真伪是最主要的投资前提。谁都知道真品价值连城，赝品不值钱。在艺术品市场上花大价钱买来假货，不但会失去赢利机会，还会连本钱也赔进去。所以，要投资艺术品必须具备一定的艺术品真伪鉴别能力。

（3）房地产投资。

房地产投资能够充分降低由于通货膨胀带来的投资风险，而不像一般投资由于投资周期长而易受通货膨胀的影响。

作为一种高投入、高收益的特殊行业，房地产投资通常获利机会较大，但是也会存在流动性风险、金融风险、购买力风险、社会和政策风险以及不可抗力风险等。

要防范流动性风险，可以选择容易分割出手的房地产进行投资，选好房地产投资地段，并且保证有能力长期持有房地产。

为了降低银行贷款利率提高带来的房地产投资金融风险，在签订银行贷款合同的时候，可以选择固定利率；在评价投资方案的时候，按可能升高的银行贷款利率进行，预先对银行贷款利率的提高作出防范措施；在进行投资方案评价时，对银行贷款利率进行不确定性分析，充分考虑贷款利率可能带来的金融风险。利用抵押贷款可以加大房地产投资的收益，同时也加大了被取消抵押品赎回权的威胁，为此房地产投资者要权衡风险与收益的大小，从而确定抵押贷款的数额，使抵押贷款的风险控制在可接受范围内。

合理避税

理财专家作过统计：如果一个25岁的年轻人平均每个月工资4000元，年底一次性发放奖金1.2万元，花费30万元买了一套普通住宅，20万元买了一辆车，那么到退休时他将缴税18万多元。虽说缴税是公民应尽的责任和义务，不过如果能在不违反国家规定的前提下，合理避税，也算是兼顾了个人利益与国家利益。

可以从以下方面考虑合理避税。

1.国债

国债素有“金边债券”之称，是各种理财渠道中最安全、稳妥的投资种类。根据规定，个人投资国债和特种金融债券所得利息免征个人所得税。各家银行发行的凭证式国债票面利率和同期银行储蓄利率一样，由于不需要纳税，国债已经成为具有较高投资价值的一种选择。

2.基金

由于基金获得的股息、红利以及企业债的利息收入由上市公司派发基金时代个人扣缴20%的个人所得税，所以基金向个人投资者分配时不再扣缴个人所得税。

3.人民币理财产品

目前，国家还没有出台代扣个人所得税的政策，因此，人民币理财产品暂时也可以避税。

4.信托

目前市面上出现的信托产品，其年收益率一般都能达到4%以上，风险虽然高于储蓄、国债，但是低于股票和股票型基金，并且国家对信托收益的个人所得税暂无规定。

5.保险

购买保险可以享受三大税收政策：

（1）企业和个人按照国家或者地方政府规定的比例提取，并向指定的金融机构缴付的住房公积金、医疗保险金。不计入个人当期的工资、薪水收入，免于缴纳个人所得税。

（2）由于保险赔款是赔偿个人遭受意外不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税。

（3）按照国家或省级地方政府规定的比例缴付的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险金存入银行个人账户所取得的利息收入，也免于征收个人所得税。

同时，国家对于封闭式运作的个人储蓄型教育保险金、个人储蓄型养老保险金、个人储蓄型失业保险金、个人储蓄型医疗保险金等利息所得也免征所得税。目前各家寿险公司推出的分红型保险也暂不纳税。

6.教育储蓄

与众多储蓄品种相比，免缴利息税的教育储蓄就变成了理财法宝之一。它可以享受两大优惠政策：一是国家规定对个人所得的教育储蓄存款利息所得，免除个人所得税；另一种是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的利率。相对于其他储蓄品种，教育储蓄利率优惠幅度在25%以下。

7.多次支付

原本一次性支付的费用变成多次支付、多次领取，就可以分次申报纳税，这样就可以降低个人所得税。例如，赵小姐在一家贸易公司工作，按照本年提成，本应该缴纳接近4000元的个人所得税，但是赵小姐将本应一次领取的提成按月领取、按月纳税。这样就可以少缴税2000元左右。

组合理财的目的是在保值的基础上获得最大化的资本收益，要达到这个目的，需要将资金进行合理规划。将现有资金进行合理分配：应急的钱应该用于流动性投资，留作最后保障的钱应该用于安全性投资。只有“闲钱”才能用于风险性投资。